數(shù)據(jù)顯示，2019年以來，共有55家上市公司遭證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，數(shù)量創(chuàng)近10年新高。其中，24家是被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示和其他風(fēng)險(xiǎn)警示的*ST類和ST類公司。多數(shù)被立案調(diào)查的公司股價(jià)創(chuàng)上市后歷史新低，4家公司立案調(diào)查后目前已經(jīng)退市或進(jìn)入退市整理期。這些公司被立案調(diào)查多數(shù)涉嫌信息披露違法違規(guī)。

    被立案調(diào)查數(shù)量創(chuàng)新高

    統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，包括今年以來的55家公司，2009年以來共有114家A股公司被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。其中，2018年涉及23家上市公司，其他年份均不足10家。

    中國(guó)證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，上述被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的55家公司中，24家是已經(jīng)被相關(guān)交易所實(shí)施了退市風(fēng)險(xiǎn)警示和其他風(fēng)險(xiǎn)警示的*ST類和ST類上市公司。這些公司在2019年之前，就出現(xiàn)了信息披露、經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)等方面的重大問題，不少公司2018年度被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了無法表示意見審計(jì)報(bào)告。

    以*ST東網(wǎng)為例，公司近日披露了立案調(diào)查進(jìn)展暨風(fēng)險(xiǎn)提示公告。公司表示，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況基本正常，公司尚未收到立案調(diào)查事項(xiàng)的結(jié)論性意見或者相關(guān)進(jìn)展文件。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，如公司因此受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，且違法行為屬于《深圳證券交易所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形的，公司股票交易將被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示，實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示三十個(gè)交易日期限屆滿后次一交易日，公司股票將被停牌，深圳證券交易所在停牌后的十五個(gè)交易日內(nèi)作出是否暫停公司股票上市的決定，并在公司股票暫停上市起六個(gè)月期限滿后的十五個(gè)交易日內(nèi)作出是否終止上市的決定。

    *ST東網(wǎng)因2017年度、2018年度連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值，且被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，公司股票已經(jīng)被交易所實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

    值得注意的是，退市大控、華澤退、長(zhǎng)生退、雛鷹退4家公司已經(jīng)退市或進(jìn)入退市整理期。這些公司被立案調(diào)查后，股價(jià)都出現(xiàn)大幅下跌。

    多數(shù)被立案調(diào)查的公司股價(jià)創(chuàng)上市后歷史新低。以林州重機(jī)為例，公司11月21日晚間公告，公司于2019年11月20日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《調(diào)查通知書》。因公司涉嫌信息披露違反證券法律法規(guī)，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案調(diào)查。11月22日，公司股價(jià)跌停。截至11月25日收盤，公司股價(jià)收?qǐng)?bào)2.6元/股，創(chuàng)歷史新低。

    不少公司控股股東、實(shí)際控制人所持股票被司法凍結(jié)。以退市大控為例，公司11月22日晚公告稱，沈陽市中級(jí)人民法院同意將其首封的公司控股股東長(zhǎng)富瑞華持有的公司2億股限售股移送大連市中級(jí)人民法院執(zhí)行，后續(xù)查封、凍結(jié)工作由大連市中級(jí)人民法院執(zhí)行。同時(shí)，長(zhǎng)富瑞華所持公司2億股股票被司法凍結(jié)，凍結(jié)期限為3年，自2019年11月21日至2022年11月20日。

    信息披露違規(guī)成“重災(zāi)區(qū)”

    上述55家被立案調(diào)查的公司中，多數(shù)涉嫌信息披露違法違規(guī)。不少公司披露原因時(shí)，措辭含糊、籠統(tǒng)，并不披露具體原因；而披露了調(diào)查結(jié)果的公司，多數(shù)涉及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假、喪失持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、涉及重大訴訟、關(guān)聯(lián)交易、股東非法侵占等重大問題。

