本報記者 姚堯

    8月4日，煤炭開采加工板塊漲幅達到3.94%，跑贏上證指數（漲幅0.85%），板塊內共32只個股上漲，占比達94.12%。具體到個股方面，寶泰隆、潞安環能、盤江股份等3只個股漲停，蘭花科創（8.21%）、山西焦煤（6.48%）、上海能源（6.38%）、淮北礦業（6.15%）、平煤股份（6.10%）等7只個股漲幅也超過5%。

    對此，中國銀河證券煤炭行業分析師潘瑋告訴《證券日報》記者：“目前，煤價仍處于高位運行之中，對A股煤炭開采加工板塊形成了利好。從中長期看，在供給側結構性改革以及碳中和大背景下，煤炭作為傳統能源，供給或將持續收縮，與此同時，龍頭煤企仍具有不容忽略的成長性，有望獲得盈利估值雙提升。”

    目前煤價正持續高位震蕩。今日，動力煤期貨主力合約漲幅為2.35%，收盤價為889.8元/噸，結束了該合約本周前兩個交易日的下跌行情。再看動力煤現貨價格，根據生意社數據，8月3日，國內動力煤現貨價格為1095元/噸，二季度以來已累計上漲11.88%。

    在分析動力煤近期行情時，銀河期貨動力煤高級研究員張孟超對《證券日報》記者說：“迎峰度夏過半，淡季預期逐步顯現，結合供應逐步釋放，使得本周前2個交易日動力煤期貨價格跌超6%。而今日反彈既與供需相關，也與期貨大幅貼水現貨存在修復回升需求有關。”

    相較于7月中旬，動力煤目前供需矛盾正趨于緩解，這有利于煤價保持穩定。首先看供應端，張孟超說：“為保障煤炭供應，7月份，內蒙古自治區鄂爾多斯市產能6670萬噸/年的38處停產煤礦已全部復產，預計很快形成實際產量。進入8月份，鄂爾多斯地區煤炭日產達到210萬噸，供應逐步釋放。”

    8月3日，國家發改委網站發布消息稱，運行局赴河北省唐山市、秦皇島市開展煤炭保供穩價專題調研。調研組與地方有關部門和港口相關企業分別開展座談交流，督促有關方面加快流通效率，保障電煤供應。張孟超說：“這也有助于加大煤炭供給。”

    再從需求角度看，“沿海電廠日耗升至220萬噸的高位水平，而庫存降至2280萬噸，可用天數接近10天，雖距離7天仍有一定安全邊際，但整體補庫預期仍存，現貨價格以穩為主。但目前動力煤主力合約貼水現貨約210元/噸，盤面存在修復部分貼水動力，所以今日煤價企穩回升。”張孟超表示。

    煤炭開采加工板塊的行情與資金面因素相關。周三，煤炭開采加工板塊大單資金凈買入額為8.06億元，共有25只個股呈現大單資金凈買入狀態，合計凈買入金額達到8.87億元。具體來看，寶泰隆（12638.66萬元）、山西焦煤（9896.51萬元）、陜西煤業（9403.25萬元）、華陽股份（6969.65萬元）、美錦能源（6486.17萬元）等16只個股獲大單資金凈買入額超1000萬元。

    對于煤炭開采加工板塊的投資機會，潘瑋表示，“短期增產保供政策有助于理順產業鏈利益再分配，提升整體煤電、煤焦產業鏈的活力和動力。推薦國企改革預期強烈，成長性可期的焦煤行業龍頭公司山西焦煤；煤電一體化運營龍頭股中國神華以及資源稟賦優越，成長性良好的陜西煤業，焦炭行業龍頭中國旭陽集團。”

    表：8月4日，煤炭開采加工板塊漲幅超過5%個股一覽

制表：姚堯

（編輯 孫倩 策劃 趙子強）