走出證監(jiān)局大門(mén)的那一刻，劉敏（化名）如釋重負(fù)。自從公司被列為監(jiān)管“黑名單”后，他幾乎每月都要跑好幾趟證監(jiān)局接受問(wèn)詢。目前，劉敏越來(lái)越覺(jué)得工作讓自己“心塞”——監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)、中介機(jī)構(gòu)行事越來(lái)越謹(jǐn)慎、自身職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大……

    劉敏是某上市公司董秘。眼下，因?yàn)閷?duì)公司一筆業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理方式存在分歧，他與審計(jì)機(jī)構(gòu)僵持不下，年報(bào)“難產(chǎn)”，公司又被監(jiān)管機(jī)構(gòu)問(wèn)詢……

    中國(guó)證券報(bào)記者近日走訪調(diào)查了解到，類(lèi)似劉敏所在公司的遭遇今年驟增。嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境下，中介機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)，上市公司與其博弈加劇，市場(chǎng)生態(tài)正在發(fā)生變化。

    難產(chǎn)的年報(bào)

    劉敏有些不習(xí)慣。在他看來(lái)，公司業(yè)績(jī)較差，如果將這筆業(yè)務(wù)納入“期后事項(xiàng)”處理，公司今年將面臨虧損。作為甲方，他們已很明確地表達(dá)了公司的意圖，而且這么操作技術(shù)上難度并不大。但審計(jì)機(jī)構(gòu)就是不同意。

    “往年與審計(jì)機(jī)構(gòu)溝通沒(méi)這么費(fèi)勁”，他說(shuō)，以前遇到模棱兩可的地方，與審計(jì)機(jī)構(gòu)多說(shuō)說(shuō)就能過(guò)關(guān)，但現(xiàn)在他們“一根筋”，沒(méi)以前好說(shuō)話了。眼看著離年報(bào)披露窗口只剩一個(gè)多月了，劉敏心急如焚。

    這并非個(gè)案。數(shù)據(jù)顯示，截至3月27日，兩市共有16家上市公司發(fā)布延期披露年報(bào)的公告。盡管延期的原因五花八門(mén)，但不乏與審計(jì)機(jī)構(gòu)意見(jiàn)分歧導(dǎo)致年報(bào)難產(chǎn)的公司。

    中介機(jī)構(gòu)的“堅(jiān)持”讓一些上市公司坐立不安。“回過(guò)頭來(lái)看，有的上市公司這么多年就是在打補(bǔ)丁，一個(gè)接一個(gè)。如今，監(jiān)管環(huán)境一變，補(bǔ)丁打不下去了，問(wèn)題全部暴露出來(lái)”，某上市公司人士告訴中國(guó)證券報(bào)記者，前幾年高溢價(jià)并購(gòu)盛行，這兩年面臨巨額商譽(yù)減值壓力，有的上市公司因?yàn)樯套u(yù)減值與審計(jì)機(jī)構(gòu)意見(jiàn)不合，導(dǎo)致公司延期披露年報(bào)，有的甚至臨時(shí)更換審計(jì)機(jī)構(gòu)。

    “較真”的中介機(jī)構(gòu)

    什么原因?qū)е履陥?bào)“難產(chǎn)”？

    一個(gè)不可忽視的事實(shí)是，以往“通道角色”鮮明的中介機(jī)構(gòu)，如今越來(lái)越“較真”了。

    近期，翰宇藥業(yè)審計(jì)報(bào)告變更一事鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。3月16日，大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所在該公司審計(jì)報(bào)告中注明了強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)。次日，公司發(fā)布更正公告稱，在出具2017年度審計(jì)報(bào)告的過(guò)程中，公司管理層與大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所就有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行充分溝通，大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)該事項(xiàng)有了進(jìn)一步認(rèn)定，認(rèn)為該事項(xiàng)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)重大影響，雙方對(duì)此達(dá)成共識(shí)。據(jù)此，大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所現(xiàn)對(duì)公司2017年度審計(jì)報(bào)告及財(cái)務(wù)報(bào)表附注的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行更新更正。

