據百川資訊，有機硅DMC（有機硅重要單體，二甲基環硅氧烷）價格已從7月底的15500元/噸攀升至昨日的23000元/噸，漲幅達48.4%，創2年來新高。目前包括相關A股上市公司在內的國內有機硅單體廠多滿負荷生產，企業庫存處于低位，訂單排至11月下旬至11月底。

    每年的9月至11月為有機硅銷售旺季。今年，在冷冬預期下，秋冬季面料需求增加，加之海外紡服訂單轉移等因素，帶動有機硅紡織助劑等需求轉好；海外疫情擴散蔓延，醫療衛生、家居用品等下游領域對高溫膠的需求大幅增加。海關總署數據顯示，今年9月我國有機硅產品出口量同比增長22.4%，帶動國內產品價格快速上升。

    在供給端，2019年我國有機硅DMC產能約149萬噸/年，約占全球的58.3%。今年以來，我國有機硅產能增量主要來自興發集團和新安股份。其中，興發集團有機硅單體產能由20萬噸/年增至34萬噸/年；新安股份全資子公司鎮江江南15萬噸/年有機硅單體項目達產后，單體產能增至50萬噸/年。

    在需求端，有機硅下游涵蓋建筑、電子電器、電力新能源、醫療及個人護理等領域，建筑行業“舊改”的持續推進，電子電氣行業半導體、5G的加速發展，光伏、新能源汽車的不斷升溫，都為有機硅帶來需求方面的利好。

    安信證券研報認為，目前行業產能增量已被消化，且仍不能滿足下游需求，產業鏈庫存處于低位，疊加海外復工復產預期不明確，本輪有機硅漲價幅度有望超過預期。

    在A股上市公司中，新安股份、東岳硅材、興發集團、合盛硅業、三友化工、魯西化工等上市公司擁有有機硅產品產能，有機硅單體產能分別為：新安股份50萬噸/年、東岳硅材30萬噸/年、興發集團32萬噸/年、合盛硅業53萬噸/年、三友化工20萬噸/年、魯西化工8萬噸/年。

    目前，相關上市公司多處于滿產滿銷狀態。據卓創資訊昨日監測，新安股份總產能50萬噸裝置目前運行平穩，有機硅DMC報價23000元/噸。東岳有機硅單體年產能25萬噸，目前兩套運行。三友化工旗下三友硅業有機硅單體企業年產能20萬噸，目前兩套運行，二期11日計劃檢修，有機硅DMC暫封盤不報，廠家以供核心客戶走單為主，排單緊湊。魯西化工有機硅單體年產能8萬噸裝置目前運行平穩，有機硅DMC對外報價已上調至24100元/噸。

    有機硅價格的大幅反彈，令相關公司第三季度以來的業績增厚。合盛硅業三季報顯示，公司第三季度毛利率30.94%，環比增加7.1個百分點。新安股份第三季度歸母凈利潤1.02億元，環比大增142.74%。興發集團第三季度實現營收58.8億元，同比增長19%，環比增長8.2%；歸母凈利潤2.2億元，同比增長26.5%，環比增長95%。