周五，A股市場(chǎng)延續(xù)周三、周四“消費(fèi)搭臺(tái)，科技唱戲”的格局。一方面，部分消費(fèi)類核心資產(chǎn)半年報(bào)業(yè)績(jī)落地，穩(wěn)健的業(yè)績(jī)表現(xiàn)推動(dòng)股價(jià)復(fù)蘇，助力股指企穩(wěn)；另一方面，新能源主線龍頭公司進(jìn)入橫盤(pán)震蕩，資金尋找熱點(diǎn)擴(kuò)散及市值下沉的投資機(jī)會(huì)。由此，半導(dǎo)體、計(jì)算機(jī)等科技板塊承接大量活躍資金，其中科創(chuàng)板與次新股兩大方向漲勢(shì)顯著。

    截至收盤(pán)，上證指數(shù)報(bào)3227.03點(diǎn)，上漲1.19%；深證成指報(bào)12269.21點(diǎn)，上漲1.69%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2683.60點(diǎn)，上漲1.62%。科創(chuàng)50指數(shù)表現(xiàn)搶眼，全天單邊上行，收漲4.18%，創(chuàng)該指數(shù)2個(gè)月最大單日漲幅，并刷新本輪反彈新高。昨日滬深兩市成交9954億元，較周四放量近1000億元。

    “油茅”股價(jià)反彈

    消費(fèi)類核心資產(chǎn)股的半年報(bào)陸續(xù)落地，是近期盤(pán)面的一大看點(diǎn)。自7月底以來(lái)，古井貢酒、涪陵榨菜、貴州茅臺(tái)等龍頭公司相繼披露半年報(bào)或業(yè)績(jī)快報(bào)，其穩(wěn)健的業(yè)績(jī)表現(xiàn)一定程度上打消了資金對(duì)消費(fèi)股上半年業(yè)績(jī)的顧慮，推動(dòng)相關(guān)公司股價(jià)復(fù)蘇。

    周四盤(pán)后，食用油龍頭金龍魚(yú)披露半年報(bào)，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1194.8億元，同比增長(zhǎng)15.7%；歸母凈利潤(rùn)19.8億元，同比下降33.5%。單季度看，公司第二季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)18.6億元，環(huán)比大增1526%。

    金龍魚(yú)表示，一季度公司使用衍生金融工具造成較大損失，現(xiàn)貨利潤(rùn)在二季度隨著銷售逐步實(shí)現(xiàn)。另外，從6月中下旬開(kāi)始，公司主要原材料大豆及棕櫚油等大宗商品價(jià)格從高位回落，衍生金融工具實(shí)現(xiàn)收益。綜合以上因素，公司二季度利潤(rùn)環(huán)比好轉(zhuǎn)。

    中泰證券認(rèn)為，金龍魚(yú)第二季度業(yè)績(jī)超預(yù)期，隨著疫情防控形勢(shì)持續(xù)向好，餐飲行業(yè)進(jìn)入復(fù)蘇通道，消費(fèi)需求修復(fù)帶動(dòng)收入增長(zhǎng)，公司盈利能力有望持續(xù)改善。

    反映到盤(pán)面上，作為創(chuàng)業(yè)板市值排名第4的公司，金龍魚(yú)昨日股價(jià)大幅高開(kāi)，全天強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行，收盤(pán)上漲5.99%，總市值回升至2610億元。

    次新股熱度不減

    前期引領(lǐng)指數(shù)上攻的新能源汽車(chē)板塊近期稍顯頹勢(shì)，大市值整車(chē)股與鋰電池上下游龍頭股多數(shù)進(jìn)入橫盤(pán)震蕩，部分個(gè)股出現(xiàn)連續(xù)回撤。在新能源汽車(chē)板塊“抱團(tuán)”格局稍顯松動(dòng)后，市場(chǎng)資金開(kāi)始尋找熱點(diǎn)擴(kuò)散的機(jī)會(huì)，特別是在中證1000股指期貨和期權(quán)上市引發(fā)的市值下沉趨勢(shì)下，半導(dǎo)體板塊次新股成為活躍資金的主攻方向。

