受益于“雙碳”愿景和技術革新的推動，作為清潔低碳能源的代表，光伏設備行業景氣度提升顯著。

    今年上半年，國內新增光伏裝機30.88GW，同比增長137%。今年前六個月的光伏裝機量已超過去年前十個月裝機量之和。7月我國光伏新增裝機量同比增長39%，太陽能電池出口同比增長118.8%，海內外需求共振下行業高景氣延續。

    機構持股光伏設備市值

    創歷史同期紀錄

    證券時報·數據寶統計，上半年光伏設備行業實現營收3929億元，實現凈利潤469億元，分別同比增長80%、126%。行業營收和凈利潤均創歷史新高，營收增速為十年來同期新高，凈利潤增速為六年來同期新高。

    單季度來看，光伏設備行業第二季度營收和凈利潤環比增速均超130%，是新能源細分領域增速最快的行業之一。

    機構向來熱衷高景氣賽道，光伏設備行業作為新能源最火的賽道之一，備受追捧。數據寶統計，今年二季度末，光伏設備行業上市公司持倉機構合計達到1.77萬家（未剔除重復持倉），持股市值逼近萬億元，均達到歷史最高水平。

    與此同時，北上資金、融資資金也在持續加碼光伏設備股。數據顯示，二季度末北上資金持倉光伏設備行業市值突破1500億元，融資資金持倉市值達到387億元，均創下歷年同期新高。

    在資金和機構的助推下，光伏設備個股市場表現驚艷。數據寶統計，今年以來，該行業上市公司股價平均漲幅達到21.97%，遠超同期滬深300指數。截至目前，光伏設備行業A股市值近3萬億元，較去年底增幅達到近16%。

    光伏設備行業高景氣

    有望延續

    經過幾年的持續高增長之后，光伏設備行業高景氣能否延續？東亞前海證券認為，受益于技術的規模化應用，TOPCon、HJT、IBC、鈣鈦礦等技術的電池產線擴產、投產速度加快，隨著相關制造及材料成本下降，N型電池片產能有望迎來爆發，將創造廣泛的光伏設備更新換代空間，行業景氣度將延續，國內光伏設備龍頭企業有望受益。

    華西證券表示，光伏產業鏈供應能力的增強將提高裝機規模上限。今年全球裝機量有望達到250GW，明年有望達到350GW-400GW；中長期看，在全球能源轉型背景下，具備較好經濟性的光伏公司有望保持快速增長。

    根據5家以上機構一致預測數據，今后三年凈利潤增速均有望超過20%的公司有26家。7家公司獲機構預測凈利潤增速均值翻倍，包括東方日升、中信博、愛旭股份、昱能科技、中來股份、亞瑪頓、禾邁股份等。

    最新收盤價與年內高點相比，上述26家有望高增長的光伏設備公司中，超三成公司股價回撤20%以上。

    部分高回撤公司獲得北上資金、融資資金加倉。數據寶統計，TCL中環、隆基綠能、高測股份、晶盛機電8月以來獲融資資金凈買入超億元。按照區間成交均價計算，8月以來隆基綠能、天合光能、帝爾激光等8股獲北上資金加倉超億元。隆基綠能是期間唯一一只融資客與北上資金均加倉超億元的公司，且北上資金加倉金額達到44億元。

    機構預測高增長光伏設備股一覽

    預測今后三年凈利增速均值（%）

    預測機構

    家數

    代碼

    簡稱

    細分行業

    300118

    688408

    600732

    688348

    300393

    002623

    688032

    688556

    688223

    300763

    688390

    688599

    002459

    688680

    300274

    603212

    東方日升

    中信博

    愛旭股份

    昱能科技

    中來股份

    亞瑪頓

    禾邁股份

    高測股份

    晶科能源

    錦浪科技

    固德威

    天合光能

    晶澳科技

    海優新材

    陽光電源

    賽伍技術

    5

    5

    11

    9

    5

    15

    10

    17

    18

    20

    19

    23

    21

    14

    25

    9

    958.46

    495.37

    478.10

    140.15

    135.32

    115.42

    113.66

    91.19

    85.98

    77.53

    77.39

    68.94

    64.90

    63.96

    59.74

    52.79

    光伏電池組件

    光伏輔材

    光伏電池組件

    逆變器

    光伏電池組件

    光伏輔材

    逆變器

    光伏加工設備

    光伏電池組件

    逆變器

    逆變器

    光伏電池組件

    光伏電池組件

    光伏輔材

    逆變器

    光伏輔材

    （本版專題數據由證券時報中心數據庫提供。彭春霞/制圖）