本報(bào)記者 張敏

    印度疫情或影響全球產(chǎn)業(yè)格局。

    印度衛(wèi)生部數(shù)據(jù)顯示，截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月25日8時(shí)，過(guò)去24小時(shí)新增349691例確診病例，連續(xù)4天刷新印度疫情暴發(fā)以來(lái)的單日最高新增紀(jì)錄，也刷新了全球單日單個(gè)國(guó)家新增病例的最高紀(jì)錄。

    4月26日，受上述消息影響，A股原料藥概念股掀漲停潮，截至收盤(pán)，美諾華、華海藥業(yè)、新華醫(yī)療、亞太藥業(yè)、未名醫(yī)藥等上市公司二級(jí)市場(chǎng)漲停。川財(cái)證券發(fā)布的研報(bào)認(rèn)為，隨著越來(lái)越多國(guó)家開(kāi)始對(duì)印度的出入境進(jìn)行限制，停止與印度的往來(lái)，一些印度占比較高的行業(yè)將受到影響。其中原料藥與仿制藥、農(nóng)業(yè)農(nóng)藥、紡織服裝等領(lǐng)域當(dāng)下國(guó)內(nèi)存在進(jìn)口替代的可能。

    對(duì)此，森瑞投資研究員田新杰在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，印度疫情從上次高峰時(shí)候的影響來(lái)看可能原料藥影響并沒(méi)有目前市場(chǎng)上傳的那么大，產(chǎn)能轉(zhuǎn)移中國(guó)的主要還是CXO，另外出口疫情相關(guān)的物資可能會(huì)有一些。

    市場(chǎng)影響幾何？

    2020年，在全球新冠疫情暴發(fā)之際，“世界藥廠”印度一度限制26種原料藥出口，引發(fā)全球?qū)υ纤幑?yīng)短缺的關(guān)注。近日，印度疫情劇變，其引發(fā)的市場(chǎng)格局變化再度成為焦點(diǎn)。

    云溪基金總經(jīng)理陽(yáng)勇在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，若印度疫情加重導(dǎo)致企業(yè)停產(chǎn)，那么可能受益的細(xì)分板塊有：原料藥、部分器械、新冠疫苗、新冠檢測(cè)、CXO。首先，2018年美國(guó)仿制藥處方量前20名中，9家是印度企業(yè)，如果停產(chǎn)，這些相關(guān)的公司受益的可能性高。然后是新冠相關(guān)的企業(yè)，中國(guó)企業(yè)可能會(huì)接到大量關(guān)于新冠需求的訂單，具有高業(yè)績(jī)彈性。最后印度也是全球創(chuàng)新藥企CXO的主要承接地，如果承接能力下降，國(guó)內(nèi)CXO企業(yè)受益概率較高。

    川財(cái)證券發(fā)布的研報(bào)介紹，中印同為原料藥供應(yīng)大國(guó)，存在訂單轉(zhuǎn)移的可能。當(dāng)下中國(guó)原料藥供給占全球的9%，印度為12%，而從結(jié)構(gòu)上來(lái)看，當(dāng)前中國(guó)的出口大宗原料藥占比較大，在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)上游，主要供給了印度市場(chǎng)68%的大宗原料藥，印度則是特色原料藥為主，在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)中游的位置。從產(chǎn)品上看，印度原料藥品類(lèi)主要為抗感染、心血管、中樞神經(jīng)、呼吸領(lǐng)域，其中抗感染和心血管占比超過(guò)50%。當(dāng)前國(guó)內(nèi)在相關(guān)領(lǐng)域具備一定的積累，產(chǎn)能也較為充足，在印度原料藥產(chǎn)能受到抑制的情況下，預(yù)計(jì)將會(huì)有更多訂單向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移，國(guó)內(nèi)相關(guān)原料藥企業(yè)有望受益。

    多家藥企作出回應(yīng)

    4月26日，多家上市公司針對(duì)投資者的提問(wèn)進(jìn)行了回復(fù)。

    共同藥業(yè)在回應(yīng)投資者提問(wèn)時(shí)表示，印度疫情暫未對(duì)公司在印度的業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大影響。

