在外圍全線上漲加上周末利好消息加持作用下，昨日A股各大股指高舉高打，實現(xiàn)4月開門紅。早盤在科技股、周期股等雙輪驅(qū)動下，上證綜指順勢突破前期高點，再創(chuàng)反彈以來新高3176點。量能方面，深滬兩市成交再次突破萬億，市場呈現(xiàn)普漲特征，賺錢效應(yīng)回歸。

    兩市再現(xiàn)百股漲停

    昨日滬深兩市開盤呈現(xiàn)雙雙高開，盤中向上快速突破。上證綜指盤中創(chuàng)出階段新高3176點，收盤漲2.58%至3170點；深證成指突破10000點，創(chuàng)下年內(nèi)新高。創(chuàng)業(yè)板指暴漲近4%站上1700點，雖然尚未突破前期高點，但后市補漲預(yù)期較強。

    昨日兩市再現(xiàn)百股漲停。同花順統(tǒng)計顯示，僅60只個股錄得跌幅，而上漲個股超過3500只，其中漲停的個股達(dá)到174只。板塊題材遍地開花，區(qū)塊鏈、國產(chǎn)軟件、豬肉、有色、家電等板塊均有一批個股漲停，市場強勢特征非常明顯。

    其中，大科技板塊走勢領(lǐng)先，區(qū)塊鏈、國產(chǎn)軟件、大數(shù)據(jù)、云計算等板塊漲幅居前。國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布第一批197個境內(nèi)區(qū)塊鏈信息服務(wù)備案編號，百度、螞蟻金服、騰訊、京東、中國平安等赫然在列。區(qū)塊鏈作為高科技細(xì)分板塊之一，相關(guān)概念受到爆炒，精準(zhǔn)信息、御銀股份、易見股份、晨鑫科技等一批個股漲停。國產(chǎn)軟件也掀起漲停潮，高偉達(dá)、匯金科技、浩豐科技、銀之杰等漲停。

    另一方面，財政部、稅務(wù)總局、海關(guān)總署聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》，決定自4月1日起降低部分行業(yè)增值稅率，受益于減稅降費的板塊表現(xiàn)出色。資源股方面，中金嶺南、云鋁股份、云南銅業(yè)、山煤國際等漲停。市場分析認(rèn)為，增值稅率下調(diào)將使煤炭、鋼鐵、有色金屬等產(chǎn)業(yè)受惠。目前有色、煤炭板塊明顯滯后于今年的大盤走勢，加上制造業(yè)升溫對于上游資源的拉動作用，有色煤炭等資源板塊是值得重點關(guān)注的品種。

    此外，國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，中國3月官方制造業(yè)PMI升至50.5%，重回榮枯線上方，創(chuàng)2018年9月以來新高，超過市場預(yù)期。此外，中國3月非制造業(yè)PMI為54.8%，同樣超市場預(yù)期。分析認(rèn)為，新出爐的重磅數(shù)據(jù)顯示實體經(jīng)濟數(shù)據(jù)有企穩(wěn)跡象，二季度大概率觸底回升，后續(xù)政策配合有望進(jìn)一步推動股市的估值修復(fù)。

    北上資金凈買入31億

    就在上證綜指昨日創(chuàng)下本輪反彈以來新高之際，得到了成交量的放大配合。昨日滬市總成交額為4801億元，深市總成交額為5639億元，合計成交10440億元，創(chuàng)3月13日以來的新高，相較上周五放大了24.8%。從板塊資金動向數(shù)據(jù)來看，在昨日的資金流入榜上，計算機應(yīng)用板塊以59.04億元的資金流入額位居榜首；其次是通信設(shè)備板塊，資金流入33.9億元；此外，有色板塊、光學(xué)光電子板塊、銀行板塊也都相繼上榜，三個板塊的資金流入額分別為27.77億元、27.46億元與25.75億元。

