本報(bào)見習(xí)記者 劉偉杰

    今年以來，新三板全面改革穩(wěn)步落地，掛牌公司治理質(zhì)量持續(xù)提升。日前，全國股轉(zhuǎn)公司表示，自1月3日發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司治理規(guī)則》（簡稱《掛牌公司治理規(guī)則》）以來，超過95%的掛牌公司在今年上半年按照新規(guī)要求，完成了對公司章程等內(nèi)部制度的修訂，為提高公司治理質(zhì)量奠定了制度基礎(chǔ)。

    “公司治理作為現(xiàn)代企業(yè)制度的核心，完善的公司治理又是資本市場穩(wěn)定發(fā)展的重要支撐，良好的公司治理與成熟的資本市場相互補(bǔ)充、互為前提。因此，做好新三板掛牌公司內(nèi)部治理工作，提升內(nèi)部治理水平，不僅有利于提高掛牌公司質(zhì)量，增強(qiáng)掛牌公司的持續(xù)競爭力，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，也有利于維護(hù)資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展，促進(jìn)多層次資本市場建設(shè)。”北京利物投資管理有限公司創(chuàng)始合伙人常春林對《證券日報(bào)》記者表示。

    在常春林看來，基于現(xiàn)實(shí)情況，新三板掛牌公司內(nèi)部治理問題的解決需要循序漸進(jìn)，《掛牌公司治理規(guī)則》差異化的治理標(biāo)準(zhǔn)符合新三板掛牌公司現(xiàn)狀，層級越高治理標(biāo)準(zhǔn)越嚴(yán)格，既有利于保護(hù)投資者，也不過分增加掛牌企業(yè)成本，不管對掛牌公司還是對市場整體發(fā)展都有好處。

    全國股轉(zhuǎn)公司表示，今年以來，掛牌公司治理質(zhì)量持續(xù)提升主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是股東權(quán)利行使更加便利。今年上半年，400余家超200人以上的掛牌公司在審議重大事項(xiàng)時(shí)實(shí)行單獨(dú)計(jì)票制度，390家掛牌公司股東大會采用了網(wǎng)絡(luò)投票方式。單一股東持股超過30%的精選層公司，均按要求在公司章程中規(guī)定了董事、監(jiān)事選舉實(shí)行累積投票制。

    二是“關(guān)鍵主體”勝任崗位更有保障。根據(jù)2020年半年報(bào)披露情況，89.35%公司聘任了董事會秘書，其中62.50%為專職擔(dān)任；超96%的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人具有會計(jì)師以上專業(yè)技術(shù)職業(yè)資格。

    三是監(jiān)督機(jī)制更加健全。新三板獨(dú)立董事制度在今年上半年順利實(shí)施。378家掛牌公司共聘任852名獨(dú)立董事，其中63.67%具有碩士及以上學(xué)歷，50.77%同時(shí)在上市公司擔(dān)任獨(dú)立董事，普遍具備較高的職業(yè)素養(yǎng)。

    “企業(yè)經(jīng)營管理的合規(guī)性是資本市場的基本要求，新三板企業(yè)通過完善股東投票制度、董秘和財(cái)務(wù)總監(jiān)任職資格和獨(dú)立董事制度等，為提高公司治理質(zhì)量奠定了制度基礎(chǔ)，有利于實(shí)現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展，有效保護(hù)投資者利益。”華財(cái)新三板研究院副院長、首席行業(yè)分析師謝彩對《證券日報(bào)》記者表示，《掛牌公司治理規(guī)則》圍繞公司治理三會一層、董監(jiān)高、控股股東等制定“基本程序、基本規(guī)范、基本標(biāo)準(zhǔn)”，適用于各層級掛牌公司，又針對不同層級掛牌公司實(shí)行差異化的治理標(biāo)準(zhǔn)，有力提升了掛牌公司治理水平，進(jìn)一步保護(hù)投資者合法權(quán)益。

    值得一提的是，精選層公司均在入層前設(shè)置了符合規(guī)定人數(shù)、專業(yè)背景和任職資格的獨(dú)立董事；獨(dú)立董事嚴(yán)格依據(jù)行使職權(quán)，已就募集資金使用等事項(xiàng)累計(jì)發(fā)表近百份獨(dú)立意見，更加健全的監(jiān)督機(jī)制為公司治理規(guī)范性提供了更為有效的保障。

    “總體來看，精選層公司能夠用高標(biāo)準(zhǔn)落實(shí)新規(guī)。”渤海證券執(zhí)行董事許達(dá)對《證券日報(bào)》記者表示，精選層的設(shè)立使新三板企業(yè)規(guī)范有了階段性目標(biāo)，是新三板企業(yè)規(guī)范水平提升的重要推動因素，主要表現(xiàn)在擬申請精選層企業(yè)會聘請保薦機(jī)構(gòu)按照精選層要求進(jìn)行輔導(dǎo)，通過完善制度等方式加強(qiáng)內(nèi)控管理提升企業(yè)規(guī)范水平。另外，只有創(chuàng)新層企業(yè)才能申報(bào)精選層，這也使得基礎(chǔ)層企業(yè)進(jìn)入創(chuàng)新層的積極性大幅提高，也有利于企業(yè)進(jìn)一步規(guī)范。

    談及如何進(jìn)一步提升掛牌公司治理水平，常春林告訴記者，一方面需要掛牌公司充分認(rèn)識到公司治理對企業(yè)的重要性，樹立合規(guī)意識，自覺、自愿、自發(fā)去提高公司治理水平，不斷完善公司治理體系；另一方面也需要持續(xù)督導(dǎo)券商以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)等加強(qiáng)對掛牌公司日常監(jiān)管、培訓(xùn)和指導(dǎo)，做到早發(fā)現(xiàn)、早處理，有效減少公司內(nèi)部治理問題，提升公司治理水平。

（編輯 李波 才山丹）