新的一年，職業年金的爭奪戰從上海開始打響。

    近日，上海市職業年金管理機構評選委員會向各受托機構發布招標通知，報名時間定在節后第一、第二個工作日（1月2日至3日）。

    各大基金公司負責職業年金的部門也從開年即刻進入忙碌狀態，有基金公司人士表示，職業年金競爭激烈，目前河南省職業年金受托人評選結果已經出爐，基金公司正在全力以赴備戰河南省職業年金投管人招標，預計上海職業年金投管人招標工作將在農歷新年之后。

    上海啟動職業年金受托人招標

    又一家省市的職業年金工作進入實質性招標階段。

    節前，上海市職業年金管理機構評選委員會向各具有企業年金受托資格的機構下發招標通知，評選報名時間定在1月2日至1月3日，報名的同時遞交資料，報名資料驗證通過之后，可領取評選文件。

    事實上，在2018年12月初，全國政協調研組在上海的“發揮商業養老保險在養老保障體系中的重要作用”的專題調研中也透露，上海已于2015年啟動實施事業單位繳納職業年金實賬積累工作，隨著職業年金投資運營工作的推進，近期啟動了機關及參公事業單位繳納職業年金實賬積累工作，計劃2018年底前職業年金基金全部做實，同時，職業年金基金投資運營工作正在有序推進中，預計2019年可實際投入運營，實現保值增值。

    統計顯示，2018年上半年，上海市機關事業單位總人數為115.2萬，其中在職參保人數62.98萬，實際歸集職業年金基金約298億元。此外，截至2018年6月底，上海市企業年金制度覆蓋參保企業9051戶，覆蓋職工134.19萬人，基金規模達到685.7億，約占全國地方企業資產總額的11.48%。

    “對于基金公司而言，預計河南省將領先于上海市，率先進入新的一年職業年金投管人招標工作，上海市職業年金投管人招標時間或在農歷新年過后。”一位基金公司人士透露，目前也會安排相關人員提前拜訪上海市的職業年金受托機構，但公司集中全力備戰的還是即將到來的河南省投管人招標。

    上述基金公司人士同時介紹，在職業年金方面備戰上，基金公司一方面需要與相關政府機構及受托人保持長期溝通，向上述負責單位介紹基金公司在養老金領域的管理經驗，業績亮點及產品特色，進入招標階段，需要準備相應的標書，具體答辯現場也會有公司董事長或總經理帶隊進行述標工作。“新的一年在職業年金上也沒有特別清晰的規模目標，每個省市的招標工作都會全力以赴，盡量有所斬獲，部分職業年金規模較大，賬戶較多的省份，中標概率也會更高一些。”

    山東職業年金投管人全線中標

    就在年前，山東省也剛剛給各職業年金投管人派發“大禮單”，22家具有企業年金資格的投資管理人在山東省職業年金投管人評選中均有收獲。

    根據山東省人力資源與社會保障廳12月26日發布的《關于山東省機關事業單位職業年金投資管理人評選結果公告》，22家投資管理人合計獲得41個投資組合。

    具體來看，易方達基金、博時基金、富國基金、招商基金、工銀瑞信、南方基金、泰康資產等19家機構獲得2個組合；

    海富通基金、銀華基金、新華養老保險等2家基金公司、1家保險機構分獲1個組合；

    相比此前中央機關及新疆省職業年金招標，部分投管人可獲得三個投資組合，本次山東省的投管人招標最多中標組合數量只有2個，組合數量分布也較為平均。嘉實基金、國泰基金以及新華養老保險則是職業年金招標以來新進中標的三家投資管理人。

    其中，新華養老保險也是去年5月份人社部開展企業年金基金管理資格選秀，新增的一家企業年金基金投資管理機構。

    職業年金入市指日可待

    招商證券研究報告顯示，根據2015年3月發布的《國務院辦公廳關于印發機關事業單位職業年金辦法的通知》，職業年金指的是機關事業單位及其工作人員在參加機關事業大內基本養老保險的基礎上，建立的補充養老保險制度。且職業年金由單位和職工共同承擔，其中單位繳納比例為工資總額的8%，個人繳納比例為工資的4%。從2014年10月1日開始實施，且具有一定的強制性。

    2016年10月，人社部、財政部聯合印發《職業年金基金管理暫行辦法》。其中規定職業年金基金僅限于境內投資，且投資股票、股票基金、混合基金、股票型養老產品的比例合計不得高于投資組合委托資產凈值的30%。

    2017年12月16日，新疆維吾爾自治區人力資源和社會保障廳官網公布了入選當地社會保險管理局新建職業年金計劃的法人受托機構名單，這是全國首個敲定法人受托機構的職業年金計劃。

    2018年10月31日，中央國家機關事業單位職業年金投資管理人選拔結果公布，共19家機構獲得職業年金管理人資格。

    職業年金基金的管理中，個人繳費實行實賬積累；單位繳費中，財政全額供款的單位采取記賬方式，非財政全額供款單位實行實賬積累，這里所討論的進行市場化投資運營的職業年金只包括實賬積累形成的職業年金基金。公開資料顯示，我國事業單位在職人員大約4000萬人（實賬），政府機關覆蓋員工大約1000萬人（記賬）。如果按照每人月均3000元的工資計算，2014年10月至今大約4年時間，則職業年金目前實賬積累的規模約7488億元，未來每年的新增規模約1870億元。

    職業年金入市將帶來多少增量資金？據招商證券測算，就其投資股市的比例而言，可以參考企業年金目前的投資情況。預計職業年金入市后的初始投資比例不會太高，假設為7%~10%，則目前的存量規模給A股帶來增量資金約520~750億元。未來每年帶來增量資金約130~190億元。