金融界8月7日消息，周四，A股三大股指小幅高開，滬指漲0.1%報3637.78點，深成指漲0.1%報11189.49點，創業板指漲0.02%報2359.42點，科創50指數漲0.01%報1059.84點；滬深兩市合計成交額157.05億元，中船系、PEEK材料等板塊指數漲幅居前。軍工股持續活躍，湖南天雁3連板，長城軍工、中國重工漲超8%，國瑞科技、中國船舶、捷強裝備紛紛高開；蘋果概念股高開，工業富聯漲5.5%，立訊精密、藍思科技、歌爾股份跟漲。隔夜蘋果（AAPL.O）美股大漲5%。

    盤面上，市場焦點股倍加潔（5板）競價漲停，機器人板塊中馬傳動（6天5板）競價漲停、國機精工（3板）競價漲停、北緯科技（3板）競價漲停，軍工股長城軍工（5天4板）高開8.51%、航天科技（2板）高開0.99%，北方長龍（創業板3天2板）高開3.23%，PCB概念股宏和科技（8天4板）低開2.36%，PEEK概念股新瀚新材（創業板2板）高開6.55%、中欣氟材（2板）競價漲停，光伏+電力的華光環能（2板）高開2.80%。

    公司新聞

    *ST亞振：公司股票于2025年8月4日、5日、6日連續三個交易日內日收盤價格漲幅偏離值累計達到12%，屬于股票交易異常波動。公司股票短期漲幅與同期上證指數、家具制造業存在嚴重偏離。公司將就股票交易情況進行核查，經申請，公司股票自2025年8月7日開市起停牌，自披露核查公告后復牌，預計停牌時間不超過10個交易日。公司提醒廣大投資者注意二級市場交易風險。

    百濟神州：2025年上半年公司產品收入為173.60億元，同比增長45.8%；營業總收入175.18億元，同比增長46.0%；歸屬于母公司所有者的凈利潤4.5億元，同比扭虧為盈。公司同日公告，預計2025年營業收入將介于人民幣358億元至381億元之間，研發費用、銷售及管理費用合計將介于人民幣295億元至319億元之間，毛利率處于80%至90%的中高位區間。

    仙鶴股份：公司擬投資約110億元建設林漿紙用一體化高性能紙基新材料項目，其中一期投資約55億元，二期投資約55億元，正式動工之日起計三年內實現一期投產。一期項目計劃投資約55億元，預計年產值約51.5億元，年稅收約4.5億元，提供就業崗位約2000人。二期項目將根據一期項目的實施情況，參照市場形勢和企業經營情況，適時投資建設。

    天陽科技：公司正在籌劃以支付現金的方式購買上海通聯金融服務有限公司及相關公司的部分股權，最終的交易對手方、交易方案、持股比例、交易價格等核心要素尚未確定。根據初步研究和測算，本次對外投資事項預計不構成重大資產重組。

    世運電路：公司產品通過OEM方式進入NVIDIA、AMD的供應鏈體系。

    德福科技：公司自主研發生產的極薄高抗拉強度銅箔、霧化銅箔等產品，可作為半/全固態電池和超級電容器應用的解決方案，終端可應用于對能量密度要求高的無人機領域，目前公司無人機領域用銅箔已實現批量供應出貨。

    孚能科技：公司已于近日完成向某頭部人形機器人客戶送樣硫化物全固態電池。此外，公司亦與其他幾家頭部人形機器人公司持續對接固態電池需求，目前進展順利。

    熱點題材

    電力：

    受大范圍高溫高濕天氣影響，全網用電水平持續攀升，8月4日-6日，國家電網公司經營區用電負荷連續三天創歷史新高，最大負荷達12.33億千瓦，較去年11.80億千瓦的極值增長5300萬千瓦。入夏以來，全國用電負荷4次創新高，國家電網用電負荷5次創新高，6個區域電網負荷16次創新高，17個省級電網負荷50次創新高。

