兩會(huì)期間，圍繞保護(hù)資本市場(chǎng)投資者合法權(quán)益，一些代表委員建議，加快構(gòu)建中國(guó)特色證券集體訴訟制度、推動(dòng)證券行政和解制度有效實(shí)施、提高違法違規(guī)成本。

    “激活”證券集體訴訟制度

    有代表委員認(rèn)為，新證券法雖然規(guī)定了證券集體訴訟制度，但還是一種框架式的概括性規(guī)范，需要進(jìn)一步細(xì)化。

    全國(guó)人大代表、湖北證監(jiān)局局長(zhǎng)李秉恒建議，盡快“激活”證券集體訴訟制度。最高人民法院針對(duì)新證券法第九十五條應(yīng)盡快出臺(tái)司法解釋?zhuān)?xì)化證券代表人訴訟的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，讓訴訟制度實(shí)現(xiàn)從“立起來(lái)”到“用起來(lái)”的轉(zhuǎn)變；完善相關(guān)配套制度，最大程度提升投服中心提起證券代表人訴訟的動(dòng)力。

    李秉恒建議，積極開(kāi)發(fā)建構(gòu)證券訴訟數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)，為證券集體訴訟的審判執(zhí)行工作提供信息技術(shù)支撐。最高人民法院應(yīng)與證監(jiān)會(huì)一道，基于我國(guó)現(xiàn)有的證券賬戶(hù)實(shí)名化等看穿機(jī)制和電子化交易結(jié)算數(shù)據(jù)庫(kù)，積極搭建證券訴訟數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)，充分利用信息化技術(shù)手段，快速、高質(zhì)量地解決集體成員資格確認(rèn)、訴訟通知、當(dāng)事人登記、證據(jù)調(diào)查、損失計(jì)算及執(zhí)行賠付等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的難題。

    推動(dòng)證券行政和解制度實(shí)施

    代表委員建議，在“激活”證券集體訴訟制度的同時(shí)，應(yīng)推動(dòng)證券行政和解制度有效實(shí)施，強(qiáng)化投資者合法權(quán)益保護(hù)。

    “行政和解對(duì)服務(wù)注冊(cè)制改革、強(qiáng)化投資者保護(hù)、加強(qiáng)事中事后監(jiān)管都有積極意義。”全國(guó)人大代表、全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任委員劉新華認(rèn)為，新證券法為證券執(zhí)法和解的有效實(shí)施奠定了法律基礎(chǔ)，拓寬了證券執(zhí)法和解制度的適用空間，建議盡快制定出臺(tái)有關(guān)行政和解配套規(guī)則。

    “制定配套規(guī)則，首要的就是明確行政和解的適用范圍。在符合新證券法規(guī)定的前提下，細(xì)化行政和解的適用標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于有利于實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目的、及時(shí)穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期、保護(hù)投資者合法權(quán)益的案件，可以適用行政和解；對(duì)于危害后果嚴(yán)重、社會(huì)影響惡劣的案件則不宜適用和解。”劉新華認(rèn)為，適用標(biāo)準(zhǔn)要明確具體，具有可操作性，防止出現(xiàn)“應(yīng)和不和”“能和不和”等不擔(dān)當(dāng)、不作為的情形。

    “我國(guó)證券期貨多元化糾紛解決機(jī)制正在不斷完善，調(diào)解、訴訟、仲裁各有特點(diǎn)，各具優(yōu)勢(shì)。專(zhuān)業(yè)仲裁機(jī)制能夠直接作出具有強(qiáng)制執(zhí)行力的裁決，不必經(jīng)過(guò)司法機(jī)關(guān)即可將證券期貨糾紛在行業(yè)內(nèi)快速化解，有效提升證券期貨行業(yè)糾紛化解效率。而且裁決規(guī)則范圍更為寬泛和靈活，能夠適應(yīng)日新月異的市場(chǎng)變化，對(duì)現(xiàn)有法律體系形成有效補(bǔ)充。仲裁裁決還具有廣泛的域外執(zhí)行效力，能夠?yàn)槲覈?guó)資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放提供有力支持。”全國(guó)人大代表、遼寧證監(jiān)局局長(zhǎng)柳磊認(rèn)為。

    持續(xù)提高違法違規(guī)成本

    保護(hù)投資者合法權(quán)益離不開(kāi)構(gòu)建立體化的追責(zé)體系，持續(xù)提升違法違規(guī)成本，推動(dòng)上市公司、中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)。

    全國(guó)人大代表、深圳證券交易所黨委書(shū)記、理事長(zhǎng)王建軍建議，立體化構(gòu)建欺詐發(fā)行追責(zé)體系。證券發(fā)行注冊(cè)制實(shí)行前端市場(chǎng)化準(zhǔn)入，必須依靠后端對(duì)欺詐發(fā)行等違法行為舉起“大棒”。應(yīng)“民行刑”三管齊下，立體化構(gòu)建欺詐發(fā)行責(zé)任追究體系，全方位提升違法犯罪成本，為注冊(cè)制改革保駕護(hù)航。

    全國(guó)政協(xié)常委、經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任尚福林認(rèn)為，在全面深化資本市場(chǎng)改革中，應(yīng)以更高要求和標(biāo)準(zhǔn)，加快推進(jìn)資本市場(chǎng)信用體系建設(shè)；強(qiáng)化失信懲戒，不斷完善全方位信用監(jiān)測(cè)評(píng)估體系，對(duì)資本市場(chǎng)造假行為“零容忍”，堅(jiān)決打擊交易環(huán)節(jié)中的內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為，大幅提高違法成本，讓失信者無(wú)處遁形，讓造假者無(wú)利可圖。