本報(bào)記者 張穎 見習(xí)記者 任世碧

    隨著2021年半年報(bào)陸續(xù)披露，險(xiǎn)資持倉路線初露端倪。同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至8月2日，在已披露2021年半年報(bào)的上市公司中，有18家公司的前十大流通股股東中出現(xiàn)險(xiǎn)資身影，合計(jì)持有4.44億股，累計(jì)持股市值達(dá)128.96億元。其中，有8家公司股票在今年二季度成為險(xiǎn)資新進(jìn)增持的重點(diǎn)品種，這些公司股票主要扎堆在電子、通信等兩行業(yè)，這兩行業(yè)均屬于科技領(lǐng)域，涉及個(gè)股數(shù)量均為2只。

    對(duì)于科技領(lǐng)域的電子與通信等兩行業(yè)，粵開證券研究院首席市場分析師李興在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，“電子行業(yè)在國家政策+景氣度兩輪驅(qū)動(dòng)下迎歷史黃金機(jī)遇。以5G手機(jī)、汽車電動(dòng)與智能化、PC、服務(wù)器、基站以及海量AIoT終端設(shè)備為代表的下游需求持續(xù)旺盛，全球半導(dǎo)體超級(jí)景氣周期仍將持續(xù)，且險(xiǎn)資二季度對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)保持較高的關(guān)注度，看好半導(dǎo)體設(shè)備、材料、晶圓制造以及高景氣領(lǐng)域IC設(shè)計(jì)/IDM的投資機(jī)會(huì)。另外，通信行業(yè)方面，近期中報(bào)業(yè)績預(yù)告超預(yù)期、物聯(lián)網(wǎng)高景氣方向的股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勁，短期建議布局中報(bào)業(yè)績超預(yù)期品種；中期在5G建設(shè)加速和相關(guān)廠商歷史低估值背景下，5G產(chǎn)業(yè)鏈仍具備配置價(jià)值；長期重點(diǎn)關(guān)注高景氣細(xì)分領(lǐng)域、低估值且未來成長邏輯清晰的標(biāo)的，如AIoT、光模塊、智能控制器等。”

    持有類似觀點(diǎn)的私募排排網(wǎng)研究員孫恩祥對(duì)記者表示，“電子和通信等兩行業(yè)因?yàn)闃I(yè)績增長確定性高，行業(yè)有望持續(xù)景氣，因此獲得險(xiǎn)資的新進(jìn)增持。電子板塊受益于供需失衡和國內(nèi)技術(shù)升級(jí)的因素影響，在巨大市場需求支撐下，芯片緊缺現(xiàn)象有望持續(xù)，預(yù)計(jì)較長時(shí)間內(nèi)很難恢復(fù)到健康供需狀態(tài)。另外，目前國產(chǎn)電子占比極低，隨著政策的扶持和技術(shù)不斷突破，電子板塊有望迎來加速發(fā)展。受益于政策紅利的釋放，已公布中報(bào)的通信板塊上市公司多數(shù)業(yè)績呈現(xiàn)高增長態(tài)勢，下半年在通信行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的持續(xù)推進(jìn)下，通信板塊進(jìn)入利潤兌現(xiàn)期。”

    “險(xiǎn)資進(jìn)入的電子、通信行業(yè)個(gè)股多數(shù)是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司。國內(nèi)半導(dǎo)體進(jìn)入新一輪成長周期，其一是下游新能源車、光伏對(duì)半導(dǎo)體的需求急劇增加；二是國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)生產(chǎn)加速。今年半導(dǎo)體行業(yè)的增長十分確定，未來10年都是很好的賽道。”榕樹投資研究員周毅告訴記者。

    具體到個(gè)股方面，截至今年二季度末，險(xiǎn)資新進(jìn)持有信維通信、威勝信息、崧盛股份等3只個(gè)股，持股數(shù)量分別為489.45萬股、202.00萬股、85.59萬股，持股市值分別為15114.25萬元、5393.40萬元、7009.81萬元。同時(shí)，今年二季度險(xiǎn)資繼續(xù)對(duì)新亞強(qiáng)、海晨股份、上海鋼聯(lián)、邁為股份、移為通信等5只個(gè)股進(jìn)行加倉操作，增持?jǐn)?shù)量分別達(dá)到180.07萬股、96.88萬股、25.09萬股、21.73萬股、8.40萬股。

    另外，截至今年二季度末，精達(dá)股份、ST同洲、勤上股份、天華超凈、華工科技、金杯電工等6只個(gè)股本期險(xiǎn)資持股數(shù)量未變，持股數(shù)量分別為19539.57萬股、7459.60萬股、4556.00萬股、886.94萬股、600.00萬股、360.09萬股。

    良好的業(yè)績穩(wěn)定增長仍是險(xiǎn)資青睞的重要?jiǎng)恿Α＝y(tǒng)計(jì)顯示，上述新進(jìn)增持的8家公司中，今年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤同比增長的公司共有7家，占比近九成。崧盛股份、海晨股份、移為通信、新亞強(qiáng)等4家公司2021年上半年凈利潤均實(shí)現(xiàn)同比增長在70%以上。

    可以看到，險(xiǎn)資持倉股7月份以來股價(jià)表現(xiàn)較好，有11只個(gè)股期間股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲，占比逾六成。金杯電工、圖南股份等2只個(gè)股期間累計(jì)漲幅均超50%，精達(dá)股份、移為通信、邁為股份、華工科技、力源信息等5只個(gè)股期間累計(jì)漲幅也均逾20%，表現(xiàn)強(qiáng)勢。

    展望8月份行情，中銀證券表示，基本面韌性延續(xù)，市場進(jìn)入中報(bào)布局期，8月份市場需把握盈利抓手。進(jìn)入三季度，海外流動(dòng)性緊縮預(yù)期或有升溫，國內(nèi)流動(dòng)性環(huán)境以穩(wěn)為主，盈利韌性有望延續(xù)。雖然監(jiān)管趨嚴(yán)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)偏好擾動(dòng)帶來短期市場波動(dòng)，但基本面環(huán)境并未發(fā)生根本性變化，市場將重回盈利主線。行業(yè)配置上，繼續(xù)看好銀行、有色、化工、鋼鐵等順周期板塊，關(guān)注具有成長屬性的周期品種；新能源汽車為代表的部分高景氣的成長板塊或迎來分化。

    浙商證券表示，展望8月份，隨著中報(bào)陸續(xù)落地，以半導(dǎo)體為代表的成長板塊迎來戴維斯雙擊行情。

    表：今年二季度獲險(xiǎn)資持倉個(gè)股一覽

制表：任世碧

（編輯 孫倩 策劃 趙子強(qiáng)）