本報記者 趙子強 見習記者 任世碧

    供需矛盾持續突出，國內稀土價格指數創下發布以來的新高。據中國稀土行業協會數據顯示，2月15日，國內稀土價格指數為426.8，創下歷史新高，較今年初上漲24.78%。此外，據上海有色網數據顯示，2月15日，輕稀土中的氧化鐠釹每噸報價已突破百萬關口，達110萬元/噸，較春節前99萬元/噸的價格，上漲逾一成，距2011年的歷史高點127.5萬元/噸，僅差13.7%。

    可以看到，稀土產品價格上漲催動上市公司業績表現普遍較好。據同花順數據顯示，截至目前，有29家稀土永磁行業上市公司披露了2021年年度業績預告，23家公司業績預喜，占比近八成。其中，包括包鋼股份、中國鋁業、北方稀土、中科三環等在內的14家公司均預計2021年全年凈利潤同比翻番。

    對此，川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示，“稀土永磁板塊近期漲勢較好，主要原因是當下稀土行業在供需層面出現變化。隨著工信部近日發布《2022年第一批稀土開采、冶煉分離總量控制指標》，國內稀土供給彈性正在降低，供給格局逐漸呈現有序化、高度集中化以及全球供給的逐漸穩定化。需求方面，在全球低碳化與電動化的大背景下，新能源汽車、工業電機能效提升、風電、機器人等已取代過去的消費電子而成為稀土永磁需求的主要驅動因素，需求量級出現了大的躍升。當前受到資源條件的制約，稀土供給增量主要來源于輕稀土，北方稀土將持續充分受益于行業的量價齊升。在稀土磁材需求加速擴張背景下，高性能磁材企業龍頭正在憑借高技術壁壘增強對下游的議價能力，護城河逐漸加深。”

    對于稀土價格上漲，建泓時代投資總監趙媛媛對記者表示，“稀土各品種在過去1個月價格有13%—32%不等的漲幅，其中，氧化鐠釹高達20%。一方面，從需求來看，新能源汽車依然維持高增速，風電在一期、二期大基地規劃下迅猛發展成為稀土需求的增長亮點、工業電機在制造業利潤改善且開始擴產的背景下也逐步復蘇；另一方面，稀土供給受限嚴重，春節前發放生產指標僅增長20%，催生供需緊張。稀土具有周期和成長雙重屬性，在財政貨幣雙松的環境下，有望獲取估值溢價。”

    私募排排網研究員劉有華表示，“受益于新能源汽車和電子銷量穩固增長的，稀土永磁供需一直處于緊平衡狀態，帶動了稀土永磁價格的持續走高。未來在‘碳中和、碳達峰’政策的持續推動下，風電搶裝意愿強，新能源汽車銷量占比逐年提升，工業電機效率急需提升，因此稀土永磁將持續受益于新能源汽車、風力發電、工業電機行業的高速發展拉動，需求有望迎來爆發式增長。”

    受多重利好提振，2月16日，稀土永磁板塊表現搶眼，其整體上漲2.69%，跑贏上證指數（0.57%），位居同花順板塊漲幅榜前列。其中，華陽新材漲停，英洛華也大漲8.38%，大地熊、正海磁材、天通股份、五礦稀土等4只概念股漲幅也均逾5%。

    良好的股價表現離不開市場資金的支持。2月16日，稀土永磁板塊整體資金凈流入9.71億元，其中，北方稀土、包鋼股份、英洛華、五礦稀土等4只概念股當日均受到1億元以上大單資金追捧，大單資金凈流入分別為4.32億元、2.27億元、1.56億元、1.54億元，金力永磁、寧波韻升、天通股份、鴻達興業、華陽新材也均受到2000萬元以上大單資金布局，這9只概念股合計吸金11.66億元。

    對于該板塊的投資機會，陳靂表示，“當前中國稀土資源兩元化趨勢明顯，北方稀土聚焦輕稀土和中國稀土集團聚焦中重稀土。鑒于海外資源供給增量趨頂，國內供給成為全球新增需求的主要保障，隨著未來形成更為集中和有序的供給管理，稀土價格有望延續上漲態勢，稀土板塊成長屬性超過周期屬性。”

    華寶證券表示，春節后風力發電機、新能源汽車等終端領域需求旺盛，訂單增多。稀土板塊有望繼續走強，建議重點關注行業龍頭公司。

    表：2月16日受到千萬元以上大單資金追捧的稀土永磁概念股

    制表：任世碧

（編輯 上官夢露 策劃 張穎）