本報(bào)記者 徐一鳴

    隨著下半年行情正式拉開帷幕，哪些板塊有望鎖定超額收益？

    《證券日報(bào)》記者通過梳理市場各方觀點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，以水泥為代表的建筑材料板塊成為機(jī)構(gòu)今年下半年力薦的投資主題之一。建筑材料板塊內(nèi)67只成份股中，有18只個(gè)股近30日內(nèi)受到機(jī)構(gòu)推薦，占比26.87%，位居28類申萬一級行業(yè)前列。

    具體來看，旗濱集團(tuán)、福萊特、天山股份、東方雨虹、雄塑科技、蒙娜麗莎、海螺水泥、金圓股份、北新建材、祁連山、東宏股份、冀東水泥、兔寶寶、壘知集團(tuán)、永高股份、恒通科技等18只個(gè)股近30日內(nèi)均受到機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級。

    國盛證券分析師黃詩濤表示，5月份固定資產(chǎn)投資環(huán)比增長5.78%，基建和地產(chǎn)投資拉動(dòng)作用依然明顯，在前期逆周期調(diào)控政策持續(xù)加碼推動(dòng)下，建筑業(yè)整體景氣度呈現(xiàn)持續(xù)回升態(tài)勢。

    私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“隨著全國各地陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，大量基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的開工，對整個(gè)基建行業(yè)的上下游產(chǎn)業(yè)鏈帶來很大的改善，而建筑材料行業(yè)的庫存消化明顯得到大幅度的提升。與一季度相比較，基本面改善是可以確定的。展望下半年，建筑材料行業(yè)基本上以修復(fù)性為主。”

    投資策略方面，黃詩濤建議投資者布局三條投資主線：

    首先，房地產(chǎn)市場中長期將回歸合理發(fā)展規(guī)模，目前部分龍頭企業(yè)嘗試在下沉工程市場中構(gòu)建優(yōu)質(zhì)渠道和客戶資源、優(yōu)秀管控體系以達(dá)到競爭優(yōu)勢，并且逐步開始獲得回報(bào)，重點(diǎn)推薦堅(jiān)朗五金、東方雨虹。

    其次，布局工程家裝領(lǐng)域且自身具備杠桿空間的公司有望持續(xù)快速增長，推薦估值和增速較為匹配的帝歐家居、蒙娜麗莎、凱倫股份、惠達(dá)衛(wèi)浴、科順股份、兔寶寶。

    最后，管理優(yōu)秀的龍頭企業(yè)開始嘗試進(jìn)入相關(guān)品類，共享渠道、信息、品牌、管理等平臺資源，在主業(yè)仍有一定增長空間的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)增量拓展。推薦北新建材、偉星新材。

    大巖資本創(chuàng)始合伙人蔣曉飛在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“管樁、水泥的確對基建投資和地產(chǎn)投資有領(lǐng)先指標(biāo)意義。近期雖然部分建材出現(xiàn)回調(diào)，但短期擾動(dòng)不改變中期向好格局。特別是水泥行業(yè)嚴(yán)格實(shí)行產(chǎn)能置換，加上行業(yè)協(xié)調(diào)能力穩(wěn)固，對水泥價(jià)格有一定的支撐性，隨著基建和地產(chǎn)的需求帶動(dòng)，后市有望再次迎來高位運(yùn)行。”