本報(bào)兩會(huì)報(bào)道組 吳曉璐

    近日，全國(guó)政協(xié)委員，上交所總經(jīng)理蔡建春接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“當(dāng)前，在全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制的背景下，信息披露是注冊(cè)制的核心，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息真實(shí)性的監(jiān)管提出了更高要求。有效識(shí)別并嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假，既是推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展和新時(shí)代中國(guó)證券市場(chǎng)反舞弊、促發(fā)展的必然要求，也是推進(jìn)全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制、提高上市公司質(zhì)量的必要條件。”

    對(duì)此，蔡建春建議，加快推進(jìn)各部門間的信息共享，整合與上市公司相關(guān)的大數(shù)據(jù)信息，將有效提高證券監(jiān)管部門精準(zhǔn)打擊上市公司財(cái)務(wù)造假等違法行為的能力。具體來(lái)看，主要有兩方面：

    一是建立打擊資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)舞弊的大數(shù)據(jù)平臺(tái)。利用大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)和人工智能等科技手段，實(shí)現(xiàn)財(cái)政、稅務(wù)、海關(guān)、金融、市場(chǎng)監(jiān)管、行業(yè)監(jiān)管、地方政府、司法機(jī)關(guān)等單位的信息共享，打通銀行、海關(guān)、電力、社保、稅收等行業(yè)監(jiān)管數(shù)據(jù)，專項(xiàng)用于打擊資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)舞弊等違法行為。證券監(jiān)管部門在發(fā)現(xiàn)疑點(diǎn)后，向大數(shù)據(jù)平臺(tái)提交可疑主體名單，將財(cái)務(wù)信息與大數(shù)據(jù)平臺(tái)的各類信息進(jìn)行交叉比對(duì)，核查驗(yàn)證是否存在財(cái)務(wù)舞弊等違法行為，系統(tǒng)性提升財(cái)務(wù)造假的識(shí)別能力。

    二是建立打擊資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)舞弊跨部門定期溝通會(huì)商機(jī)制。證券監(jiān)管部門與國(guó)家發(fā)展改革委、銀保監(jiān)會(huì)、稅務(wù)總局、海關(guān)總署等部門定期召開(kāi)會(huì)議，通報(bào)打擊資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)舞弊相關(guān)工作情況，研究信息共享工作中的難點(diǎn)和問(wèn)題，形成解決方案并協(xié)調(diào)推進(jìn)。

    去年11月份，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金制度啟動(dòng)實(shí)施。蔡建春表示，引導(dǎo)個(gè)人養(yǎng)老金配置指數(shù)基金，對(duì)于促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金制度長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展、提高長(zhǎng)期總體收益水平、培育市場(chǎng)“耐心”資本具有重要意義。

    蔡建春表示，當(dāng)前，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展主要面臨兩大困境：一是我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金整體規(guī)模較小，繳存意愿有待提升，二是我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金的權(quán)益配置比例較低，投資收益有待提高。

    “指數(shù)基金是個(gè)人養(yǎng)老金配置權(quán)益資產(chǎn)的合適工具之一。”蔡建春表示，一方面，指數(shù)基金具備風(fēng)險(xiǎn)分散、投資成本低廉、持倉(cāng)公開(kāi)透明等多方面優(yōu)勢(shì)；另一方面，指數(shù)基金產(chǎn)品種類不斷豐富、市場(chǎng)流動(dòng)性持續(xù)提升、投資環(huán)境逐漸改善，為個(gè)人養(yǎng)老金入市創(chuàng)造了良好條件。

    蔡建春建議有關(guān)部門將指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金可投資產(chǎn)品類別，擴(kuò)大個(gè)人養(yǎng)老金可投資范圍。

    “近年來(lái)，國(guó)企、央企總體經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、資產(chǎn)質(zhì)量較好、發(fā)展較快，但我們關(guān)注到，相關(guān)上市公司的市場(chǎng)表現(xiàn)不理想，央企估值水平整體偏低。”蔡建春表示，與5年前相比，國(guó)有上市公司利潤(rùn)增長(zhǎng)70%，但市值僅增長(zhǎng)10%；市凈率為0.86倍，下降30%，明顯低于全市場(chǎng)1.6倍的平均水平。

    為更好發(fā)揮央企在穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大局、落實(shí)科技創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略等方面的重要作用，蔡建春建議，國(guó)務(wù)院國(guó)資委、財(cái)政部等央企主管部委協(xié)同中國(guó)證監(jiān)會(huì)，共同推動(dòng)央企用好資本市場(chǎng)的融資優(yōu)勢(shì)和資產(chǎn)配置功能，不斷做強(qiáng)做優(yōu)做大。

    主要可以從四方面重點(diǎn)推進(jìn)：首先，進(jìn)一步加強(qiáng)央企在科技創(chuàng)新領(lǐng)域的龍頭牽引作用，更好地利用資本市場(chǎng)，助力國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略。

    其次，鼓勵(lì)央企充分運(yùn)用資本市場(chǎng)工具，特別是公募REITs、科創(chuàng)債等資本市場(chǎng)新產(chǎn)品，盤活存量，提升央企核心競(jìng)爭(zhēng)力。

    再次，促進(jìn)央企估值水平合理回歸，推動(dòng)央企上市公司質(zhì)量提高、價(jià)值挖掘和提升。

    最后，利用資本市場(chǎng)工具，推動(dòng)央企專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化戰(zhàn)略性重組整合，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈龍頭地位的央企上市公司作用，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，改善產(chǎn)業(yè)生態(tài)。