本報記者 趙子強

    雙節臨近，與過節相關的領域開始啟動，農牧飼漁相關概念霸屏，不過，也正是因為節日假期，部分資金也會選擇離場休整，所以市場中的資金整體出現流出，據統計，有975.61億元DDE大單流出，較周三增長一倍有余。長期強勢的鋰電板塊、光伏等新能源板塊出現跌停潮，短線資金投資偏好有所轉變。

    回到盤面，9月16日，A股三大指數走弱，集體跌超1%，截至收盤，上證指數跌1.34%，深證成指跌1.91%，創業板指跌2.24%；滬深兩市合計成交額14784.28億元，兩市成交額連續第42個交易日突破1萬億元；總體來看，兩市個股普跌，超3300只個股下跌。

    北向資金今日凈賣出30.14億元。中遠?？?、萬科A、贛鋒鋰業分別遭凈賣出7.01億元、6.6億元、4.17億元；貴州茅臺逆勢獲凈買入6.26億元。

    私募排排網基金經理夏風光：市場的波動是受到多種因素共振的影響。8月份的經濟數據出現增速回落，特別是消費增速同比僅為2.5%，市場難免有經濟活力減速的擔憂。同時市場熱點退潮快，鋰電行業持續上漲后出現了高位跌停，房地產行業個股大面積普跌等，都對市場人氣形成了負面的影響。另外，海外市場此前提早見頂回落，特別是港股的走勢疲弱，北上資金流出。受到疫情擾動后，美國經濟增速也出現滑坡，并且美聯儲鷹派聲音抬頭，縮減購債規模迫在眉睫，在這些因素的共同作用下，對近日A股市場形成了較大壓力。

    今天關注兩件事

    今天早上，神舟十二號航天員乘組在地面科技人員的配合下，完成了核心艙內有關實驗裝置和重要物品的撤收。在離開空間站組合體前，聶海勝、劉伯明、湯洪波向地面科技人員和關心支持航天事業的人們表達感謝和敬意，期待神十二航天員回家！

    截至目前，神舟十二號航天員乘組已在空間站組合體工作生活了90天，刷新了中國航天員單次飛行任務太空駐留時間的紀錄。

    今天4時33分，四川瀘州市#瀘縣發生6級地震#，震源深度10千米。成都、重慶等多地震感明顯。據@瀘州發布，截至今天5時，#四川瀘縣地震已致2死#3傷。四川省已啟動二級地震應急響應。

    豬肉板塊一路走高

    豬肉板塊開盤后一路走高，截至9月16日收盤，上證指數跌1.34%，同花順豬肉板塊整體漲3.97%，表現強勢，板塊內除2只個股下跌外，其余個股全部實現上漲，其中，新希望、天康生物、華統股份等3只個股集體漲停，立華股份、巨星農牧、正邦科技、湘佳股份、東瑞股份等5只個股漲幅也均超5%。

    投資者普遍認為，收儲與雙節帶來了板塊上漲。9月16日，國家發改委召開9月份新聞發布會，國家發改委價格司副司長、一級巡視員彭紹宗表示，近日已啟動今年以來的第二輪收儲工作，持續時間會更長、規模會更大。未來幾個月，隨著收儲“托市”效果逐步顯現，疊加秋冬季和兩節豬肉消費趨旺、需求增加，生豬價格可能會逐步有所回升。

    中信建投：通過回顧和對比，我們重點得到了以下幾個結論：1、每一輪的收儲總量多維持在10-20萬噸水平，雖然這相較于我國4000萬-6000萬噸的年豬肉消費非常有限，但現實上看，托市收儲對于行業信心的提升和價格的回暖的效果是顯著的。

    2、收儲開始之后1個月的平均漲幅為4.3%，3個月的漲幅平均漲幅19.8%。按目前國內生豬現貨均價12元/公斤計算，3個月20%的漲幅對應著12月底14.4元/公斤的預期，疊加年底季節性消費的加持，預期主力合約2201仍有上行動能。

    3、收儲并不能逆轉生豬養殖的周期，從長期上看，高強度的收儲或進一步延緩國內生豬產能向下調整的時間，在過去的收儲結束之后，生豬價格多呈現二次探底。托市收儲政策的影響可以理解將價格壓力向后平移，有效緩解近期大幅下跌的壓力的同時，也延長了后期生豬價格底部震蕩的時間，這對于遠月合約將帶來壓力。

