證券時報記者 劉燦邦

    近期，A股光伏板塊持續躁動，其中有兩條關鍵主線，一是多晶硅料、光伏玻璃等環節的供應偏緊，引發一輪漲價與搶貨潮，二是市場對“十四五”時期以光伏為代表的新能源裝機占比提升存在正面預期，“碳中和”目標的提出進一步強化了市場對這一預期的確信程度。

    面對投資者的熱捧，國內光伏產業會重蹈此前周期性的覆轍嗎？光伏產業的基本面果真一片光明嗎？

    對于這些問題，不妨樂觀一點。因為一個主要區別是，在上一輪產業浪潮中，國內光伏產業是兩頭在外，關鍵的上游原料高純晶硅主要依賴進口，下游市場又主要在歐美等地，國內的產業鏈環節主要在電池片、組件等低毛利環節。國內光伏產業的發展曾一度依賴國外市場變化。

    現在情況不一樣了。2019年，國內光伏新增裝機30GW。市場預測，2020年的新增裝機在42GW左右。這一水平雖未恢復至歷史最高值，但國內市場在光伏新增需求中的比重日增已是事實。

    同時，國內企業在高純多晶硅料等環節的短板已逐漸補齊，甚至在成本、質量等方面比國外企業更具優勢。此外，國內企業在硅片、電池片、組件、輔材等各環節的發展也更為均衡，龍頭企業擴張動作不斷。這些都給國內光伏產業進入新的發展階段打下基礎。

    國內市場重要性的凸顯還可從另一角度觀察，那就是，近年來越來越多的光伏企業從海外資本市場退市，轉投A股。一方面，國內資本市場的制度完善給這些企業帶來更多的資本運作便利，另一方面，借力資本市場，企業得以發展壯大，更好地參與市場競爭。

    雖然還不明確“十四五”規劃中如何給光伏等新能源發電行業設置目標，但光伏業人士普遍認為，新能源裝機占比目標提升是大概率事件，不確定的只是提升的幅度有多大。中國擁有最全面的光伏產業鏈，目標的提升既有利于刺激光伏需求，也有利于經濟綠色發展。

    當然，國內光伏產業還有很多要解決的問題，比如高額的光伏補貼欠款如何解決，技術演進方向是什么，特別是新的技術分支層出不窮。另外，今年來，光伏行業快速經歷了降價與漲價的過程，給行業的平穩運行帶來新的考驗。但是，隨著自主化程度不斷提升，光伏產業的未來已逐漸明朗。特別是面對今年新冠肺炎疫情沖擊及國際經貿形勢的變化，中央提出了“雙循環”發展理念，核心之一是依靠國內大循環，更好地挖掘內部潛力。從這個角度講，光伏業實際上也是站在國內大循環的風口上。