本報記者 楚麗君

    同花順數據顯示，截至9月1日收盤，A股市場已發布2023年半年報的公司中，4245家凈資產收益率為正，占比超八成。其中，有1890家公司今年上半年的凈資產收益率高于去年同期。

    29家公司

    凈資產收益率超20%

    從凈資產收益率的分布來看，上述4245家公司中，有29家公司的凈資產收益率超20%，284家介于10%至20%之間，3932家低于10%。其中，華控賽格、顧地科技、澳洋健康、石英股份、株冶集團等5家公司居前五，凈資產收益率均超50%。

    進一步梳理發現，上述1890家公司中有1868家公司歸母凈利潤實現同比增長，占比98.84%，其中有631家公司歸母凈利潤實現同比翻番。

    良好的業績對股價提供了一定支撐。7月1日至9月1日，上述1890只個股中有951只跑贏同期上證指數（累計下跌2.15%），占比超五成。

    對此，川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示，上半年，受益于國家政策、需求以及相關產業鏈等多方面利好因素，部分上市公司凈資產收益率實現進一步增長，受到更多投資者青睞。未來隨著市場行情進一步回暖，疊加各板塊本身的盈利效應，此類企業預計下半年將在上半年基礎上穩中有進。

    金百臨咨詢資深分析師秦洪在接受《證券日報》記者采訪時表示，以凈資產收益率為核心的盈利能力提升，主要來源于營業收入的大幅增長，而增長主要集中在兩個方向，一是出口增速，主要是以汽車等機電設備類為主；二是出行產業鏈、醫療產業鏈行業趨勢仍然較為清晰，所以，此類個股在2023年下半年的業績仍將延續上半年的增勢，有望帶來結構性機會。

    四大行業

    市場關注度高

    從申萬一級行業來看，上述1890家公司重點分布于機械設備（210家）、醫藥生物（203家）、電力設備（154家）、汽車（138家）等四大行業。

    陳靂表示，這四大行業大多屬于市場關注度較高的行業，整體質量較高，隨著國家經濟走勢平穩，企業也隨著各項政策進行優化改革，在手訂單增加并且拓寬海內外市場，業績結構得到優化，未來隨著政策對高端技術研發項目的支持，機械設備和醫藥生物等需要大量科研投入的行業或存在超預期投資效益。

    中國銀河證券表示，持續看好制造強國與供應鏈安全趨勢下高端裝備進口替代以及“雙碳”趨勢下新能源裝備領域的投資機會。建議投資者關注以下三個方面：第一，機械設備領域存在進口替代空間的子行業，包括數控機床及刀具、機器人、科學儀器、半導體設備等；第二，新能源領域受益子行業，包括光伏設備、風電設備、核電設備、儲能設備等；第三，新能源汽車帶動的汽車供應鏈變革下的設備投資，包括一體壓鑄、換電設備、復合銅箔等。

    對于醫藥生物行業，接受《證券日報》記者采訪的興華基金基金經理徐迅表示，醫藥生物行業本身周期性較弱，大部分醫藥需求相對剛性，無論經濟波動如何，醫藥行業的大部分公司具備持續穩健成長的特點，未來十年，優質醫藥企業ROE有望持續增長。

    華泰證券表示，從基本面和市場風格看，電力設備是優質的防守板塊。下半年，新型電力系統仍有較多新的項目需要建設，國內電力設備持續受益于“一帶一路”等，估值有望向上催化。儲能變壓器占比較高和具備出口能力的兩類變壓器企業有望直接受益。

    對于汽車行業，東方證券研報顯示，下半年，“短期基本面向好+年度估值切換”都有望帶來可觀收益空間。