本報記者 徐一鳴

    工業和信息化部聯合科學技術部、自然資源部近日印發的《“十四五”原材料工業發展規劃》（以簡稱《規劃》）提出，到2025年，原材料工業保障和引領制造業高質量發展的能力明顯增強；增加值增速保持合理水平，在制造業中比重基本穩定；新材料產業規模持續提升，占原材料工業比重明顯提高；初步形成更高質量、更好效益、更優布局、更加綠色、更為安全的產業發展格局。

    受此利好消息提振。12月30日，原材料板塊整體漲幅達0.40%。板塊內507只個股中，255只個股實現上漲，占比50.30%。其中，聚石化學收漲20cm，貴繩股份、西隴科學、美邦股份、四川美豐、大洋生物、長江材料、新華制藥、北化股份、華斯股份等個股漲停。

    政策利好下，原材料哪些行業、個股會因此長期收益？

    鋼鐵行業

    在《“十四五”原材料工業發展規劃》新聞發布會上，工信部原材料工業司副司長常國武表示，鼓勵龍頭企業實施兼并重組，打造若干世界一流超大型鋼鐵企業集團。依托優勢企業，在不銹鋼、特殊鋼、無縫鋼管和鑄管等領域分別培育1家至2家專業化領航企業。

    結合政策面分析，天風證券分析師楊誠笑表示，當前鋼材庫存已基本回落至往年同期水平，需求端的變化主要體現在國家對地產端的政策方向的轉變，隨著地產端需求的改善，鋼材庫存的進一步下降，疊加鋼材產量的限制，鋼企對上游話語權的提升，鋼企利潤或將再次迎來高光時刻。

    上述券商推薦標的：沙鋼股份、新鋼股份、海南礦業。

    稀土行業

    《規劃》提及，做強做大稀土企業集團，鼓勵稀有金屬企業加快整合。常國武表示，要營造良好行業發展環境。鼓勵稀土企業按照市場化、法治化原則開展兼并重組，支持稀土企業集團向下游產業鏈延伸，提升自身發展能力和品牌影響力。支持優勢地區，加快轉型升級，打造稀土產業集群。

    據記者梳理，部分上市稀土公司已率先垂范，12月22日晚間五礦稀土公告稱，公司接到中國五礦通知，經國資委研究并報國務院批準，同意中鋁集團、中國五礦、贛州市人民政府等進行相關稀土資產的戰略性重組。

    五礦稀土表示，本次重組后，公司控股股東仍為五礦稀土集團有限公司，實際控制人將由中國五礦變更為新公司。

    在東北證券分析師曾智勤看來，稀土行業正處于供需重塑的新時代起點，估值體系有望重構。未來有望復刻歷史上鋰鈷新能源需求高增的邏輯，伴隨著價格中樞上移，企業或持續兌現高盈利。

    上述券商推薦標的：北方稀土、五礦稀土、包鋼股份、盛和資源、廈門鎢業。

    石化化工

    《規劃》提出，到2025年，產業布局與生產要素更加協同，在原材料領域形成5個以上世界級先進制造業群。化工園區集約水平顯著提升，形成一批石化產業基地。

    可以看到，“雙碳”目前對石化大宗材料提出了新的要求和目標。政策面驅動帶來新的發展機遇，綠色環保的新型化工材料正如火如荼。比如，生物基材料主要利用谷物、豆科、秸稈、竹木粉等可再生生物質為原料制造的新型材料和化學品以及可降解塑料減少環境污染等。

    據記者梳理，代表公司分別為華峰化學、華魯恒升、中泰化學等。

    有色金屬

    《規劃》提及，推動機械掘進及連續開采、離子吸附型稀土礦綠色高效開采、稀土多金屬礦伴生資源及鹽湖鋰等資源高效利用、提取分離過程物料循環、超高純金屬及靶材制備等新技術研發。

    以鹽湖提鋰技術為例，作為引領新能源的金屬板塊，部分企業開始布局海外市場。

    據記者梳理，隨著全球鋰價的持續上漲，南美鹽湖鋰資源開發熱度不斷提升，以阿根廷鹽湖項目為代表的南美鋰資源開發提速，除了傳統的贛鋒鋰業、西藏珠峰等企業外，包括盛新鋰能、紫金礦業、寧德時代等中國企業開始布局南美鹽湖鋰資源。

    建材行業

    《規劃》指出，推動水泥深度脫硫脫硝、化學團聚強化除塵、高效低碳節能等新技術研發。推進非金屬礦分級提純、晶形保護、粒形粒貌控制技術，特種玻璃熔化成型技術，先進陶瓷粉體制備技術等。

    中國銀河證券分析師王婷認為，環保政策下，玻璃纖維市場需求增量將大于供應增量，玻璃纖維供需緊張的格局或將延續。陶瓷纖維與傳統重質耐火材料相比，可有效降低能源消耗20-40%，在下游應用行業生產過程中起到節能環保的重要作用。

    相關公司包括陶瓷技術龍頭魯陽節能、碳纖維玻璃技術龍頭光威復材等。

    總體來看，前海開源基金首席經濟學家楊德龍對記者表示，政策是投資機會的風向標，投資者需抓住符合經濟發展轉型的領域，目前A股很難出現普漲普跌行情，投資者一定要從基本面的角度去抓住好行業好公司的機會，耐心等待一個好價格來重倉配置。

    圖為：部分原材料個股市場表現 制表：徐一鳴

（編輯 喬川川 策劃 張穎）