7月8日晚，海南海藥發(fā)布公告回復了關于此次重組的問詢函，并表示公司股票將于7月9日開市起復牌。此外，本次交易標的資產(chǎn)的審計、評估工作尚未完成，相關資產(chǎn)經(jīng)審計的財務數(shù)據(jù)、評估結(jié)果將在《重組報告書》中予以披露。

    公告稱，本次交易完成后，奇力制藥將成為海南海藥全資子公司，納入公司合并報表范圍，使公司資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務規(guī)模、盈利能力上均有大幅提升。假設本次交易已于2017年1月1日完成，合并后海南海藥總資產(chǎn)增至136.11億元，增長29.05%；營業(yè)收入可達30.23億元，增長65.68%；歸屬于公司股東的凈利潤實現(xiàn)1.89億元，增長117.68%。

    回復問詢函并明日復牌

    海南海藥在回復函中表示，本次募集資金用途的變更不是本次重組實施的前提條件，若變更募集資金用途的議案未通過，公司擬以自有資金及包括銀行貸款在內(nèi)的自籌資金用于本次收購。

    對于未安排業(yè)績補償承諾的緣由，公司表示，本次交易為市場化談判，且交易對方持股較為分散，經(jīng)各方多輪談判，本次交易未安排業(yè)績承諾。但此次方案設置符合《重組管理辦法》的規(guī)定，且本次交易屬于醫(yī)藥行業(yè)同行業(yè)整合，具有較高的業(yè)務協(xié)同效應，有利于保護公司及中小股東利益。

    事實上，奇力制藥與上市公司現(xiàn)有醫(yī)藥業(yè)務板塊在銷售、采購與生產(chǎn)、研發(fā)、戰(zhàn)略等方面具備較好的互補性和協(xié)同性。海南海藥管理層表示，交易完成后將對標的公司進行充分整合，將奇力制藥納入上市公司整體戰(zhàn)略規(guī)劃及經(jīng)營體系之中。市場人士分析，本次重組有利于提高公司資產(chǎn)質(zhì)量、改善公司財務狀況、增強公司持續(xù)盈利能力。

    此外，關于奇力制藥的一致性評價問題，奇力藥業(yè)涉及《289目錄》9個品種的2016年和2017年營收和凈利潤占比均不足5%，整體占比較小，影響不大。根據(jù)《289目錄》，奇力制藥持有批文的藥品中，共有9個品種原則上需于2018年底前完成一致性評價。但對標的資產(chǎn)進行收益法評估時，已充分考慮一致性評價對標的公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響。

    值得注意的是，公司同時公告了國家市場監(jiān)督管理總局反壟斷局《經(jīng)營者集中反壟斷審查不實施進一步審查決定書》。通知書顯示，經(jīng)初步審查，決定對海南海藥收購奇力制藥股權案不實施進一步審查。

    穩(wěn)定核心人員提升研發(fā)能力

    本次重組完成后，上市公司將保留標的公司現(xiàn)有核心管理人員及技術人員的任職崗位，在人才選聘及任用方面充分尊重標的公司原有安排。同時，公司擬進一步建立、健全長效激勵機制，有效地將上市公司利益和員工個人利益結(jié)合在一起，維持標的公司管理團隊和研發(fā)團隊的整體穩(wěn)定。

    奇力制藥的核心人員，除核心管理人員外，還包括研究中心主任、顧問、負責人等近二十人。公開資料顯示，奇力制藥是一家以研發(fā)生產(chǎn)抗生素、心血管用藥、消化系統(tǒng)用藥為主，產(chǎn)品線覆蓋西藥化學制劑與中藥、黎藥的醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)。目前，擁有107個藥品品種合計216個藥品生產(chǎn)批準文號，列入全國或地方醫(yī)保目錄的品規(guī)達184個，其中列入全國醫(yī)保目錄的品規(guī)135個。

    值得注意的是，奇力制藥擁有兩個一類新藥：注射用頭孢曲松鈉他唑巴坦鈉及注射用頭孢哌酮鈉他唑巴坦鈉。而且，奇力制藥近年在基因工程抗腫瘤藥、生物制藥方向進行了重點研發(fā)投入，持有一類新藥在研項目及相關知識產(chǎn)權rhCNB，目前已完成臨床前研究并提交新藥臨床試驗申請，并已進入海南省醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)“十三五規(guī)劃”重點企業(yè)項目投資計劃名單。該藥擬用于肝癌、胃癌治療，為獨家大品種。

    銀河證券分析師認為，新藥研發(fā)的收獲期正在來臨，部分早期布局研發(fā)創(chuàng)新的藥企將逐步進入收獲期。創(chuàng)新藥投資成為醫(yī)藥投資的重中之重，未來我國有望在全球藥物創(chuàng)制中取得一席之地。

    海南海藥表示，本次交易完成后，可加強上市公司在藥品研發(fā)生產(chǎn)領域的業(yè)務規(guī)模與品牌建設，豐富公司產(chǎn)品系列、優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構，提升公司技術儲備與研發(fā)能力，有助于公司產(chǎn)業(yè)延伸和擴張，進一步提升公司綜合競爭能力、市場拓展能力和持續(xù)發(fā)展能力。