今年上半年，哪家券商的并購重組財務顧問業務實力最強？

    證券時報記者根據Wind數據統計梳理發現，并購重組財務顧問業務較集中于大型券商，“馬太效應”凸顯。54家從事上市公司并購重組財務顧問業務的券商中，財務顧問業務交易金額前十的券商分割了并購市場超八成的市場份額。

    今年上半年，中信證券并購重組財務顧問業務獨攬18%的市場份額，以1035.12億元的交易金額位居第一名，排名比去年全年上升一名。

    券商并購重組財務顧問業務“排位賽”打得尤為激烈，21家券商今年上半年并購重組項目交易金額排名較去年全年有所上升，東方花旗證券、中銀國際證券、民生證券、太平洋證券的排名均上升20位以上。與此同時，上半年共有19家券商并購重組項目交易金額行業排名下滑。

    前十搶得八成份額

    Wind數據顯示，今年上半年，54家從事上市公司并購重組財務顧問業務的券商中，財務顧問業務交易金額前十的券商分割了并購市場超八成的市場份額，其中前五名券商就占據了57.98%的市場份額。

    中信證券獨攬18%的市場份額，以1035.12億元的交易金額位居第一，排名比去年全年上升一名。第二名和第三名分別為中金公司和中信建投證券，兩家券商上半年的并購重組項目涉及交易金額均超過了600億元，分別為667.63億元和662.39億元，所占據市場份額分別為11.62%和11.53%。

    券商并購重組財務顧問業務競爭持續激烈，上半年可謂經歷了“大洗牌”。記者統計發現，今年上半年，并購重組財務顧問業務交易金額排名較去年全年有所提升的有21家券商，排名下降的有19家券商，還有14家券商排名與去年全年持平。

    其中，東方花旗證券、中銀國際證券、民生證券、太平洋證券的排名均上升20位以上，東興證券、長江證券承銷保薦、國金證券、財通證券、興業證券、恒泰長財證券和萬聯證券等券商排名上升超10位。

    東方花旗證券堪稱最大的“黑馬”，從去年全年的第24位一躍居于第4位，上半年以534.83億元的并購重組交易金額占據了9.31%的市場份額，這比其去年全年的并購重組交易金額增加了314.56%。

    中信建投項目最多

    今年上半年，上市公司通過市場化并購重組提升資本配置效率，不斷做優做強，并實現轉型升級。

    從上半年上市公司并購重組項目數量來看，共有33家券商拿到超過2個并購重組項目。中信建投證券上半年并購交易項目數量最多，達18宗。

    中信證券和華泰聯合證券緊隨其后，上半年均拿下17單并購重組項目；海通證券、招商證券、國金證券、國泰君安證券、中金公司、開源證券、中天國富證券、東興證券、申萬宏源承銷保薦等券商的并購重組項目數量超過5單。

    中證協發布的最新年度統計數據顯示，2017年度行業排名前30的券商并購重組財務顧問業務收入合計35.6億元。其中，華泰證券（投行子公司華泰聯合證券）位居行業第一，收入7.28億元；中信建投證券緊隨其后，收入5.29億元，行業排名躍升至第二；中金公司以3.6億元排名行業第三；廣發證券和中信證券分別以3.14億元、2.23億元位居第四、第五。

    另一個反映券商并購重組財務顧問業務實力的指標是“證券公司并購重組財務顧問業務評級”。

    自中國證券業協會2013年發布證券公司并購重組財務顧問業務評級至今，2013～2017年這五份評價結果中，共有5家券商已經連續5次被評為A類，分別是中信證券、國泰君安證券、華泰聯合證券、中信建投證券和中金公司。

    從近三年的券商并購重組財務顧問業務評價結果來看，共有13家券商從2015年～2017年持續三年被評為A類，分別是東方花旗證券、廣發證券、國金證券、國泰君安證券、國信證券、國元證券、海通證券、華泰聯合證券、申萬宏源證券承銷保薦、招商證券、中金公司、中信建投證券和中信證券。

    華中地區一家上市券商分管投行業務的副總裁向記者透露，根據監管規定，A類評級券商報審并購重組項目走“快速審核”通道。而北京一家大型券商常務副總裁告訴記者：“（實際上）A類券商報審的并購重組項目，審核速度是快點，但其實也要看項目情況，A類和B類的區別不大，C類是被重點關注的。”