昨日，A股迎來5月收官戰，伴隨著萬億成交，三大指數集體收漲。截至收盤，滬指連續3個交易日站上3600點，創業板指收復3300點整數關口，科創50指數亦大漲4%。

    全月來看，上證指數、深證成指、創業板指三大指數月漲幅分別為4.89%、3.86%和7.04%。

    展望后市，機構預計近期市場反彈的四大核心要素：人民幣升值、流動性寬裕、通脹預期見頂和業績真空期仍將在6月發揮作用。

    鋰電池板塊掀漲停潮

    昨日盤面最大的亮點仍是鋰電板塊。板塊中有超過10只個股漲停，容百科技、華自科技、合縱科技等近10只個股漲幅超過10%。

    近日鋰電行業內合作消息不斷，整個行業景氣仍在持續提升，如天賜材料全資子公司與寧德時代簽訂協議，向寧德時代供應預計六氟磷酸鋰使用量為1.5萬噸的對應數量電解液產品；中核鈦白與寧德時代共同出資設立白銀中核時代新能源有限公司等。

    受諸多消息面共振催化，新能源汽車板塊連續上演漲停潮，全產業鏈各細分龍頭備受資金青睞。鋰電池龍頭寧德時代從“千億市值白馬”升級至“萬億市值白馬”，股價突破2021年1月8日高點，再創歷史新高，市值首次突破1萬億元。該股也是創業板首家萬億市值公司。

    國泰君安表示，全球電動車進入快速發展階段，國內新能源汽車滲透率超過10%，也迎來快速放量，鋰電池將是最大受益環節。

    醫藥、半導體表現活躍

    盤面上，科技創新主線全面崛起，新能源車、半導體、生物醫藥等都是近期資金大力布局的方向。

    Wind數據顯示，昨日，半導體板塊漲幅超過2%，位于漲幅榜前列。國民技術、思瑞浦、有研新材等領漲。機構人士認為，隨著5G手機逐漸普及及汽車智能化大趨勢，芯片消耗持續增長，此輪芯片行業高景氣持續性很強，半導體板塊有望走出中線趨勢性行情。

    以抗疫和醫美為代表的醫藥行情持續走強。抗疫方面，智飛生物、康泰生物、沃森生物等表現活躍。醫美方面，蘇寧環球漲近5%，自今年4月以來，蘇寧環球股價快速上漲，迄今漲幅高達178%。

    昨日，航天軍工、有色、建材、化工等板塊表現也較好。家電、保險、石油、酒店餐飲、銀行等板塊跌幅居前。

    科創板持續領跑

    昨日，科創50指數大幅收漲4.09%，創今年以來最大單日漲幅。自5月11日階段觸底至今，科創50指數累計漲幅達15%。

    以科創板六大領域劃分，生物醫藥領域近期漲勢最為突出。Wind數據顯示，63只已上市的科創板生物產業個股中，5月11日以來僅熱景生物股價下跌，其余62只股票全部收獲上漲。艾隆科技區間漲幅高達78.22%，鍵凱科技、愛博醫療、昊海生科等漲幅均超40%。

    多只科創板股票大漲背后，機構資金持續加碼的跡象凸顯。作為近期科創板領漲龍頭，艾隆科技上周四、上周五連續兩日被交易所公布龍虎榜，機構席位在兩張榜單中均大額買入。如上周五艾隆科技單日榜單中，買入前五出現4個機構席位，合計買入金額占個股全天成交總額的近17%。

    機構對科創板關注度的提升，在機構調研指標中同樣得到體現。統計顯示，今年以來有158家科創板公司接待了機構調研，占已上市公司總量的近六成。其中，美迪西、瀾起科技、傳音控股等科創板公司今年來已接待超過400家次的機構調研。

    在分析人士看來，無論是從市場流動性角度，還是從資金面角度，或是從產業前景角度，當前科創板均處于配置期，其中具有較強科技創新競爭力、長期成長性高的優質標的值得重點挖掘。

    6月科技成長主題或領漲

    即將到來的6月份，行情又會如何演繹？

    當前，機構對于短期行情多數較為樂觀，國泰君安策略團隊甚至喊出了“震蕩不長久，挑戰四千點”的觀點。

    展望6月份，中信證券認為，隨著全球大宗商品行情進一步降溫，通脹預期高點已過，國內外貨幣政策約束逐步緩解；宏觀流動性外松內穩，市場流動性有所改善，外資流入或繼續超預期；A股半年報業績或將分化，大宗商品走勢弱化后，成長相對周期將更占優。配置上，建議投資者把握結構性機會，繼續布局具備科技加制造雙重屬性的板塊。

    中金公司表示，綜合指數走勢結構、成交分布情況、技術指標表現等，市場有望延續上行。春節后價值、成長分化有所減緩，風格收益逐步收斂，中長期應繼續關注行業層面的結構性機會，以及高成長性的新經濟龍頭公司。

    東北證券認為，盈利上行后半段中小市值公司盈利改善程度更大，源于在經濟修復中后段中小公司融資和規模劣勢減退，營收等業績彈性更大。中小盤成長板塊仍是6月份配置主線，關注TMT、新能源和周期板塊的部分低估值細分板塊和個股。