    海川匯富資產投資總監曾正香：從基本面來看，生豬去產能周期尚未走完，今天豬肉板塊的反彈更多是市場風格的原因，豬肉相關公司在深跌后的反抽，不建議投資者追高。對于愿意左側參與的投資者，建議關注龍頭養殖公司的可轉債的投資機會。

    新能源電池大跌

    今天新能源電池概念遭遇逆風，各大概念均出現下跌，前十位下跌的板塊中占比超八成。以鈉離子電池居首下跌6.31%，隨著的是刀片電池（-6.04%）、鹽湖提鋰（-5.51%）、HIT電池（-5.03%）、固態電池（-4.91%）等，跌幅均在4%以上。多只千億市值的鋰礦股跌停，光伏和儲能板塊也被帶崩了。

    制表：趙子強

    不過，盡管市場出現明顯下跌，但券商機構對相關新能源電池板塊的看好并未動搖。

    平安證券：鈉離子電池跟鋰離子電池相比具有較大的成本優勢，但由于鈉離子電池本身能量密度較低且提升空間有限，因此在行業內更多地扮演新能源細分領域替代者的角色，有望率先在對能量密度要求不高、成本敏感性較強的儲能、低速交通工具以及部分低續航乘用車領域實現替代和應用。上游原材料方面，商業化之后有望拉動鋁箔和純堿的需求增長，我們建議關注鋁箔和純堿這兩個領域及領域內的龍頭企業鼎盛新材、南山鋁業、萬順新材和三友化工。

    華寶證券：鋰礦市場行情雖然持續走強，本輪供給需求的錯配周期將持續，鋰精礦有望維持高位并沖擊16年歷史高點，因此我們更應關注在開采成本較低，擁有鋰礦資源優質的相關上市公司，他們在價格上行中憑借較低的成本能獲得更高的毛利，業績彈性因此相對較大；此外國內相關資源上市公司通過鋰礦開采到鋰鹽生產銷售一體化布局，隨著新能源車市場持續向好，終端需求車企尋求向上延伸直接和鋰鹽廠商簽訂供貨協議來降低產業鏈成本，相關一體化布局的上市公司憑借價格優勢有望持續拓展市場份額。

    長周期看結構性行情將延續

    私募排排網基金經理夏風光：從更長周期來看，國內的貨幣政策具有一定的獨立性，央行的政策也更為靈活，其中不乏微調對沖的手段。和美股處于歷史高分位不同，A股市場當中上證綜指、中證500等指數估值均較為合理，結構性的行情仍然是有望延續的。

    把脈投資總經理許瓊娜：縱觀當下資本市場，消費型平臺型核心資產跌幅較大，有部分已經回到偏合理區間。而大宗商品原材料等核心資產今年漲幅較大，但也不能說100%泡沫，剩下的券商銀行地產等類金融類資產估值仍在低位，而偏卡脖子的科技資產任何時候回調完都可能繼續上漲，所以只要仍有低估的有價值的品種，那么我對下半年的市場環境會傾向于：謹慎中偏樂觀。

    華輝創富投資總監袁華明：最近公布的幾個重要經濟數據低于預期，而期待的貨幣和財政政策變化沒有看到，市場連續下跌是對過去一段時間積聚的調整壓力的應對。當前流動性較為充裕，對市場提供了一定支撐力，加上貨幣、財政政策調整的空間和預期，目前看市場大幅下挫的可能性和空間不大。目前經濟增速下行基本確定，市場方向的選擇更多取決于貨幣、財政等政策出臺的時間和力度，如果時間出臺較晚、力度未達預期的話，市場調整有可能還要持續一段時間。

    鴻涵投資基金經理呼振翼：市場風格上，漲幅大持續性好的集中在過去一年半年關注度低的類型上，景氣行業近期普遍表現一般，資金有一定的切換特征。近一個月以來市場風險偏好是比較高的，游資相當活躍，周中元宇宙這樣中期落地還很遙遠接近哲學探討的類型都有相當高的活躍度。行業上，邏輯順暢的的新能源、半導體、軍工、創新藥中報都很正面，目前的估值看明年都有很大的余地。

    翼虎投資總經理余定恒：當下市場最重要的特征是價增量漲，周期CPI&PPI剪刀差見頂趨勢顯示，防范見頂沖擊，抓住PPI&CPI受損板塊帶來的機會，能解決卡脖子、能提升國家競爭能力的行業才是未來的政策護持的主線。

（編輯 上官夢露 策劃 張穎）