    如此變化引起監(jiān)管層注意。深交所分別于3月21日和3月22日連發(fā)兩份問(wèn)詢函，要求翰宇藥業(yè)和大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所說(shuō)明上述事件的相關(guān)細(xì)節(jié)。

    某上市公司董秘告訴中國(guó)證券報(bào)記者，上市公司與中介機(jī)構(gòu)一般合作多年，每年都會(huì)關(guān)注公司的發(fā)展，對(duì)公司可謂知根知底，知道公司的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在何處，往年溝通都比較順暢，但在目前嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境下，中介機(jī)構(gòu)按照監(jiān)管要求“盡職盡責(zé)”，對(duì)很多風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)格外留意，導(dǎo)致上市公司與中介機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系發(fā)生了微妙變化，“不再像以前那么好溝通了。”

    劉敏說(shuō)，以他所在的轄區(qū)為例，今年至少有四家公司被列入“黑名單”，監(jiān)管部門(mén)給予重點(diǎn)關(guān)注，問(wèn)題都很細(xì)，有時(shí)候很難回答。

    此外，交易所也沒(méi)閑著。除了日常的監(jiān)管問(wèn)詢外，針對(duì)年報(bào)，交易所還通過(guò)上市公司向?qū)徲?jì)機(jī)構(gòu)“傳話”，以書(shū)面形式通知審計(jì)機(jī)構(gòu)要關(guān)注公司的哪些“風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)”。

    重塑市場(chǎng)生態(tài)

    中國(guó)證券報(bào)記者注意到，早在去年年底，中注協(xié)曾就上市公司2017年報(bào)審計(jì)工作提出要求，注冊(cè)會(huì)計(jì)師要關(guān)注相關(guān)行業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，特別是要密切關(guān)注防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、控制宏觀杠桿率、資本市場(chǎng)改革等外部環(huán)境變化對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表可能產(chǎn)生的影響，嚴(yán)格貫徹風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)理念，充分識(shí)別和評(píng)估可能存在的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，并據(jù)此設(shè)計(jì)和實(shí)施有針對(duì)性的審計(jì)程序。

    中注協(xié)指出，要關(guān)注宏觀層面風(fēng)險(xiǎn)較高的行業(yè)與公司。從防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)角度出發(fā)，關(guān)注金融類(lèi)相關(guān)上市公司審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；從防范經(jīng)濟(jì)脫實(shí)向虛，保持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的角度出發(fā)，關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)相關(guān)上市公司審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；防范上市公司可能在臨近期末突擊進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，提示事務(wù)所關(guān)注發(fā)生重大非常規(guī)交易的相關(guān)上市公司審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；除上述公司外，業(yè)績(jī)常年處于盈虧臨界點(diǎn)以及業(yè)績(jī)劇烈波動(dòng)的上市公司等也應(yīng)當(dāng)加以重點(diǎn)關(guān)注。

    同時(shí)，要關(guān)注業(yè)務(wù)層面的高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。重點(diǎn)關(guān)注商譽(yù)的確認(rèn)、計(jì)量、減值測(cè)試與披露，財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍的確定，收入的確認(rèn)與計(jì)量，政府補(bǔ)助的確認(rèn)與計(jì)量，會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的合理性及影響；除上述領(lǐng)域外，關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)方交易、股份支付、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、境外業(yè)務(wù)審計(jì)等也是審計(jì)工作應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。

    “目前審計(jì)機(jī)構(gòu)壓力很大”，一位在審計(jì)領(lǐng)域從業(yè)多年的資深會(huì)計(jì)人士說(shuō)，上市公司與審計(jì)機(jī)構(gòu)更多的時(shí)候是“合作與分享利益”的關(guān)系，現(xiàn)在則“風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)等”，責(zé)任更大，一旦出了問(wèn)題，處罰很重，“可以預(yù)見(jiàn)的是，嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境下，市場(chǎng)生態(tài)正在重塑，中介機(jī)構(gòu)的通道角色將逐步淡化，他們會(huì)主動(dòng)回避一些高風(fēng)險(xiǎn)、難溝通的公司，甚至一些上市公司會(huì)出現(xiàn)無(wú)審計(jì)機(jī)構(gòu)的情形。”