    有的公司涉及多項(xiàng)未披露事項(xiàng)。以ST銀河為例，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，公司未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用資金的關(guān)聯(lián)交易、未按照規(guī)定披露為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保、未按規(guī)定披露重大訴訟、未按規(guī)定披露銀河集團(tuán)所持銀河生物股份被司法凍結(jié)。公司表示，涉嫌信息披露違法違規(guī)案已由中國(guó)證監(jiān)會(huì)廣西監(jiān)管局調(diào)查完畢，中國(guó)證監(jiān)會(huì)廣西監(jiān)管局依法擬對(duì)相關(guān)當(dāng)事人作出行政處罰。

    有的公司被立案調(diào)查的原因和未披露2018年年報(bào)有關(guān)。以華澤退為例，公司因2015年、2016年、2017年連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值，2016年、2017年連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，公司股票自2018年7月13日起暫停上市。公司未能在2019年4月30日前披露暫停上市后的首個(gè)年度報(bào)告。公司于2019年5月10日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書》。2019年5月17日，公司收到深圳證券交易所《關(guān)于公司股票終止上市的決定》。目前公司已經(jīng)完成A股退市工作。

    科迪乳業(yè)等公司涉嫌違法違規(guī)。根據(jù)公告，公司于2019年8月16日收到立案調(diào)查通知書，因公司涉嫌違法違規(guī)，根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)決定對(duì)公司立案調(diào)查。隨后，公司收到深交所下發(fā)的關(guān)注函，要求對(duì)政府部門幫助科迪集團(tuán)紓解股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)、媒體報(bào)道涉及的停產(chǎn)及拖欠員工工資與社保問題、公司與科迪集團(tuán)、科迪速凍是否被法院列為失信被執(zhí)行人等問題詳細(xì)說明?？频先闃I(yè)回復(fù)問詢函時(shí)表示，科迪集團(tuán)與許建國(guó)借貸糾紛案件，涉訴金額1300萬元。2019年，科迪集團(tuán)、科迪速凍、科迪乳業(yè)被列為失信被執(zhí)行人。目前，雙方正在協(xié)商和解，本案有望近期結(jié)束。

    交易所頻發(fā)關(guān)注函

    數(shù)據(jù)顯示，另有1653家上市公司因涉嫌重大違規(guī)事項(xiàng)，收到交易所下發(fā)的關(guān)注函和問詢函。有的公司收到了行政處罰函。從公告內(nèi)容看，這些公司涉嫌不同程度的違法違規(guī)行為。值得注意的是，這一數(shù)量也創(chuàng)下近年來新高。其中，未依法履行其他職責(zé)、未及時(shí)披露公司重大事項(xiàng)、存在信息披露虛假或嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述是主要原因。

    以恒信東方為例，公司11月25日收到深交所下發(fā)的監(jiān)管函顯示，公司于2019年11月8日披露《關(guān)于確認(rèn)關(guān)聯(lián)交易的公告》，原董事和晶曾于2017年3月6日至2019年6月11日期間擔(dān)任中科北影的董事，公司全資子公司北京中科盤古科技發(fā)展有限公司與中科北影累計(jì)發(fā)生關(guān)聯(lián)交易5110萬元。其中，2018年3月5日至2018年11月1日期間與中科北影發(fā)生關(guān)聯(lián)交易4870萬元，公司未及時(shí)對(duì)上述關(guān)聯(lián)交易履行審議程序和信息披露義務(wù)。

    東北證券研究總監(jiān)付立春對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，違規(guī)被調(diào)查、處罰公司數(shù)量大幅增加，說明提高上市公司質(zhì)量已經(jīng)成為監(jiān)管層的目標(biāo)，對(duì)上市公司存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)加大了查處力度。在這種環(huán)境下，上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、財(cái)務(wù)規(guī)范性、信息披露完整性和持續(xù)性、融資資金規(guī)范性及合法性等方面水平都要提高。上市公司要專注主業(yè)，提高適應(yīng)資本市場(chǎng)的能力，才能在目前的監(jiān)管環(huán)境下尋求更好的發(fā)展。前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍則對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，上述現(xiàn)象反映“嚴(yán)監(jiān)管”是目前的原則，也是監(jiān)管的趨勢(shì)，通過“嚴(yán)監(jiān)管”更好地保護(hù)中小投資者利益。