本報記者 彭妍

    A股上市銀行2025年一季度經營“成績單”正相繼披露。《證券日報》記者梳理發現，目前已有9家銀行披露了一季度報告、業績快報或主要經營情況。從披露數據來看，不少銀行在一季度實現了營收凈利潤雙增長。從資產端表現來看，已披露數據的上市銀行一季度信貸投放保持穩健擴張態勢。

    上海金融與法律研究院研究員楊海平對《證券日報》記者表示，一季度銀行業績增長主要源于三方面：一是信貸“開門紅”效應，通過集中投放前期儲備及新增項目，以量補價對沖凈息差壓力；二是中間業務增長，理財托管等手續費及債券投資收益提升；三是負債端成本管控，存款利率調降緩解付息壓力。一季度信貸穩健增長則因需求端政策發力激活融資需求，供給端銀行積極落實調控加大投放力度。

    部分區域性銀行

    表現亮眼

    在已披露具體業績指標的銀行中，多家實現營收與歸母凈利潤雙增長，部分區域性銀行表現亮眼。4月21日，南京銀行發布2025年第一季度報告顯示，該行一季度營業收入141.9億元，同比增長6.53%；歸母凈利潤61.08億元，同比增長7.06%。常熟銀行業績快報顯示，該行一季度營收29.71億元，同比增長10.04%；歸母凈利潤10.84億元，同比增長13.87%。杭州銀行在經營情況中披露，一季度營業收入99.78億元，同比增長2.22%；歸母凈利潤60.21億元，同比增長17.3%。此外，渝農商行也實現營收、歸母凈利潤雙增長。

    南開大學金融發展研究院院長田利輝對《證券日報》記者表示，一季度部分A股上市銀行營收和歸母凈利潤增長的主要原因是信貸規模擴張、非息收入貢獻、成本管控與資產質量優化三大因素。部分銀行通過加大普惠金融、綠色信貸等領域的投放力度，以量補價對沖凈息差收窄的影響。債券市場走強帶來的投資收益，以及財富管理、托管業務等中間業務收入的增長，成為支撐業績的重要動力。此外，部分銀行通過壓降負債端成本、優化業務結構，疊加不良資產處置力度加大，釋放了利潤空間。

    在資產端表現方面，上市銀行一季度信貸投放延續穩健擴張態勢。交通銀行在2025年一季度經營情況公告中透露，截至3月末，該行境內銀行機構人民幣各項貸款余額較上年末增加超過3600億元，實現同比多增。浦發銀行也在其一季度經營情況中披露，截至今年一季度末，該行貸款總額（不含票據貼現）為53230.05億元，較上年末增長2545.84億元，增幅為5.02%，貸款凈增量為近年來單季新高。此外，杭州銀行披露的經營數據顯示，截至今年一季度末，該行貸款總額為9951.96億元，較上年末增長6.15%。

    “一季度銀行信貸規模整體實現穩健增長，有政策支持、市場需求回升和銀行自身策略調整三大原因。”田利輝表示，為促進經濟發展，我國采取了一系列措施鼓勵銀行加大對實體經濟的支持力度，比如降低存款準備金率、提供再貸款等。隨著經濟逐步復蘇，企業和個人的投資與消費需求有所恢復，增加了對信貸的需求。同時，不少銀行在年初制定了較為積極的信貸投放計劃，以搶占市場份額，并且更傾向于向優質客戶發放貸款。

    不良貸款率整體改善

    撥備覆蓋率分化加劇

    在資產質量方面，多數銀行不良貸款率穩中有降。截至一季度末，渝農商行、常熟銀行不良貸款率分別降至1.17%、0.76%，較上年末均下降0.01個百分點；南京銀行、江陰銀行、杭州銀行不良貸款率穩定在0.83%、0.86%、0.76%，平安銀行不良貸款率為1.06%，均與上年末持平。

    不過，多家銀行撥備覆蓋率方面出現下降，其中，平安銀行、杭州銀行、常熟銀行、江陰銀行撥備覆蓋率分別較上年末下降14.18個百分點、21.16個百分點、10.95個百分點、19.32個百分點至236.53%、530.07%、489.56%、350%；渝農商行撥備覆蓋率為363.3%，較上年末基本持平。

    田利輝表示，不良貸款率改善主要源于銀行加大了不良資產的清收處置力度，有效化解了存量風險；經濟環境出現改善，減少了新增不良貸款的發生；同時，一些銀行采取更為嚴格的資產分類標準，提前識別并處理潛在的風險點，提升風險控制能力。而撥備覆蓋率下降是因為利潤釋放的需求和資產分類趨嚴的滯后影響，部分銀行為平滑利潤波動，主動降低撥備覆蓋率以反哺凈利潤增長。盡管當前不良率下降，但零售貸款（如按揭、信用卡）潛在風險仍需觀察，撥備消耗可能滯后顯現。

    業內人士提醒，后續需關注零售風險與結構分化。田利輝認為，短期不良貸款余額仍處高位，零售貸款質量受居民收入波動影響存在不確定性，部分銀行或面臨撥備消耗壓力。長期看，區域經濟韌性強、客群優質的銀行資產質量更具穩定性，而依賴傳統行業的銀行機構需警惕不良反彈。