本報記者 張曉玉

    上市券商定增募資隊伍再擴容！

    12月27日，財達證券披露非公開發(fā)行A股股票預案，公司擬募集資金總額不超過50億元。根據(jù)東方財富choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來已有6家券商實施或推出定增計劃。

    擬定增募資不超50億元

    公告顯示，財達證券擬非公開發(fā)行A股股票的數(shù)量不超過9億股，募資不超過50億元。本次募集資金擬主要用于融資融券業(yè)務、證券自營業(yè)務、償還債務及補充營運資金。本次非公開發(fā)行的發(fā)行對象為包括控股股東唐鋼集團在內(nèi)的不超過三十五名（含三十五名）的特定對象。

    根據(jù)公告，截至2022年9月30日，唐鋼集團持有財達證券32.44%的股份，為財達證券的控股股東。唐鋼集團本次認購不超過3.11億股，認購金額不超過17.27億元。除唐鋼集團外，財達證券尚未確定其他發(fā)行對象。本次發(fā)行完成后，唐鋼集團仍為財達證券控股股東，河北省國資委仍為公司實際控制人。

    IPG中國首席經(jīng)濟學家柏文喜對記者表示：“資本市場雙向開放背景下，多家外資券商獲批展業(yè)，證券市場競爭日趨激烈，強者恒強的‘馬太效應’持續(xù)凸顯，證券行業(yè)集中度進一步提升。財達證券此次定增募資將明顯增強公司的資本實力，除了償還債務和補充營運資金外，還可支持其證券自營業(yè)務和融資融券業(yè)務的開展，對于提升業(yè)務能力和行業(yè)競爭力的作用是不言而喻的。”

    根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會公布的《證券公司2021年經(jīng)營業(yè)績指標排名情況》，截至2021年末數(shù)據(jù)，財達證券凈資本排名第48位，而行業(yè)凈資本排名前十位券商的平均凈資本為891.49億元，是財達證券凈資本的8.56倍，財達證券與頭部券商規(guī)模尚有一定差距。

    財達證券方面表示，在當前以凈資本和流動性為核心指標的監(jiān)管體系下，資本規(guī)模正逐步成為推動證券公司實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關鍵要素之一，充裕的資本是證券公司實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展，提升核心競爭力的基礎及保障。為積極應對證券行業(yè)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，全面提升公司的綜合競爭力，支撐公司做大做強助力河北經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，公司擬通過非公開發(fā)行股票方式募集資金，適應行業(yè)發(fā)展趨勢，擴充資本金規(guī)模，優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)，增強公司長期盈利能力和抗風險能力。

    券商紛紛定增“補血”

    值得一提的是，除了財達證券外，華鑫股份12月24日也拋出定增計劃，用于向華鑫證券增資。公告顯示，公司擬非公開發(fā)行A股股票的數(shù)量不超過3.18億股，募集資金總額不超過40億元，扣除發(fā)行費用后擬全部用于向華鑫證券增資。華鑫證券對資金的主要用途為擴大融資融券業(yè)務規(guī)模、積極發(fā)展自營業(yè)務、加大信息化系統(tǒng)建設、補充流動資金及償還債務。

    根據(jù)東方財富choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來已有財達證券、國海證券、華創(chuàng)陽安、國聯(lián)證券、中原證券、國金證券6家券商拋出定增計劃。

    國開證券分析師黃婧表示，包括利息業(yè)務、投資業(yè)務在內(nèi)的重資產(chǎn)業(yè)務是2016年至2021年證券行業(yè)收入增長的核心驅(qū)動。重資本業(yè)務的增長可分為兩種途徑，一是資產(chǎn)負債表規(guī)模的擴張，二是投資收益率的提升。資產(chǎn)負債表的擴張可以通過股本增加及財務杠桿率的提升來實現(xiàn)。2016年以來，頭部券商均積極通過IPO、增發(fā)、配股和可轉(zhuǎn)債融資等手段，在一二級資本市場進行股本的擴充。2016年至今，上市券商僅錦龍股份、方正證券及廣發(fā)證券股本未增長。

    華創(chuàng)陽安曾在公告中提到，隨著證券公司盈利模式逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本驅(qū)動，以信用交易為代表的資本中介業(yè)務、投資業(yè)務快速崛起，上述業(yè)務的開展需大量資本金準備，只有資本實力強大的證券公司才能把握發(fā)展機遇。因此，證券公司紛紛通過IPO、重組配套融資、再融資等方式，借助資本市場快速提升凈資本水平，不斷鞏固并擴大競爭優(yōu)勢。

（編輯 才山丹）