洪都航空5月31日晚間公告稱，公司擬將零部件制造業務及相關資產負債與關聯方江西洪都航空工業集團有限責任公司（簡稱“洪都集團”）導彈業務及相關資產負債進行置換，置出資產評估值為22.08億元，置入資產評估值為13.62億元，置出資產與置入資產的差額8.46億元將由洪都集團以現金方式向洪都航空補足。

    置入導彈資產

    根據公告，截至2018年11月30日，洪都航空擬置出資產的資產總額為46.08億元，負債總額為24.71億元，凈資產為21.37億元；擬置入資產的資產總額14億元，負債總額為1.02億元，凈資產為12.98億元。經確認，置出資產評估值為22.08億元，置入資產評估值為13.62億元。由于洪都集團與洪都航空同為航空工業集團實際控制下的企業，故本次交易構成洪都航空的關聯交易。

    洪都航空表示，本次交易前，公司的主營業務為教練機系列產品及零件、部件的設計、研制、生產、銷售、維修及服務保障等；本次交易完成后，公司將以教練機和導彈的總體研發及制造業務為主。交易完成后，洪都航空將增加向洪都集團采購零部件或委托加工零部件，增加向洪都集團銷售導彈關聯交易；同時也將減少部分向洪都集團銷售零部件關聯交易。

    資料顯示，洪都集團主要從事軍用教練機試飛、交付和服務保障，導彈等防務產品的研發、生產和服務保障等業務。截至公告披露日，洪都集團持有洪都航空4.38%的股份，洪都航空董事長洪蛟同時擔任洪都集團董事長。截至2018年12月31日，洪都集團經審計的資產總額為124.02億元，所有者權益合計為22.67億元，2018年度營業收入為33.39億元，凈利潤為-6.36億元。

    對于交易完成后將要獲得的8.46億元現金，洪都航空表示將用于提升公司主營業務的研發設計能力、生產經營所需的款項支付、補充流動資金等。

    剝離零部件業務資產

    對于資產置換的原因，洪都航空表示是為集中公司資源聚焦于教練機總體研發及制造等核心業務。通過本次交易，上市公司擬將零部件業務及相關資產和負債予以剝離，有利于上市公司優化資產結構、改善資產質量和財務狀況；上市公司的資產負債率將進一步降低，亦將有較為充足的資金儲備以聚焦總體研發及制造等核心業務，有利于公司提升設計研發能力、增強核心競爭力；同時，公司將新增盈利能力較好的導彈業務，豐富公司產品線，有利于公司增加收入來源、提高盈利能力。

    洪都航空2018年年報顯示，2018年公司實現營業收入24.18億元，同比下滑4.44%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤1.48億元，同比增長383.59%，但扣除非經常性損益后，公司歸屬于母公司股東的凈利潤虧損達9405.5萬元。截至2018年12月31日，公司總資產合計96.72億元，負債總額合計47.84億元，資產負債率為49.46%。

    洪都航空同時提示，由于2010年公司實際控制人航空工業集團曾做出承諾“從未考慮過將所屬防務資產注入洪都航空，未來也不會考慮將防務資產注入洪都航空”，故本次資產置換涉及導彈業務資產置入，需要公司股東大會批準航空工業集團解除前述承諾后方可實施。