本報記者 姚堯

    隨著2022年半年報的持續披露，作為價值投資標桿的全國社保基金持倉情況正逐步顯現。

    東方財富Choice數據顯示，截至8月17日收盤，在已披露2022年半年報的618家A股上市公司中，有86家公司前十大流通股股東名單中出現社保基金身影，合計持股數量18.16億股，以2022年二季度末收盤價計算，合計持股市值345.64億元。

    從持股變動情況來看，截至2022年二季度末，上述86只個股中，社保基金新進持有16只個股，增持41只個股。此外，社保基金對14只個股持倉未變，對15只個股進行了減持操作。

    具體個股來看，新進方面，東方財富、江河集團、航民股份、寧波韻升等4只個股在二季度均獲社保基金新進超1000萬股。增持方面，常熟銀行、久立特材、分眾傳媒、赤峰黃金、宏發股份等12只個股獲增持股份數量居前，均超1000萬股。

    從持股市值來看，截至2022年二季度末，上述86只個股中，66只個股被社保基金持有的市值均超1億元，社保基金持有紫金礦業、宏發股份、萬華化學、常熟銀行、東方財富等9只個股的市值均超10億元。

    對此，排排網財富研究部副總監劉有華對《證券日報》記者說：“因為社保基金秉持價值投資理念，所以在個股選擇上一是看行業前景和景氣度；二要看上市公司在行業中的地位；三要評價上市公司目前估值水平；四也要看上市公司的治理水平，然后在通過多維度的綜合分析判斷企業的長期投資價值。”

    從中報業績來看，社保基金重倉的86家公司中，有62家公司2022年上半年歸母凈利潤實現同比增長，占比超七成。其中，16家公司報告期內實現歸母凈利潤同比翻番。

    社保基金持倉股也受到評級機構看好。最近30日內，在86只社保基金重倉股中，共有包括東方財富、吉比特、東鵬飲料、萬華化學、廣和通等82只個股獲機構給予“買入”或“增持”等看好評級，占比超九成。

    社保基金持倉股表現也相對突出。今年7月份以來，截至8月17日收盤，上述86只社保基金持倉股中有59只個股股價跑贏上證指數（同期累計下跌3.12%），占比68.6%。其中，文燦股份、容知日新、鼎陽科技的表現最為突出，期間累計漲幅均超50%。

    廣州國邦資產管理有限公司董事總經理周權慶告訴《證券日報》記者：“社保基金主要還是聚焦盈利能力相對穩定的股票。基于對組合穩定性對考慮，社保基金不會選擇雖然景氣度較高但波動大的市場熱門賽道。從最新數據看，社保基金加倉了一些估值調整到合理位置的非熱門行業龍頭公司。”

    從社保基金重倉股的行業分布來看，86只個股分布于31個申萬一級行業中的23個。其中，基礎化工行業個股數量最多，達到13只；醫藥生物和電子行業個股數量位居第二，均為10只；機械設備行業位列第三，為7只。

    華輝創富投資總經理袁華明對《證券日報》記者說：“社保基金二季度繼續重倉的行業方向普遍兼具業績相對突出和政策明確支持兩方面特征。以醫藥生物行業為例，其發展空間大受疫情沖擊比較小，部分子行業還受益于防疫需求；電子行業是我國具備比較競爭優勢產業，經歷了去年充分調整后，安全邊際較為突出；穩增長政策提升了基礎化工行業下游需求，部分基礎化工子行業出現了業績超預期的機會。”

    表：7月1日至8月17日，86只社保基金重倉股期間累計漲幅超20%個股一覽

    制表：姚堯

（編輯 才山丹 策劃 趙子強）