證券時報記者 王瑩

    進入2018年，排隊首發（IPO）已有一年多的3家青島的銀行日前相繼更新招股書，上市進程終于又向前邁了一步。記者注意到，本次更新的招股書中，威海銀行、青島農商行、青島銀行均未對此前披露的發行規模進行調整。

    從財務指標來看，青島農商行不良貸款率已在下降。

    自1月9日，青島銀行在證監會網站更新招股書后，一周內，威海銀行及青島農商行也相繼更新了招股書。

    根據本次更新的招股書，三家銀行發行規模未有變化。其中，青島農商行公開發行的股票數量不低于本次發行并上市后總股本的10%，且不超過發行后總股本的25%（含25%）；威海銀行發行數擬不超過發行后總股本的25%；青島銀行擬發行不超過10億股，占發行后總股本的比例不超過19.77%。

    不良率兩升一降

    從2017年上半年業績看，青島銀行與威海銀行不良貸款率逐年攀升，僅青島農商行不良率實現了穩步下降。

    具體來看，2014年至2017年上半年，青島銀行不良貸款率分別為1.14%、1.19%、1.36%和1.69%。同期，威海銀行不良貸款率分別為0.70%、0.97%、1.42%和1.44%。而青島農商行的不良貸款率呈下降趨勢，分別為2.40%、2.38%、2.01%和1.93%。

    總體看，2017年上半年，三家銀行的不良貸款率均低于山東省銀行業金融機構不良貸款率整體水平。2014年～2017年上半年，山東省銀行業金融機構不良貸款率分別為1.86%、2.06%、2.14%和2.47%。

    記者注意到，青島農商行不良貸款率在2014年～2015年均高出山東省水平，從2016年開始出現拐點，進入下降通道。

    不良率依舊攀升的兩家銀行的趨勢也不盡相同，威海銀行不良率上升幅度在趨緩，而青島銀行不良率增幅在擴大。對此，青島銀行在招股書中表示，截至2017年上半年，該行約58.91%的貸款投放于青島地區的客戶，短期內，該行大部分貸款、收入和利潤仍將來源于青島地區。如果青島地區經濟發展速度出現大幅下降，或地區經濟環境發生重大變化，可能對本行的資產質量、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。

    壓力各不同

    對于青島銀行，目前較大的壓力來源于資產質量。不過，該行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率均有所改善，分別為13.67%、10.17%和10.16%。其中，資本充足率相較2016年末提高了1.67個百分點，核心一級資本充足率上升了0.08個百分點。此外，該行流動性覆蓋率大幅改善。

    威海銀行的問題是，流動性及資本充足率承壓。據了解，商業銀行流動性較大程度上取決于存款穩定性。若未來不能維持客戶存款或遭遇大量客戶集中提取存款、存款到期后不再續存，銀行的流動性可能受到重大不利影響。在招股書中，威海銀行表示，“在這種情況下，為滿足資金需求，本行可能需要尋求成本更高的資金來源，但本行無法保證能夠以合理的成本及時取得資金，而且本行的融資能力也可能受無法控制或難以施加影響的各種因素影響而被削弱”。

    此外，截至2017年上半年，威海銀行核心一級資本充足率為7.99%，一級資本充足率為8.01%，資本充足率為11.13%。三個指標相較2016年末均下降了近1個百分點。

    據悉，威海銀行今年的目標是，截至2018年末，資本充足率不低于10.5%，一級資本充足率不低于8.5%，核心一級資本充足率不低于7.5%。

    青島農商行面臨的則是房地產行業的貸款風險。該行向房地產業發放的公司貸款和個人住房貸款均呈現逐年上升趨勢。2014年至2017年上半年，該行向房地產業發放的公司貸款占比為13.33%、17.16%、19.03%和19.64%；個人住房貸款占比分別為7.78%、11.12%、27.73%及36.24%。若房地產行業出現財務困難，該行的風險敞口會迅速擴大。