    跨境旅游：

    據韓聯社消息，韓國政府將從9月29日起針對中國團隊游客實行臨時免簽政策，政策先期將持續至明年6月。

    疫苗開發：

    美國衛生與公眾服務部長小羅伯特·肯尼迪宣布，聯邦政府將取消價值約5億美元的使用mRNA技術的疫苗開發項目。美國生物醫學高級研究與發展管理局已經撤銷了22份與mRNA技術有關的合同。此舉被視為美國放棄mRNA疫苗研究的重大舉措之一。有傳染病專家批評，肯尼迪的這一決定是半個世紀以來美國最危險的公共衛生決定，可能令美國難以防范禽流感等疾病。

    AI制藥：

    晶泰控股日前公告，與DoveTree完成總額約470億港元（59.9億美元）的管線合作，該訂單是迄今全球AI藥物發現領域公開的最大單筆合作，也是中國生物醫藥史上排名前列的License-out交易。若研發管線順利推進至商業化階段，晶泰控股有望實現從技術服務商向創新藥收益共享者的角色轉變。這一模式不僅打破了傳統“賣技術、賣服務”的單一收入模式，更印證了AI制藥技術從“實驗室”到“市場”的商業化閉環能力。

    V2G：

    隨著新能源汽車保有量持續上升，帶動V2G行業需求上升。根據國家發展改革委等部門提出的路徑目標，到2025年，V2G技術標準體系將初步成型，峰谷電價機制實現全面實施；2030年前后，V2G將實現大規模商業化應用，并成為電化學儲能體系的重要組成部分，助力城市電力系統具備千萬千瓦級的柔性調節能力。專家表示，隨著新能源汽車、電池的成本進一步下降，V2G的想象空間會慢慢變大。

    可轉債：

    2025年可轉債市場正經歷一場前所未有的“強贖潮”。證券時報記者根據數據統計，截至8月5日，已有超過90只轉債公告陸續退出轉債市場，其中，七成以上因正股價格持續上漲觸發強贖機制。由于轉債新券供給持續低迷，今年轉債市場存量規模縮水超800億元。

    機構觀點

    中信建投：我國商業航天產業進入快速發展期

    中信建投指出，2025年7月底以來，我國GW星座發射頻率顯著提升，從01-05組星的一到兩個月發射間隔縮短到05-07組星的3-5天發射間隔，組網速度明顯加快，或表明我國衛星互聯網開始進入快速組網期。此外，千帆星座的發射招標也已經啟動，海南商發的1號和2號發射工位開啟常態化發射工作，大型民營液體火箭也將陸續首飛，可重復使用實驗穩步開展，民營火箭企業開始IPO輔導，我國商業航天產業進入快速發展期。

    華泰證券：房地產行業中長期“止跌回穩”的基礎正在構建

    華泰證券指出，供需結合來看，房地產行業中長期“止跌回穩”的基礎正在構建，但要全面達成仍需要時間。展望下半年，華泰證券認為政策發力方向可能包括：1、穩定房價預期是第一步；2、更有效地激活購房需求；3、優化收儲發力去庫存；4、關注城市更新資金來源。更看好以一線城市為代表的核心城市復蘇節奏，繼續推薦具備“好信用、好城市、好產品”邏輯的“三好”地產開發商，分紅與業績穩健的頭部物管公司，以及受益于香港資產重估邏輯的香港本地地產股。

    天風證券：美國“再通脹”風險仍在

    天風證券指出，隨著美國“對等關稅”第二階段的政策藍圖和實際利率水平逐漸清晰，其對微觀實體經濟的價格傳導或許才剛開始顯現。結合當前美國居民消費者的“衣食住行用”五維度消費價格水平來看，特朗普對外加征關稅對于本土居民的消費傳導亦有影響，且當下由于前期“搶進口”累庫、夏季折扣等因素，關稅對于物價的傳導影響并未完全體現。往后看，考慮到對于關稅框架的判斷——“梯隊化、會持續”，加之《大漂亮法案》對內減稅后對需求的潛在刺激，天風證券認為美國“再通脹”風險仍在。而在此影響下，資源品或值得繼續關注。