本報記者 邢萌

    10月10日，A股半導體行業整體上漲，存儲芯片細分行業領漲。截至當日收盤，存儲芯片指數（886042）漲幅達2.52%至934.13點。從成份股來看，同有科技（14.05%）、商絡電子（10.72%）、聚辰股份（10.64%）等股票漲幅超10%，好上好已連續5日漲停。

    之所以存儲芯片板塊大漲，民生證券電子行業首席分析師方競對《證券日報》記者分析稱，主要出于以下三方面的原因：一是美國無限期豁免三星電子和SK海力士對華出口管制；二是美光業績持續改善，漲價控產趨勢向好；三是近期存儲產品價格拐點向上，且預計第四季度持續上行。

    據央視新聞客戶端消息，當地時間10月9日，韓國總統辦公室經濟首席秘書崔相穆在首爾龍山總統府大樓舉行的記者會上表示，美國政府作出最終決定，將無限期豁免三星電子和SK海力士向其在華工廠提供半導體設備，無需其它許可。崔相穆透露，美方已將這一決定通知三星電子和SK海力士等相關企業，將自即日起生效。

    太平洋證券研報顯示，以存儲大廠美光為例，其2023年第四財季實現營收40.1億美元，環比上漲7%，同時其預測2024年第一財季有望延續增長勢頭，營收中位數預計達44億美元。

    方競表示，展望2024年第一財季，美光指引預期營收42億—46億美元，毛利率范圍為-2%到-6%，相比于2023年第四財季營業情況預將持續好轉。此外，美光預計2024年的產品定價和盈利能力都將有所改善，至少到2024年第三財季毛利潤將會轉正。

    此外，近期存儲產品價格向上趨勢明顯也是一大影響因素。對此，方競分析稱，存儲產品價格反轉已現，周期回暖趨勢清晰。一方面，晶圓和模組產品價格拐點向上，如1Tb的Wafer晶圓合約價自底部（2.78美元）以來已上漲至3.53美元，漲幅達27%。480GBSATA3SSD產品的渠道價也從14.5美元上漲到16.5美元，漲幅達14%。另一方面，近期行業漲價信息頻傳，據外媒BusinessKorea報道，三星計劃在第四季度將NAND芯片價格調漲10%以上，且最快自10月份開始漲價。

    放眼至整個半導體行業，券商普遍認為，隨著消費電子等傳統需求的逐步回暖以及生成式人工智能等新需求的拉動，半導體行業周期觸底在即，后續有望復蘇，迎來向上拐點。

    太平洋證券研報提出，半導體行業周期觸底在即。行業層面看，根據研究機構Omida統計，2023年第二季度半導體行業營收1243億美元，環比增長3.8%，結束了連續五個季度的下行趨勢。隨著消費電子等傳統需求的逐步回暖以及生成式人工智能等新需求的拉動，半導體行業周期觸底在即，后續有望迎來復蘇。在行業周期有望觸底復蘇、自主可控主旋律不斷增強的背景下，優先看好卡脖子的設備環節。

    據東方證券研報，手機產業鏈、被動元件等有望迎來復蘇，半導體整體景氣度正迎來向上拐點。SIA（美國半導體行業協會）最新數據顯示，8月份全球半導體銷售額環比增長約2%至440億美元。全球半導體銷售額連續6個月環比上漲，SIA預計今后將繼續保持增長趨勢。

（編輯 上官夢露）