證券時報記者 毛軍

    本周是2023年第一個交易周，北上資金凈買入逾200億元，連續第9周凈買入。分市場看，滬股通凈買入逾83億元，深股通凈買入117億元。

    低估值的金融股成為北上資金新年最愛，凈買入銀行股逾25億元，為首周加倉最多的行業，非銀金融業獲得逾18億元的凈買入，位居第三名。新能源所處的電氣設備行業獲得近23億元凈買入，食品飲料、醫藥生物獲得超10億元加倉。交通運輸則被凈賣出超11億元，農林牧漁、通信、機械設備等行業被凈賣出超億元。

    鋰電行業現分歧

    在去年底短暫減持后，今年北上資金再度加倉寧德時代，凈買入逾19億元，增持495萬股，持股市值重上700億元。

    寧德時代去年12月以來動作頻頻，先是入股奇瑞汽車母公司，成為其第七大股東，隨后又和華為簽署備忘錄，深度合作“智選車”。緊接著又與長安汽車成立全新合資子公司。同時，還和阿維塔簽署深化戰略合作協議，稱將為其打造業內領先的電池供應體系。

    在年末的供應商大會上，寧德時代董事長曾毓群“豪言”，未來產業的發展還有10年十倍的增長空間。

    不過，隨著行業基數的增大，新能源車超高速增長可能降速。根據中汽協預測，2023年新能源車市場銷量有望達到900萬輛，同比增長35%；而根據乘聯會預測，2023年中國新能源乘用車批發銷量可達到840萬輛，同比增幅達30%。

    另外，隨著產能的大規模建設，鋰電行業競爭越來越激烈是不爭的事實。在大買寧德時代的同時，北上資金首周大幅減持先導智能、天賜材料、億緯鋰能等鋰電相關個股，占據凈賣出前三位。

    百川盈孚表示，新能源汽車補貼政策去年底結束，現階段市場不確定性較多，電池廠及車企備貨謹慎。2023年一季度新建石墨化產能再次集中投產，石墨化產能供應將出現明顯過剩的現象，價格或將再次走低，間接影響負極材料成本，加之下游電池企業議價能力較強，因此預計短期內負極材料市場價格有下行趨勢，幅度在1000元/噸~3000元/噸。

    華福證券則認為，隔膜為鋰電產業鏈供需格局最優環節，據測算，2023年全球隔膜需供比仍保持87%的高位，優質產能供不應求，為鋰電材料售價最為堅挺環節，頭部隔膜企業盈利提升仍有空間。

    北上資金撤離賽騰股份

    “果鏈”巨頭賽騰股份實控人離婚案終究還是影響到北上資金的投資決策。

    北上資金本周大幅凈賣出賽騰股份1.19億元，減持逾368萬股，占到流通股本1.82億股的逾2%，為本周減持股占流通股比例最高的個股，總持倉由上周末的710萬股，降至342萬股，減倉幅度超過50%。

    去年12月，賽騰股份公告，針對公司實控人曾慧及孫豐的離婚財產分割一案，法院一審判決孫豐于判決生效后30日內將其名下的3776.24萬股權變更登記至原告曾慧名下。

    雖然，賽騰股份強調，訴訟僅涉及實際控制人個人對公司的股東權益，不會對公司經營情況產生重大影響，由于上述訴訟判決為一審判決，目前無法預計原被告是否上訴及后續訴訟結果，公司實際控制權是否發生變動存在不確定性。但自公告離婚案后，賽騰股份股價一度連續調整。

    由于離婚財產分割，對上市公司經營存在潛在的不確定性，這往往導致部分風險厭惡型資金撤離。如2020年1月，東尼電子實控人之一的沈曉宇因離婚股權分割，北上資金當時幾乎清空了東尼電子的持股，至今未再買入。