本報記者 吳珊

    “2020年我國十種有色金屬產量首次躍上6000萬噸的新臺階，達到6168萬噸，同比增長5.5%，規上有色金屬工業企業實現利潤1833.2億元，同比增長19.2%，為我國在世界主要經濟體中率先實現正增長做出了行業貢獻。隨著全球經濟復蘇特別是在新基建、新能源的帶動下，制造業復工復產對有色金屬等大宗原材料的需求不斷改善。根據工業和信息化部發布，2021年一季度，原材料行業成為拉動我國工業利潤增長作用最強的行業板塊，其中有色冶煉和壓延加工利潤同比增長4.71倍。”中國有色金屬工業協會副會長王健日前表示。

    可以看到，全球經濟復蘇與通脹歸來預期再度升溫，再疊加去年一季度在疫情影響下的低基數效應，有色金屬行業業績全面釋放。《證券日報》記者根據同花順數據統計發現，2021年一季度，134家有色金屬行業上市公司合計凈利潤為197.48億元，較去年同期增長349.24%。其中，84家公司今年一季度實現凈利潤同比增長，占比62.69%。

    2021年上半年業績預告方面，截至5月28日收盤，有13家有色金屬行業上市公司率先披露了2021年上半年業績預告，業績預喜公司家數達到9家，占比69.23%。其中，贛鋒鋰業、西部材料、楚江新材、西藏珠峰、格林美、湖南黃金、沃爾核材等7家公司均預計2021年上半年凈利潤同比增長100%以上，占行業內已披露2021年上半年業績預告公司家數的比例達到53.85%。

    對此，接受《證券日報》記者采訪的安爵資產董事長劉巖表示，從宏觀方面來看，有色金屬行業正在進入歷史最好時期，第一，我國持續深化供給側結構性改革，讓產能進一步集中到少數龍頭企業，而市場已經提前一年進入供需緊平衡狀態，“碳達峰、碳中和”目標更進一步強化新一輪供給側結構性改革力度，可以清晰預判出，未來中國在有色金屬行業將會長期保持穩定的產能規模。第二，全球疫情的不斷反復變化，導致澳洲、南美、非洲等資源洲供給出現嚴重不確定性，即使疫情緩解，新增產能也很難在一兩年內出現。第三，全球產業結構也隨著新能源的應用，發生根本性的轉變，鋁、銅、鋰等金屬在各種新技術應用中占比越來越提高，需求在未來五年，都將是一路上揚。第四，美國及歐洲為應對疫情所采取的寬松的貨幣政策，大量超發的貨幣流動性，更是成為有色金屬高速飆升的助推劑。

    事實上，部分有色金屬股已經得到機構投資者的認可。統計顯示，截至今年一季度末，有50只有色金屬股前十大流通股股東名單中出現包括社?；稹⑷?、險資、QFII等機構投資者身影，占行業內成份公司比例為37.31%，合計持股市值約為170.20億元。其中，新進增持公司家數達到33家。而這33家公司中，最新總市值在百億元以上的公司比例超過六成，合盛硅業、南山鋁業、方大炭素、赤峰黃金等公司最新總市值均在300億元以上。

    “37.31%的比例幾乎囊括了行業主要龍頭企業，也覆蓋了行業主要品種，可見機構投資者對于今年是有色金屬大年已經達成共識，未來隨著上市公司業績的不斷確認，機構還有望繼續增持。”劉巖進一步表示。

    對此持有不同意見的華輝創富投資總經理袁華明在接受《證券日報》記者采訪時表示，有色板塊此前漲幅較大，投資性價比有所下滑，而周期屬性板塊往往行業景氣頂部是賣出時點，加上機構當前倉位不低，進一步加倉的動能不會太大。

    表：一季度包括社保、券商、險資、QFII等機構新進增持的有色金屬股一覽：

制表：吳珊

（編輯 孫倩 策劃 張穎）