本報記者 王思文

    受多重因素影響，節后以來A股出現了核心資產回調與其余個股普漲的局面，投資于國內權益市場的主動投資基金凈值出現短期回調。而據《證券日報》記者觀察，投資于海外市場的QDII產品漲幅反而搶眼。

    《證券日報》記者注意到，截至目前，公募基金市場上，共有298只QDII基金（A/C基金分開計算），海外投資標的集中在美國科技股和石油指數成分股，17只QDII基金在今年以來的回報率在20%以上，QDII基金整體平均收益為4.44%，67%的QDII基金收益為正。

    油氣QDII成績搶眼

    年內回報率最高超40%

    國內投資者要參與境外市場投資，公募QDII基金是很好的方式。截至3月5日，公募基金市場上共有298只QDII基金，最新基金規模為1354.36億元。從基金合同的規定中可以發現，這些QDII基金的主要投資標的是美國市場、日本市場、英國市場、德國市場及中國香港市場等。

    就今年以來各類QDII基金的業績回報來看，油氣和資源類合格境內機構投資者（QDII）產品表現搶眼，多數油氣和資源類QDII在今年以來均有20%以上的回報率。如華寶標普油氣上游QDII基金，該基金在今年以來已經有40.54%的回報率，是目前回報率最高的QDII基金；另外，廣發道瓊斯美國石油QDII基金以35.1%的回報率緊隨其后。

    公募基金市場上的原油主題QDII基金一直備受關注，這類基金曾短期霸屏公募基金的收益榜單。今年以來，這類基金也有不錯的業績表現：截至3月5日，易方達原油QDII、嘉實原油QDII、南方原油QDII等基金均有超過20%的回報率。

    從整體來看，市場上298只QDII基金中，17只QDII基金在今年以來的回報率在20%以上，QDII基金整體平均收益在4.44%。

    32只QDII基金

    密集排隊待審

    存量QDII基金收益可觀，但受大額申購上限或限制申購規定的限制，未滿足廣大投資者旺盛的需求，新的QDII基金則開始“踩點”發行。

    根據中國基金業協會最新數據顯示，截至2021年1月底，我國共有131家公募基金管理公司，其中具備QDII資格的基金公司達46家，公募基金QDII累計批準額度合計522.4億美元，其中有35家基金公司旗下已有QDII基金，投資市場涵蓋幾乎所有發達國家和絕大部分新興市場。

    截至3月5日記者發稿，今年以來已有3只QDII基金順利完成募集并成立；同時，還有1只QDII基金正在發行中，1只QDII基金等待發行中。

    值得一提的是，正在發行中的QDII基金中首次出現了深交所中日互通ETF基金——工銀瑞信大和日經225ETF（QDII），該產品設置了4億元人民幣的發行上限，超過募集上限后將啟動配售。該QDII基金不僅是中日兩國證券交易所和資管機構深化務實合作的又一新成果，而且也為投資者參與日本資本市場投資、分享日本資本市場發展成果提供良好的工具。

    仍有不少已獲QDII額度的基金公司準備推出QDII基金新產品。WinD資訊數據顯示，申請材料接收日期自2020年初至2021年3月5日，還有建信恒生科技指數基金（QDII）、銀華中證香港科技交易型開放式指數基金（QDII）等32只QDII基金在排隊審核。排隊待批的基金中，出現了富國全球消費精選QDII基金、南方中國新興經濟9個月持有期QDII基金、華夏全球消費靈活配置QDII基金等權益型基金的身影。

    富國基金相關負責人對《證券日報》記者表示，“近年來，公司一直布局發行滬港深產品及QDII股票和債券產品，同時還借助香港子公司搭建了面向全球的UCITS公募基金平臺和開曼私募基金平臺，個別面向全球客戶的基金吸引了眾多境外保險、養老金等機構客戶，為公司在歐洲及中東的品牌宣傳奠定良好基礎。”

    《證券日報》記者注意到，還有很多瞄準境外市場的基金公司在積極申請QDII資格。證監會官網顯示，目前共有12家公募基金管理公司瞄準境外市場，正排隊申請QDII業務資格。

    公募大力擁抱QDII

    境外業務發展提速

    近幾年，境內投資者對境外優質資產的配置需求與日俱增，為了有力支持境內居民境外投資的訴求，外匯管理局在近一年內多次啟動QDII額度發放。與此同時，公募基金已經走在了擴建QDII業務板塊的道路上，逐漸擁抱境外市場。

    國投瑞銀首席國際業務官劉艷梅近日在接受《證券日報》記者采訪時表示：“作為合資基金公司，公司一直將跨境資產管理業務視為公司重要的發展戰略之一。目前已獲得QDII、RQDII、QDIE等資格，對于不同的境外標的，在產品設計、投資、運營、風控等環節有所不同，截至2020年底，公司獲批QDII額度合計20億美元。”

    對于公募基金在港股市場的投資機會，國投瑞銀港股通價值發現基金經理劉揚對《證券日報》記者分析稱：“今年以來南下資金已加大對港股的配置。長期來看，我們認為港股是投資中國股票資產不可或缺的一個市場，中資股具有低估值和低盈利預期優勢。此外，港股市場結構的變化提升了港股對全球投資者的吸引力。”

    博時基金董事總經理曾鵬在接受《證券日報》記者采訪時表示：“目前來看，公募基金有望成為港股市場的重要參與主體。未來港股投資的一個最顯著變化就是由一個典型的離岸市場逐漸演變為一個在岸市場，這與優質中國新經濟公司的上市和境內機構投資者的增量資金供給有關。”