本報記者 王寧

    日前，國務院印發《關于加強監管防范風險推動資本市場高質量發展的若干意見》（以下簡稱“新‘國九條’”）。這是繼2004年、2014年兩個“國九條”之后，國務院再次出臺資本市場指導性文件，為我國資本市場中長期發展指明了方向。

    近日，嘉實基金總經理經雷在接受《證券日報》記者專訪時表示，新“國九條”對于公募基金行業來說意義重大。新“國九條”提出，“加強證券基金機構監管，推動行業回歸本源、做優做強”“推動行業機構加強投行能力和財富管理能力建設”“全面加強基金公司投研能力建設”。這些都對公募基金行業的投資能力、產品創新能力、客戶服務能力提出更高要求。

    多措并舉加強投研能力建設

    經雷表示，公募基金應始終堅持資本市場工作的政治性和人民性。政治性就是要牢記黨中央對金融業的定位，防范金融風險、支持國家戰略、助力實體騰飛；全力支持優質企業在二級市場合理定價，全力支持符合新質生產力方向的發展戰略，全力維護市場穩定、弘揚價值投資與長期投資理念。人民性，就是要牢記資管行業為人民理財、為社會福祉助力的基礎定位；牢記客戶利益至上的受托責任，工作目標以為客戶提供財富穩健增值為核心，更加有效保護投資者特別是中小投資者利益，積極作為，持續加強投研能力建設，以更好滿足人民群眾日益增長的財富管理需求。

    新“國九條”對投資機構投資文化、投資能力等提出明確期望。對于如何在未來進一步全面加強公司投研能力建設，經雷表示，將重點做好五大方面。

    一是以投資者為中心，圍繞客戶獲得感，持續加強投研文化建設與投研體系建設。為投資者創造業績回報、建立良好的投資體驗，是基金公司的立身之本。中國證監會在《關于加強證券公司和公募基金監管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》中強調，強化公募基金投研核心能力建設，完善投研能力評價指標體系，摒棄明星基金經理現象，強化“平臺型、團隊制、一體化、多策略”投研體系建設。這些都為公募基金投研體系的持續建設指明方向。

    二是堅持研究驅動投資，重視對行業、上市公司質量與投資者回報能力、風險識別能力的深度研究與持續追蹤。深度研究一直是公募基金的優勢能力之一，也是其堅持的基本原則。作為資本市場的壓艙石，公募基金行業應持續加強對行業、個股的研究，確保權益投資風險可控，引導社會資金真正流入有價值、有質量的優質行業與企業。

    三是立足投資者長期利益與短期需求，基于客戶精細化投資需求提供綜合解決方案。公募基金需建立更完善的客戶研究體系，要將客戶的投資需求和資產配置能力結合起來，匹配更精準的產品方案與服務，更好地為客戶創造價值。同時，應注重打造以客戶利益為驅動的服務模式。

    “為了更好地迭代自身、服務客戶，公司在四方面做出機制保障。”經雷表示，一是“客戶至上”的理念在前中后臺各部門強調，二是業務體系配合客戶需求改良升級，三是建立系統化、平臺化的投資者教育與溝通模式；四是營造尊重專業人才、利于人才成長的環境。

    四是堅持投研人才隊伍建設，秉承“合規、誠信、專業、穩健”行業文化，鍛造高素質專業化金融人才梯隊，展現行業新風貌。公募基金公司應進一步加強人員從業管理，真正將從業價值觀納入對員工的評價體系，堅守合規紅線，堅決抵制各類不良風氣。

    五是持續進行數字化轉型，利用AI等先進技術，對內提質增效，對外提升服務水平。

    新技術賦能各項業務

    “公司現階段正加速將以人工智能、大數據等為核心的新技術與各項業務全面融合，力求通過更精細化的客戶需求與產品服務匹配。”經雷介紹，例如以搭建面向未來的投研基礎設施為目標，推進投研數智化轉型進程；積極提升數據管理能力，為客戶提供更便捷服務；積極探索應用前沿數字化技術，不斷提升投資、企業運營等各方面水平。

    據了解，嘉實基金在內部堅持“以業績為本”的公司文化，深耕精品股票、“基石固收”、指數投資、養老投資和資產配置五大投資能力，注重業務整體發展質量和長期可持續性，并根據客戶需求變化、市場長期趨勢升級投研體系，以便打造出能適應不同市場環境、為不同客戶創造長期可持續收益的多策略、多資產投資能力和能夠服務廣大投資者多元理財需求的“全產品線”公司。

    在股票投資方面，經雷介紹，公司按全市場價值、成長、平衡、增強投資風格和五大行業賽道劃分管理，建立多個股票投資戰隊，并設有專注賦能和培養中生代投資經理的權益投資部；固收投資方面，公司以大類資產配置、信用研究、交易、市場風險分析為核心優勢，劃分為純債、多資產和養老金投資三大板塊。