本報記者 劉琪

    4月25日，國家金融監督管理總局發布消息，金融監管總局近日印發了《關于加強萬能型人身保險監管有關事項的通知》（以下簡稱《通知》）。

    據金融監管總局有關司局負責人介紹，近年來，在強監管約束下，萬能險較好地滿足了人民群眾的保險需求，消費者投訴較少，風險得到有效防范，但有部分萬能險業務仍存在問題，比如保障功能有待強化、賬戶運作不規范、少數萬能險資金運用較為激進等。為從嚴監管萬能險，金融監管總局印發了《通知》，從制度上有針對性地治理萬能險存在的主要問題，促進萬能險持續健康發展。

    《通知》堅持問題導向，聚焦保障功能有待強化、賬戶運作不規范、少數萬能險資金運用較為激進等突出問題，深挖問題根源，從制度上有針對性地治理。從主要內容來看：

    一是規范產品發展。明確萬能險提供最低保證利率，允許保險公司在滿足相應約束條件時，對萬能險產品調整最低保證利率。同時，對期繳萬能險適當提高基本保險費上限，鼓勵發展長期萬能險。

    二是進一步提升風險保障水平。引導保險公司拉長萬能險保障期限，禁止開發五年期以下（不含五年）的萬能險，鼓勵通過合理調整退保費用、保單持續獎金等產品設計要素延長保單實際存續期限。

    三是強化賬戶管理。一方面，從賬戶設立到注銷，全流程規范。賬戶設立時，重點規范啟動資金運作。賬戶存續期間，要求公司定期檢視賬戶資產負債狀況，及時補足缺口。賬戶注銷時，要求保險公司進一步明確觸發機制和相關要求，確保公平合理。另一方面，重點規范賬戶結算。要求公司根據賬戶真實投資情況合理審慎地確定萬能險結算利率。建立結算利率平滑機制，同時嚴格規范特別儲備的使用。

    四是強化資金運用監管。強化集中度監管，對萬能險資金投資單一股權投資基金、不動產相關金融產品等的比例，從嚴設置上限。強化關聯交易監管，禁止通過多層嵌套、通道業務等方式開展不當關聯交易。強化非標投資監管，對萬能險資金投資非標不動產和非標金融產品的比例，從嚴設置上限。

    五是強化銷售管理要求。要求公司加強銷售人員分級分類和產品適當性管理，防范銷售誤導。制定銷售“負面清單”，列舉保險公司銷售萬能險不得存在的六類行為，禁止保險公司通過為萬能險提供間接或隱性擔保、變相縮短產品實際存續期限等方式，異化萬能險產品屬性。強化保險公司信息披露要求，強調對最低保證利率調整、賬戶注銷等與消費者利益相關的事項，要以適當的方式及時告知消費者。

    《通知》有助于進一步規范萬能險市場秩序，促進萬能險持續健康發展，更好保護保險消費者權益。談及《通知》的出臺對市場的影響，前述負責人表示，一是保障水平將進一步提高。萬能險保障期限拉長至5年及以上，同時鼓勵保險公司通過合理調整退保費用、保單持續獎金等產品設計要素延長保單實際存續期限，有助于進一步滿足消費者長期保障需求。二是風險管控將進一步加強。允許最低保證利率可調，有助于更好防控利差損風險。同時，通過強化萬能險資金運用監管，要求保險公司嚴格控制資金運用集中度和關聯交易，加強現金流匹配管理，密切監控相關風險敞口，可以有效防范和管控資產負債期限錯配和流動性風險。三是市場秩序將進一步規范。通過制定銷售行為“負面清單”以及強化監督管理，為萬能險產品提供間接或隱性擔保、混同萬能險產品與其他金融產品等問題將得到有效遏制，萬能險市場行為將更加規范。

（編輯 張昕）