    從兩融資金余額來看，融資客在繼續(xù)加倉。從3月26日開始，兩融余額連續(xù)小幅攀升。截至3月29日，兩融余額已達(dá)到9222億元，繼續(xù)向萬億元邁進(jìn)。當(dāng)日融資買入額居前的股票包括中信證券、東方財富、中國平安、浙江龍盛、紫光國微、中興通訊等，融資買入額均達(dá)10億元以上。在業(yè)界看來，相較于其他資金而言，兩融資金的敏感性相對較高。從依舊攀高的兩融尤其是融資余額來看，做多情緒正在釋放。

    國泰君安證券研究所首席市場分析師林隆鵬認(rèn)為，兩融余額繼續(xù)小幅攀升，說明投資者信心穩(wěn)步提高，有利于促進(jìn)市場穩(wěn)健上行。

    北上資金則在近期出現(xiàn)大進(jìn)大出的情況。北上資金在3月25日出現(xiàn)百億資金凈流出，不過3月29日殺了個“回馬槍”，實現(xiàn)凈流入近111億元。昨日北上資金繼續(xù)保持流入的趨勢，凈流入約31億元，兩個交易日合計流入逾140億元。但是昨日下午隨著量能流速放緩，北上資金也開始了慢慢流出，尤其滬股通賣出速度很快，流出了近20億，也就是上午大幅流入，下午就開始大幅流出，不排除有資金獲利提前拋售。

    具體到個股方面，昨日北上資金凈買入金額最大的為美的集團，凈買入金額為3.48億元。緊隨其后的是海螺水泥、分眾傳媒、平安銀行和?？低?，凈買入金額分別為3.42億、3.34億、3.19億和3.09億。而凈賣出額度最大的個股為貴州茅臺，凈賣出金額為6.31億元。其它凈賣出金額較大的個股還有五糧液、中國平安，分別凈賣出4.92億、2.94億。

    二季度或現(xiàn)慢牛行情

    對于北上資金最近波動較大，香港資深投資銀行家溫天納認(rèn)為，當(dāng)前市場大起大落，資金大出大入，主要是現(xiàn)在的市場進(jìn)入了資金市，即由流動性推動股市。由于美國不加息并縮表、中國減息等因素，某種程度上看來，市場上已經(jīng)出現(xiàn)資金泛濫的情況，這或多或少有一些熱錢，特點是進(jìn)出頻繁，快進(jìn)快出，這種情況影響了整個市場表現(xiàn)。溫天納提醒，無基本面、完全由流動性推動的股市會有一定的風(fēng)險性，這方面要關(guān)注。

    “對于整個市場，二季度的上漲可能會以慢牛方式進(jìn)行”，林隆鵬對后市比較樂觀。其認(rèn)為，昨日大盤強勢突破，向上趨勢明確，新的領(lǐng)漲板塊顯現(xiàn)確立行情性質(zhì)。行情短期可能會在3100點上方整固，然后有望上破3200點。板塊方面，將會輪動明顯，花開千枝各表一朵，前期漲幅過大的板塊可能難有大漲幅，市場資金轉(zhuǎn)向漲幅相對較小的板塊。其建議重點關(guān)注軍工、周期、消費板塊，回避漲幅過高的績差股。

    西南證券首席策略分析師朱斌認(rèn)為，新近出爐超預(yù)期的PMI數(shù)據(jù)，驗證了“上半年經(jīng)濟強于預(yù)期”的判斷。上半年經(jīng)濟“將弱未弱”，強于預(yù)期，同時疊加“貨寬信寬”的流動性寬松，這是權(quán)益類表現(xiàn)的最舒適區(qū)間，周期性強的白馬股和成長股都會有不錯收益，但成長偏強；而到了下半年，市場面臨風(fēng)險，但成長股由于有業(yè)績反轉(zhuǎn)支撐，下半年仍將具有相對收益。從投資策略上來看，當(dāng)前有三個方向可以配置。其一，價值投資方向。追求價值投資者，可以配置價值投資型標(biāo)的，穩(wěn)健當(dāng)頭。其二，科技成長方向，隨著科創(chuàng)板快馬加鞭，中國在科技領(lǐng)域?qū)τ谑澜珙I(lǐng)先國家的追趕也在不斷提速，A股現(xiàn)有科技龍頭值得關(guān)注；其三，可以配置一些一季報業(yè)績反轉(zhuǎn)或者高增長的公司。