近日，由中泰證券、CCTV證券資訊頻道金融研究院及和訊財經(jīng)聯(lián)合舉辦的中泰證券2018年量化私募峰會暨XTP2.0極速交易系統(tǒng)發(fā)布會在上海召開。本次峰會以“量化智庫，天機在握，天下武功，唯快不破”為主題，私募基金業(yè)內(nèi)重磅嘉賓、專業(yè)機構(gòu)代表及行業(yè)人士在會上探討了交易、策略、人工智能等話題，并展開了深入的交流。

    中泰證券副總裁黃華為本次會議進行致辭，同時介紹了中泰證券在金融科技方面的探索以及成果。他表示：“作為一家傳統(tǒng)券商，我們不僅遭遇了互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，也敏銳意識到金融科技技術(shù)可以為轉(zhuǎn)型賦能。打造自主能力，利用金融科技為業(yè)務(wù)賦能是我們重要的方向，三年多的時間，我們組成了數(shù)百人的研發(fā)團隊，研發(fā)團隊規(guī)模和IT投入屬于行業(yè)第一梯隊。三年來，我們在大數(shù)據(jù)系統(tǒng)建設(shè)、智能投顧探索等多個重點領(lǐng)域堅持自主研發(fā)，嘗試利用新的科技技術(shù)，取得了良好的效果。”

    值得一提的是，當(dāng)天也是中泰證券XTP2.0（XTP是中泰股票程序化平臺）的發(fā)布會。黃華介紹道：“XTP為量化而生，我們看重的是量化私募未來的廣泛前景，XTP也獲得了行業(yè)廣泛認可，3月份XTP實現(xiàn)交易量突破了100億元。我們深刻感受到了金融科技對業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要意義，我們成立了金融科技轉(zhuǎn)型委員會，致力于智能券商的打造。未來我們將堅定零售業(yè)務(wù)O2O轉(zhuǎn)型，不斷加大IT研發(fā)投入，依靠金融科技技術(shù)實現(xiàn)換道超車。

    本次峰會上，中泰證券首席經(jīng)濟學(xué)家李迅雷以“外部環(huán)境變化與中國經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)性機會”為主題進行演講。

    李迅雷認為，外部環(huán)境對中國經(jīng)濟影響偏向負面。但作為量化投資來說，可能是一個好機會，更能施展拳腳。李迅雷認為，雖然美國稅改將提振經(jīng)濟，帶動通脹向上，但短期來看不宜高估通脹的上行幅度。3月22日美聯(lián)儲首次加息，預(yù)計2018年全年加息3次左右。中國是否會跟隨美聯(lián)儲加息？李迅雷認為國內(nèi)因素仍是主導(dǎo)，核心點在于控制銀行相對于央行的信用擴張速度。

    從三駕馬車看2018年的經(jīng)濟走勢，李迅雷指出，2017年GDP增速為6.9%，其中最終消費貢獻了4.1個百分點，資本形成貢獻了2.2個百分點，而凈出口卻貢獻了0.6個百分點。出口對GDP的貢獻度增加，但由于投資效率的下降，導(dǎo)致消費的貢獻度相應(yīng)上升，但不意味著消費成為主導(dǎo)。2018年投資增速會回落，出口貢獻度下降，消費依然難有起色。

    而對于未來到底什么樣的私募機構(gòu)可以長期立足于市場。中泰證券托管部總經(jīng)理陳華良發(fā)表了自己的看法。他認為，從未來行業(yè)發(fā)展來看，三種形式具有主導(dǎo)意義：一、規(guī)模型。過去很多管理人靠杠桿、渠道合作、客戶迎來了爆發(fā)式的增長。如果說今天可以維持在中等公募基金規(guī)模的額度上的一個私募機構(gòu)，未來對抗風(fēng)險、對抗市場，這種大而不倒的力量應(yīng)該是存在的；二、平臺型。很多的管理人當(dāng)初是靠一個機會或者是一種風(fēng)格成功的，但是是否可持續(xù)，市場已經(jīng)給出了教訓(xùn)。而具備專業(yè)的資產(chǎn)配置能力和風(fēng)險控制能力的平臺資產(chǎn)管理公司，將是方向；三、專業(yè)型。側(cè)重投資細分領(lǐng)域，具有獨特策略或交易工具、投資專業(yè)深度的價值主體。

    同時，他詳細介紹了中泰PB業(yè)務(wù)。中泰PB業(yè)務(wù)全面體現(xiàn)一個“新”，即新定位、新技術(shù)、新模式、新服務(wù)。在PB業(yè)務(wù)上，券商和管理人的關(guān)系，正在從“買賣關(guān)系”升級為“服務(wù)關(guān)系”，未來比拼的是深度服務(wù)能力。私募資產(chǎn)管理行業(yè)呈現(xiàn)向“平臺+價值主體”的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的趨勢，中泰證券PB團隊將通過提供深度服務(wù)解決規(guī)模、平臺、專業(yè)定位問題。

    中泰證券信息技術(shù)總部副總經(jīng)理何波做了《XTP2.0：為量化而生》的主題分享。XTP是中泰股票程序化平臺，于2016年10月上線，支持股票、ETF買賣，支持Level2行情，支持盤中資金劃撥，支持國債逆回購、新股申購，支持貨幣基金；XTP2.0系統(tǒng)于2018年3月推出，支持期權(quán)等業(yè)務(wù)，防范程序化交易為場外配資提供便利。另外，中泰證券信息技術(shù)部大數(shù)據(jù)負責(zé)人周嶸在峰會上介紹了中泰證券算法交易服務(wù)。該服務(wù)具備對接XTP極速專有交易柜臺進行交易、可直接使用功夫開源平臺現(xiàn)有策略、XTP現(xiàn)有客戶可直接使用算法交易下單選項三大特色。

    何波表示：“中泰證券有一個5年規(guī)劃，要將中泰證券打造成智慧券商。公司在研發(fā)上的投入非常大，今年的目標(biāo)是研發(fā)人員達到200人，所有條線都在加大自主研發(fā)的力量，同時也成立了中泰金融科技實驗室，實驗室會和高校、企業(yè)溝通構(gòu)建一些需要長期投入的研究。首先是進行軟硬件結(jié)合的低延遲研究，我們會構(gòu)建一個低延遲的Linux定制內(nèi)核的研究，研究之后，除了我們自己用，也可以提供給我們的客戶一起使用，始終跟進低延遲網(wǎng)絡(luò)方面的研究，軟硬結(jié)合進行處理，這是我們一直要向下做的事情。”

    另外，在本次峰會的圓桌論壇環(huán)節(jié)上，中閱資本首席經(jīng)濟學(xué)家孫建波、首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)信息學(xué)院副教授康躍、思勰投資總經(jīng)理吳家麒、洛書合伙人李林圍繞“科技塑造量化投資”發(fā)表各自的見解。