銀保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人19日表示，今年以來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，從宏觀金融穩(wěn)定大局出發(fā)，緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化改革開放三大任務(wù)，采取一系列政策措施，堅(jiān)決打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)。目前，我國(guó)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)意識(shí)持續(xù)增強(qiáng)，競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升。

    值得注意的是，盡管銀保監(jiān)會(huì)方面表示目前銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)運(yùn)行穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)可控，但其公布的5月末不良資產(chǎn)數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月末，商業(yè)銀行不良貸款余額1.9萬(wàn)億元，不良貸款率1.9%，不良率和不良貸款余額均出現(xiàn)大幅回升。

    業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，今年以來(lái)銀行不良加速暴露主要與不良認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)有關(guān)。未來(lái)幾個(gè)季度，不良貸款率仍會(huì)有上升壓力。

    不良認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)

    截至今年一季度末，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率為1.75%，不良貸款余額為1.77萬(wàn)億元。也就是說(shuō)，僅兩個(gè)月的時(shí)間，我國(guó)銀行業(yè)不良貸款率上升0.15個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款余額增加1300億元。

    此前，我國(guó)不良貸款率曾在2016年四季度至2017年四季度連續(xù)5個(gè)季度維持在1.74%，但是，今年以來(lái)，不良率再次呈現(xiàn)上升之勢(shì)，且根據(jù)最新的數(shù)據(jù)看，不良呈現(xiàn)加速暴露的趨勢(shì)。

    不過(guò)，多位受訪的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，整個(gè)行業(yè)的不良加速暴露，主要與銀行更為嚴(yán)格的貸款分類有關(guān)。證券時(shí)報(bào)曾獨(dú)家報(bào)道，監(jiān)管層對(duì)逾期90天以上但未列入不良貸款的監(jiān)管口徑已進(jìn)一步收緊。最新的政策口徑是，屬于銀保監(jiān)會(huì)直管的國(guó)有銀行和股份制銀行要求在6月30日之前，“一刀切”將全部逾期90天以上的貸款計(jì)入不良；屬于地方銀監(jiān)局管理的地方法人銀行則獲得一定的緩沖期限，按各地實(shí)際情況，有些地方銀行甚至可以延期到明年達(dá)標(biāo)。

    北京一國(guó)有大行風(fēng)控部門人士對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，盡管此前就有監(jiān)管規(guī)定，本金或利息逾期90天以上的貸款要納入不良，但過(guò)去銀行在實(shí)際執(zhí)行的過(guò)程中并不嚴(yán)格，不少銀行并沒(méi)有把所有的逾期90天以上的貸款納入不良，有的時(shí)候銀行會(huì)根據(jù)貸款的抵質(zhì)押品情況對(duì)每筆貸款具體分類。“總的來(lái)說(shuō)，大行對(duì)貸款分類更為嚴(yán)格，有的時(shí)候，如果貸款抵質(zhì)押品不夠充分，逾期60天的貸款也會(huì)納入不良”。

    “今年以來(lái)，銀行業(yè)并沒(méi)有出現(xiàn)大規(guī)模的貸款違約情況，但由于貸款分類更為嚴(yán)格了，所以原本納入正常類、關(guān)注類的貸款也最終被移到不良類，加速了真實(shí)不良情況的暴露，所以會(huì)看到5月末不良大幅‘雙升’。”上海一銀行業(yè)分析師對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示。

    銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清近日亦表示，去年以來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)督促銀行利用當(dāng)前撥備較充足的有利條件，做實(shí)貸款分類，真實(shí)反映信用風(fēng)險(xiǎn)。目前逾期90天以上貸款與不良貸款之比，已由高峰期的近120%降至100%以內(nèi)。

    交通銀行高級(jí)研究員武雯分析，5月商業(yè)銀行不良貸款率較一季度末有所提升，由1.75%上升到1.9%，撥備覆蓋率相較一季度末有所下降，但基本符合預(yù)期，主要由于不良認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)，帶來(lái)不良貸款余額規(guī)模的增長(zhǎng)。這只是對(duì)顯性不良的進(jìn)一步確認(rèn)，并不意味著行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量惡化，且今年一季度上市銀行不良率和不良前瞻性指標(biāo)改善較為明顯。

    不良難言迎拐點(diǎn)

    中國(guó)銀行業(yè)的真實(shí)不良情況被低估，長(zhǎng)期被市場(chǎng)詬病。四大資產(chǎn)管理公司（AMC）之一的東方資產(chǎn)管理公司今年發(fā)布的《中國(guó)不良資產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告》（下稱“《報(bào)告》”）顯示，超七成的銀行受訪者認(rèn)為2018年商業(yè)銀行賬面不良貸款率與其實(shí)際信貸風(fēng)險(xiǎn)相比被低估，有四成的受訪者認(rèn)為其所在地區(qū)的銀行類金融機(jī)構(gòu)真實(shí)不良貸款率可能達(dá)到3%～5%。

    一方面是銀行加速暴露真實(shí)不良，另一方面，銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量仍未迎來(lái)拐點(diǎn)，新增不良?jí)毫σ廊惠^大。

    北京一AMC人士對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，今年銀行依舊在加大不良資產(chǎn)的處置力度，與此同時(shí)，隨著去杠桿的進(jìn)一步推進(jìn)，不少企業(yè)現(xiàn)金流壓力大，一些中小型銀行尤其是農(nóng)商行、城商行的新增不良規(guī)模依舊很大。

    《報(bào)告》也認(rèn)為，從中長(zhǎng)期看，目前不良貸款率可能只是一次階段性下探，未來(lái)3～5年仍將緩慢上升，有五個(gè)方面的原因。

    一是造成此輪不良資產(chǎn)上升的重要因素尚未扭轉(zhuǎn)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于并將長(zhǎng)期處于“L”型增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛繼續(xù)，隱性不良資產(chǎn)規(guī)模巨大，存量不良資產(chǎn)出清的高峰并未到來(lái)。

    二是從生成機(jī)制看，短期內(nèi)不良貸款率的基本穩(wěn)定，或存在機(jī)構(gòu)人為因素影響，例如結(jié)合具體情況逐步釋放存量不良貸款，有的甚至采取多種方法掩蓋不良資產(chǎn)，這無(wú)法扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)造成的實(shí)際發(fā)展趨勢(shì)。

    三是強(qiáng)金融監(jiān)管對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的影響仍在發(fā)酵，尤其是大資管新規(guī)出臺(tái)，勢(shì)必會(huì)加劇類信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的暴露。

    四是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷深化，作為建設(shè)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系的主要任務(wù)，其在加速“僵尸企業(yè)”市場(chǎng)出清、去落后產(chǎn)能的同時(shí)，也降低了相關(guān)非金融企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，增加了不良資產(chǎn)市場(chǎng)供給。

    五是我國(guó)不良資產(chǎn)率相對(duì)較低，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，盡管出現(xiàn)一定程度上升，但仍處于正常范圍。

    武雯也補(bǔ)充道，考慮到由于仍有部分銀行需要補(bǔ)齊缺口，預(yù)計(jì)二季度末行業(yè)不良貸款率仍有上升的壓力。