本報記者 姚堯

    受“雙節”傳統消費旺季有望帶動物流業業績增長的影響，9月份以來（截至9月9日收盤），A股同花順物流行業板塊指數累計漲幅達到8.98%，位居同花順行業漲幅榜前列。

    個股方面，在物流板塊48只個股中，月內共有46只實現上漲，占比超九成。其中，天順股份、德邦股份和建發股份3只個股漲幅均超20%。

    對此，中國交通運輸協會快運分會副會長徐勇對《證券日報》記者表示：“近期物流行業政策利好消息不斷，每年下半年，物流快遞行業都會進入旺季，除了中秋節、國慶節，還有‘雙11’‘雙12’等，物流快遞行業企業往往會在這期間收獲一波紅利。”

    政策利好催化物流板塊

    下半年以來，多重利好政策正持續催化物流板塊。

    政策扶持是物流板塊近期走強的重要因素。8月12日，國家郵政局、人力資源和社會保障部印發《郵政快遞業職業技能提升工程實施方案》；8月24日，福建省工信廳、福建省財政廳發布《關于落實幫助物流企業紓困解難政策的通知》。

    在9月5日召開的國務院政策例行吹風會上，商務部部長助理李飛表示，將會同相關部門盡快出臺支持跨境電商海外倉發展的政策，支持物流企業、跨境電商平臺和大型跨境電商賣家等專業化主體建設海外倉。財政部部長助理歐文漢表示，將通過發行新增專項債券，重點支持交通基礎設施、能源、農林水利、生態環保、社會事業、城鄉冷鏈等物流基礎設施、市政和產業園區基礎設施、國家重大戰略項目、保障性安居工程，以及新能源項目和新型基礎設施項目建設。

    廣州市萬隆證券咨詢顧問有限公司首席研究員吳啟宏對《證券日報》記者表示：“上海合作組織成員國元首理事會即將召開，我國西部地區是上合組織合作紐帶中心，隨著中吉烏鐵路建設項目的推進，將改變我國西部的物流格局。”

    復蘇格局未變

    近年來，得益于我國電商市場的飛速發展，物流快遞年業務量持續快速增長。從上市公司2022年上半年業績報告看，頭部物流公司業績均有大幅改善。其中，德邦股份業績增速最高，上半年歸母凈利潤大增501.63%；順豐控股和申通快遞的凈利潤也大幅提升，分別增長230.61%和228.94%。

    從國家郵政局公布的數據能看出物流企業業績大幅增長的原因，上半年全國快遞行業業務量累計完成512.2億件，同比增長3.7%；其中6月份快遞業務量創下年內新高，完成102.6億件，同比增長5.4%。

    9月5日，國家郵政局發布的《2022年8月中國快遞發展指數報告》顯示，8月份我國快遞發展指數為311，環比提高12.9%。8月份全國快遞業務量預計達到96億件，同比增速為4.5%。預計9月份將逐步走出行業淡季，快遞業務量單月有望達到100億件左右。

    近一個月內，在物流板塊48只個股中，有21只個股獲機構給予“買入”或“增持”等看好評級，占比43.75%。其中，圓通速遞、韻達股份、順豐控股、建發股份4只個股獲機構看好評級次數均在10次以上。

    《證券日報》記者統計，2012年至2021年，物流板塊指數在9月份共有7年實現上漲，分別是2013年、2014年、2015年、2017年、2018年、2019年和2021年，只有3年下跌，且十年間漲幅平均值達到2.05%。

    吳啟宏認為：“今年雖受到多重因素擾動，但行業整體‘價增量升’的復蘇格局未變。下半年快遞行業業績將持續改善，行業有望顯現‘淡季不淡、旺季更旺’特征。建議投資者可以重點關注國內快遞行業龍頭。”