    N廣立微昨日登陸創(chuàng)業(yè)板，開(kāi)盤(pán)價(jià)較發(fā)行價(jià)大幅上漲約110%。前20分鐘交易時(shí)段，N廣立微股價(jià)呈現(xiàn)單邊拉升趨勢(shì)，最高點(diǎn)較發(fā)行價(jià)上漲超過(guò)170%。截至收盤(pán)，N廣立微股價(jià)報(bào)148.35元，較發(fā)行價(jià)上漲155.78%。以收盤(pán)價(jià)計(jì)算，投資者中一簽N廣立微的收益高達(dá)4.52萬(wàn)元，單簽上市首日收益排名為今年以來(lái)第三。

    另一只集成電路行業(yè)次新股、與N廣立微同樣從事EDA業(yè)務(wù)的華大九天，昨日股價(jià)高開(kāi)高走，收獲20%幅度漲停。自7月29日上市以來(lái)，華大九天最近6個(gè)交易日股價(jià)全部收漲，累計(jì)較上市首日開(kāi)盤(pán)價(jià)上漲82%，較發(fā)行價(jià)上漲285%。

    財(cái)通證券首席策略分析師李美岑表示，歷史上，通信、消費(fèi)電子、“互聯(lián)網(wǎng)+”等成長(zhǎng)板塊開(kāi)啟大行情，背后都有新一輪科技周期的啟動(dòng)。“特別是2019年以來(lái)，A股市場(chǎng)上市了大量景氣賽道次新股，其估值上限已被賽道頭部公司打開(kāi)，一旦被市場(chǎng)挖掘，估值水平有望迎來(lái)大幅抬升。”

    北向資金回流近30億元

    昨日盤(pán)中滬指數(shù)次翻綠，尾盤(pán)的一波上攻才成功奠定漲勢(shì)。在此過(guò)程中，北向資金功不可沒(méi)。據(jù)交易所數(shù)據(jù)，北向資金午后上演流向逆轉(zhuǎn)，13時(shí)30分左右還整體凈賣(mài)出超20億元，隨后大舉進(jìn)場(chǎng)，截至收盤(pán)轉(zhuǎn)為凈買(mǎi)入29.34億元。

    個(gè)股方面，消費(fèi)與新能源仍是北向資金主要關(guān)注方向。其中，伊利股份獲凈買(mǎi)入3.90億元，隆基綠能獲凈買(mǎi)入2.08億元，寧德時(shí)代、貴州茅臺(tái)、恒瑞醫(yī)藥的北向資金凈買(mǎi)入額均超1億元。

    展望8月A股市場(chǎng)，長(zhǎng)江證券認(rèn)為，業(yè)績(jī)?cè)鏊侪h(huán)比變化或是下一階段的重點(diǎn)，環(huán)比增速較高的交運(yùn)、電力設(shè)備與新能源等行業(yè)值得關(guān)注。另外，“業(yè)績(jī)大幅超預(yù)期”疊加“困境反轉(zhuǎn)”或是半年報(bào)披露期的另一條主線，可關(guān)注業(yè)績(jī)預(yù)告較好的檢測(cè)服務(wù)、家電制造、國(guó)防軍工，以及具備“困境反轉(zhuǎn)”邏輯的地產(chǎn)鏈、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域。

    西部證券首席策略分析師易斌從主題投資角度分析稱，今年新晉賽道呈現(xiàn)多樣化、小而美等新特點(diǎn)。建議關(guān)注泛消費(fèi)板塊半年報(bào)有望超預(yù)期的養(yǎng)殖業(yè)、培育鉆石、醫(yī)美等主題。中期來(lái)看，通脹預(yù)期依然是全年最重要的投資主線，可持續(xù)關(guān)注受益于通脹預(yù)期上行的農(nóng)業(yè)板塊，業(yè)績(jī)穩(wěn)健的食品飲料、家電、醫(yī)藥等消費(fèi)行業(yè)龍頭，以及虛擬現(xiàn)實(shí)、游戲等泛消費(fèi)概念。