本報記者 孟珂

    國務院印發《關于落實〈政府工作報告〉重點工作分工的意見》，提出“繼續規范發展第三支柱養老保險”，由人力資源社會保障部、財政部、銀保監會牽頭，4月底前出臺相關政策，年內持續推進。

    已是四月中旬，距離給定的出臺相關政策的時間越來越近。業內人士認為，面對我國基本養老金替代率低、社會老齡化壓力不斷加劇，當前迫切需要補齊第三支柱養老保險建設短板，使之成為未來養老保險體系的有力補充。

    目前，我國養老保險三大支柱中，相比基本養老保險和企業（職業）年金補充養老保險，第三支柱商業養老保險發展滯后。但近年來，我國在第三支柱養老保險發展路徑上有著諸多探索：2018年5月份，啟動個人稅收遞延型商業養老保險試點；2021年12月份，中央全面深化改革委員會第二十三次會議審議通過《關于推動個人養老金發展的意見》；2022年2月份，中國銀保監會印發《關于擴大專屬商業養老保險試點范圍的通知》，將2021年6月1日在浙江省和重慶市開展的專屬商業養老保險試點擴大到全國范圍。

    中國國際經濟交流中心經濟研究部副研究員劉向東對《證券日報》記者表示，我國養老金制度改革的時間窗口已經打開，加快發展第三支柱養老保險勢在必行。目前已有金融機構和地方城市做好相應準備并積極推進相關試點，如已推出開展養老理財產品試點，積極研發符合長期養老需求的穩健型、普惠性養老理財產品等。同時個人養老金賬戶相關業務有待啟動，將在相關具體政策細則出臺后逐步推進相關業務。

    武漢科技大學金融證券研究所所長董登新表示，自2018年開始，我國第三支柱養老保險試點已啟動三年，先后推出了三個系列的產品，個稅遞延型商業養老保險、養老目標基金、銀行養老理財產品。但是從試點情況來看，個人養老金產品的供應商較少，產品較為單一，無法滿足家庭養老理財的需要，同時，受限于我國居民養老理財觀念的影響，個人養老金產品受市場認可度不高。

    “當前養老金第三支柱要解決國民養老金教育、稅政優惠、投資安全、賬戶管理這四大問題。”清華大學醫院管理研究院教授楊燕綏告訴《證券日報》記者，上述四大問題中養老金教育最為重要。此外，稅政優惠可以按照年齡累進，從2000元-10000元不等。在投資安全方面，權益類產品不建議超過30%。在賬戶管理方面，個人實名賬戶具有唯一性，攜帶性，設立在具有資質的銀行里。人社部要設立綜合管理第三支柱養老金信息的平臺。

    “個人養老保險屬于補充性的保險，我國已開始對個人商業養老保險試點推行，包括養老理財產品試點，其中個人商業養老保險繳付的意愿并不強，各地區商業保險跨地結轉仍不流暢。”劉向東表示，因此今后需要重點關注的問題，一方面是如何更好地完善和做實個人養老保險賬戶；另一方面是如何更好地與個人所得稅優惠結合起來，可否計入扣除范圍等諸多問題，仍需要更完善的制度規范。

    此外，劉向東表示，從實施路徑看，個人商業保險在做實個人賬戶的基礎上，相關資金的使用備受關注，既要有效解決錢從哪里來的問題，也要解決投向哪里去的問題，確保第三支柱養老保險實現保值增值。因此，需要相關制度規范專屬商業養老保險的投資方向、投資比例等，允許相關金融機構參與試點，提供相關理財產品的保障，同時降低相關資金風險。

    “養老金第三支柱作為基本養老保險的重要補充，主要是為居民個人提供更加多元化的養老保險保障，通常以個人賬戶為基礎，通過居民個人自愿交付的方式積累個人養老金，將有效緩解我國養老保險支出壓力，滿足居民個人多樣化養老需求，有利于實現養老保險制度可持續發展，也將改善家庭資產配置、推動經濟長期增長。”劉向東說。

（編輯 何帆 白寶玉）