實(shí)達(dá)集團(tuán)（600734）7月9日晚間發(fā)布公告稱，公司及子公司擬向鄭州航空港興港投資集團(tuán)有限公司（下稱“興港投資”）及其子公司申請(qǐng)不超過(guò)10億元的融資及增信額度。

    其中，興港投資系鄭州航空港經(jīng)濟(jì)綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)管理委員會(huì)下屬的國(guó)有獨(dú)資公司。

    擬申請(qǐng)10億融資增信

    今年6月20日，實(shí)達(dá)集團(tuán)曾公告稱，公司擬向鄭州航空港區(qū)興創(chuàng)電子科技有限公司（下稱“興創(chuàng)電子”）非公開發(fā)行不超過(guò)1.24億股，募集資金不超過(guò)13億元，用于償還銀行貸款及其他有息負(fù)債。

    興創(chuàng)電子系興港投資新設(shè)立的全資子公司，定增實(shí)施完成后，興創(chuàng)電子持有上市公司股份比例將達(dá)到16.64%，成為公司第二大股東，實(shí)達(dá)集團(tuán)控股股東北京昂展科技發(fā)展有限公司的持股比例將由36.64%下降至30.54%。

    除融資增信外，在2019年6月19日實(shí)達(dá)集團(tuán)在與興創(chuàng)電子簽署附生效條件的《非公開發(fā)行股票之認(rèn)購(gòu)合同》之前，公司還與興港投資控股子公司興港（天津）商業(yè)保理有限公司和鄭州航空港興港租賃有限公司分別發(fā)生保理業(yè)務(wù)和售后回租業(yè)務(wù)，交易發(fā)生金額共計(jì)3.28億元。

    流動(dòng)性問(wèn)題待解

    近年來(lái)，實(shí)達(dá)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量持續(xù)為負(fù)，受到監(jiān)管部門質(zhì)疑。

    在7月3日回復(fù)上交所的問(wèn)詢函中，實(shí)達(dá)集團(tuán)表示，目前公司主營(yíng)業(yè)務(wù)主要為移動(dòng)智能終端及配件業(yè)務(wù)、物聯(lián)網(wǎng)周界安防業(yè)務(wù)，分別由興飛科技、中科融通實(shí)際開展。

    興飛科技是國(guó)內(nèi)手機(jī)行業(yè)核心ODM供應(yīng)商之一，2018年受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，供應(yīng)商資金較以前年度緊張，上下游結(jié)算政策的變化，導(dǎo)致興飛科技2017年應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)增加約4.6億元，2018年末預(yù)付賬款增加約3.36億元、存貨增加3.23億元，占用較大的營(yíng)運(yùn)資金，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出較大。

    中科融通主要從事物聯(lián)網(wǎng)周界安防業(yè)務(wù)，其客戶群體主要是公安、司法等政府機(jī)構(gòu)，回款周期較長(zhǎng)，且2017年起中科融通新增PPP項(xiàng)目，2017年下半年-2018年進(jìn)入項(xiàng)目建設(shè)期，前期資金投入較多，導(dǎo)致公司的現(xiàn)金流持續(xù)流出，對(duì)公司的現(xiàn)金流造成一定的壓力。

    實(shí)達(dá)集團(tuán)稱，2018年因宏觀去杠桿因素影響，金融機(jī)構(gòu)開始陸續(xù)對(duì)公司收貸，造成2018年下半年公司資金面逐步緊張。特別是原計(jì)劃于2018年第四季度發(fā)行的10億小公募債未能如期發(fā)行，而2017年11月已發(fā)行的私募債“17實(shí)達(dá)債”在2018年11月進(jìn)入回售期，從而加劇了公司資金緊張狀況。

    對(duì)于本次向興港投資申請(qǐng)融資增信，實(shí)達(dá)集團(tuán)稱，借款主要用于償還借款和補(bǔ)充流動(dòng)資金，可緩解當(dāng)前公司資金緊張的壓力，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是銀行等外部金融機(jī)構(gòu)融資之外的有益補(bǔ)充，體現(xiàn)了公司擬定戰(zhàn)略投資者對(duì)公司的支持。