本報(bào)記者 李雯珊 見習(xí)記者 解世豪

    7月14日晚，深圳高速公路集團(tuán)股份有限公司（上交所股票代碼：600548；聯(lián)交所股票代碼：00548，簡稱“深高速”“公司”或“集團(tuán)”）發(fā)布公告，擬向包括大股東新通產(chǎn)在內(nèi)的不超過35名特定投資者發(fā)行不超過6.54億股A股，募集資金不超過65億元，用于外環(huán)三期建設(shè)及償還有息負(fù)債。

    完善路網(wǎng)布局

    鞏固收費(fèi)公路主業(yè)優(yōu)勢

    深高速計(jì)劃將本次發(fā)行募集資金的46億元投入深圳外環(huán)高速公路（“外環(huán)項(xiàng)目”）坑梓至大鵬段（“外環(huán)三期”）的建設(shè)。

    外環(huán)項(xiàng)目是廣東省“十二縱八橫兩環(huán)”高速公路主骨架網(wǎng)的加密線，也是深圳市“八橫十三縱”干線道路網(wǎng)的重要組成部分，全線貫通后將與深圳區(qū)域的10條高速公路和8條一級公路互聯(lián)互通，路網(wǎng)優(yōu)勢明顯，中長期交通需求量大。外環(huán)一期和外環(huán)二期分別于2020年12月及2022年1月通車，自通車以來營運(yùn)表現(xiàn)良好，車流量和路費(fèi)收入增長迅速，今年上半年的日均路費(fèi)收入超過300萬元，于2022年度對深高速收入和息稅前利潤的貢獻(xiàn)分別在10%和15%左右，是公司可持續(xù)發(fā)展的重要基石。外環(huán)三期的總投資估算約84.47億元，經(jīng)初步測算，若外環(huán)項(xiàng)目獲批25年的收費(fèi)經(jīng)營期，全線稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率約6.76%，總體上優(yōu)于近年國內(nèi)上市公司高速公路新建/改擴(kuò)建的平均回報(bào)水平，為不可多得的優(yōu)質(zhì)收費(fèi)公路項(xiàng)目。

    完成外環(huán)三期建設(shè)，有利于擴(kuò)大公司優(yōu)質(zhì)公路資產(chǎn)規(guī)模，鞏固收費(fèi)公路主業(yè)優(yōu)勢；有利于完善路網(wǎng)布局，為公司其他收費(fèi)公路帶來交通流量；有利于外環(huán)項(xiàng)目申請合理的收費(fèi)年限，提升經(jīng)營期內(nèi)總盈利水平；有利于取得外環(huán)項(xiàng)目整體最佳經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，符合公司及股東的最佳利益。

    改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

    提高投資發(fā)展能力

    近年來，深高速堅(jiān)持“收費(fèi)公路+大環(huán)保”雙主業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，相關(guān)產(chǎn)業(yè)均為資本密集型行業(yè)，投資規(guī)模大、回收周期長。公司主業(yè)發(fā)展資金需求較大，目前董事會已批準(zhǔn)的資本支出總額近145億，主要包括外環(huán)三期、沿江二期等工程建設(shè)支出以及公路和環(huán)保項(xiàng)目的股權(quán)并購等支出。

    此外，公司還在開展機(jī)荷改擴(kuò)建和廣深改擴(kuò)建的前期工作，這兩個項(xiàng)目均已納入廣東省綜合交通運(yùn)輸體系“十四五”發(fā)展規(guī)劃，預(yù)計(jì)將于近年動工。

    上述資本開支項(xiàng)目一方面會不斷補(bǔ)充深高速的優(yōu)質(zhì)運(yùn)營項(xiàng)目資產(chǎn)，有效延長公路資產(chǎn)的綜合收費(fèi)年限，為可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，另一方面也需要公司為此籌集大量資金。公司認(rèn)為，通過本次A股增發(fā)可緩解投資發(fā)展的資金壓力，撬動債務(wù)杠桿，為雙主業(yè)發(fā)展騰出更多投資空間，同時也有利于改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險、促進(jìn)企業(yè)更健康的發(fā)展，符合公司長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，也符合廣大股東的利益。

    值得注意的是，本次發(fā)行亦得到了公司控股股東深圳國際的大力支持，深圳國際擬通過全資子公司新通產(chǎn)認(rèn)購不超過15.1億元的A股，以保持不低于45%的控股權(quán)，表明控股股東對深高速未來的良好預(yù)期及對公司長期發(fā)展的支持。

    深高速上市以來一直堅(jiān)持回報(bào)股東，已連續(xù)26年不間斷派發(fā)現(xiàn)金股息，累計(jì)派發(fā)現(xiàn)金股息約132億元。在談及未來時，深高速管理層表示，公司將維持穩(wěn)定的分紅派息政策，同時繼續(xù)堅(jiān)持雙主業(yè)戰(zhàn)略，抓住優(yōu)勢區(qū)域優(yōu)質(zhì)路網(wǎng)的投資建設(shè)機(jī)會，以及國家大力推動“雙碳”戰(zhàn)略的環(huán)保市場機(jī)遇，推動公司高質(zhì)量發(fā)展，持續(xù)為股東創(chuàng)造價值。

（編輯 李波）