證券時報記者 陸慧婧

    公募基金二季報今日披露完畢，100多家基金公司旗下7000余只基金披露二季報。

    從最新公布的持倉看，電子、科技等細分行業龍頭是主動權益基金主要配置方向。部分基金經理在二季度已經開始著手布局金融、有色、環保以及周期股等低估值品種。

    多位明星基金經理表示，國內疫情緩解，A股市場在流動性充裕的背景下逐步走出回升態勢，繼續看好A股優質資產未來估值提升的空間。

    明星基金經理高倉位運作

    加倉科技、新能源等行業

    從權益類基金持倉情況來看，多數明星基金經理選擇在二季度繼續高倉位運作。在投資品種上進行了適度調整，主要增倉科技、新能源等行業。

    去年業績冠軍基金經理劉格菘管理的廣發科技先鋒二季度末倉位在80%以上，他所管理的其他兩只基金倉位均有所提升，二季度末股票倉位提高到90%以上。

    睿遠基金公司旗下多只基金也是高倉位運作，睿遠成長價值二季度末股票倉位91.13%，相比上一季度提升了1.14個百分點。今年2月新成立的睿遠均衡價值二季度末股票倉位也在80%以上。

    此外，信達澳銀新能源產業二季度末股票倉位也從上一季度的87.92%提升至90%以上。安信價值精選股票二季度末仍保持90%以上的倉位，與一季度末基本一致。

    增持科技板塊成為多位明星基金經理的主流操作。劉格菘所管理的廣發科技先鋒基金二季度重點配置了以云計算、半導體、醫藥、新能源為主的成長行業。隆基股份、康泰生物、通威股份、長春高新新晉該基金前十大重倉股，并且增持了億緯鋰能、恒瑞醫藥、兆易創新等個股。

    睿遠成長價值二季度對國瓷材料、信維通信、立訊精密、萬華化學等個股進行了增持。

    嘉實新興產業二季度以科技、先進制造、大健康、消費為重點投資方向，并增持了計算機等行業股票。

    銀華內需精選混合基金二季度繼續維持了農業、科技、醫藥的核心配置，并適當配置了金融、有色、環保等低估值品種。融通行業景氣基金經理鄒曦表示，二季度組合結構以周期板塊和科技板塊為主。

    看好A股優質資產

    估值提升空間

    談及未來市場走勢，睿遠基金副總經理、睿遠成長價值基金經理傅鵬博認為，在目前的宏觀背景之下，聚焦企業切實的增長能力和邊界將是未來一段時期的工作重點，同時也將密切關注宏觀政策的邊際變化，保持對持倉企業的敏感性。

    劉格菘認為，隨著國內疫情的緩解，必選消費品的優勢在逐漸減弱。同時，隨著海外疫情的緩解，經濟修復的可持續性或來源于海外經濟的復蘇，外需鏈條也將開始進入修復期。

    興全趨勢基金經理董承非表示，在流動性寬裕背景下，市場逐步出現正反饋，新發基金也延續了一季度的火爆現象，市場的參與熱情逐步升溫，核心資產的估值也進一步拔高。

    信達澳銀新能源產業基金經理馮明遠表示，疫情過后，5G應用將會蓬勃發展，新能源車未來會進入千家萬戶，科技一如既往將是推動人類社會進步的動力。

    銀華內需精選混合基金經理劉輝表示，繼續淡化指數趨勢性機會，專注于行業和公司基本面變化研究，第三季度繼續以農業、科技和醫藥為核心資產，并擇機向新能源、家電、汽車、金融、有色等行業適度均衡。

    交銀施羅德瑞思基金經理沈楠表示，展望三季度，如果疫情在全球得到有效控制，同時通脹壓力減緩，那么可以對市場繼續保持樂觀，基本面“深坑”后投資機會有望擴散。

    泓德遠見回報基金經理鄔傳雁表示，疫情對全球經濟的負面沖擊需要較長期的全球宏觀寬松來修復，全球性偏盈余的流動性將較長期存在，這會導致A股優質資產在未來三年出現估值提升的結構性牛市。

    安信價值精選基金經理陳一峰認為，各個行業龍頭公司經歷了此次疫情之后，持續擴大優勢提升份額的確定性在增強。長期來看，部分優秀公司的潛在盈利能力依然未被市場充分認識，行業龍頭公司的結構性機會不斷出現。