    立方制藥回復(fù)投資者提問(wèn)時(shí)表示，原料藥是公司“一體兩翼”發(fā)展的重要組成部分，是藥品質(zhì)量控制、成本控制及創(chuàng)新藥發(fā)展基礎(chǔ)。公司募投項(xiàng)目之一就是加強(qiáng)原料藥建設(shè)，公司將在優(yōu)先保障原料藥自給前提下，努力拓展原料藥對(duì)外銷(xiāo)售。

    迪瑞醫(yī)療在回復(fù)投資者提問(wèn)時(shí)表示，目前迪瑞醫(yī)療進(jìn)入印度市場(chǎng)超過(guò)十年，從開(kāi)始銷(xiāo)售尿液分析產(chǎn)品，到現(xiàn)在生化、免疫多款在售產(chǎn)品，當(dāng)前主推的產(chǎn)品主要有新冠檢測(cè)類(lèi)（自產(chǎn)及代理）以及免疫檢測(cè)類(lèi)，一季度生化儀器類(lèi)中標(biāo)150余臺(tái)，公司會(huì)持續(xù)關(guān)注印度市場(chǎng)情況，調(diào)整營(yíng)銷(xiāo)策略，加快公司研發(fā)新品的導(dǎo)入工作，具體對(duì)公司業(yè)績(jī)的帶動(dòng)存在不確定性。

    凱普生物介紹，截至目前，公司新冠核酸檢測(cè)試劑及配套儀器、核酸提取耗材產(chǎn)品已部分出口巴西、墨西哥、秘魯、哥倫比亞、意大利、馬來(lái)西亞、斯里蘭卡、埃塞俄比亞等國(guó)家和地區(qū)，暫未銷(xiāo)往印度和美國(guó)。

    新冠疫苗市場(chǎng)前景引關(guān)注

    在當(dāng)前針對(duì)新冠疫情尚未有特效藥的情況下，接種疫苗成為建立新冠病毒免疫屏障的關(guān)鍵。

    據(jù)媒體報(bào)道，截至4月24日，全球新冠疫苗接種劑數(shù)超10億劑。截至4月23日，我國(guó)累計(jì)報(bào)告接種新冠疫苗超過(guò)2億劑次。根據(jù)國(guó)家新冠疫情防控策略和相關(guān)工作部署，截至6月底要完成5.6億人的免疫，達(dá)到全民40%的接種率。

    據(jù)了解，目前國(guó)內(nèi)有五家企業(yè)的新冠疫苗在銷(xiāo)售。今年4月1日，匈牙利國(guó)家藥品審批監(jiān)管機(jī)構(gòu)向國(guó)藥集團(tuán)中國(guó)生物北京生物制品研究所正式頒發(fā)新冠滅活疫苗歐盟GMP證書(shū)。這是中國(guó)歷史上首個(gè)在歐盟獲批使用和GMP認(rèn)證的疫苗產(chǎn)品，邁出了中國(guó)新冠疫苗成為全球公共產(chǎn)品新的一步。

    在印度新冠疫情反復(fù)之際，新冠疫苗概念股也重回強(qiáng)勢(shì)。4月26日，康希諾、沃森生物等公司漲幅超5%。

    云溪基金總經(jīng)理陽(yáng)勇向記者表示：“按照新冠疫苗保護(hù)效力75%測(cè)算，接種率達(dá)到80%才能實(shí)現(xiàn)全體免疫。取當(dāng)前新冠疫苗采購(gòu)價(jià)格約160元-180元/人份，14億人口，80%接種率，對(duì)應(yīng)接種人口約為11億人，對(duì)應(yīng)疫苗采購(gòu)費(fèi)用約為1760億-1980億元。發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)，取80%接種率，假設(shè)單價(jià)約30美元/人份，則海外發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)2400億美元；海外發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)，取80%接種率，假設(shè)單人份價(jià)格約15美元，則海外發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)3500億美元。”

（編輯 白寶玉）