本報(bào)記者 周尚伃

    當(dāng)下，券商紛紛將目光投向ETF（交易型開放式指數(shù)基金）業(yè)務(wù)，加大布局力度。《證券日?qǐng)?bào)》記者從券商處獲悉，近日，上交所、深交所分別向機(jī)構(gòu)內(nèi)部披露了7月份券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在ETF領(lǐng)域的最新核心數(shù)據(jù)，涵蓋成交額以及交易賬戶數(shù)量等關(guān)鍵指標(biāo)。從各項(xiàng)核心指標(biāo)來看，券商ETF相關(guān)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)出頭部券商地位穩(wěn)固、中小券商奮力突圍的特點(diǎn)。

    市場(chǎng)持續(xù)活躍

    7月份，ETF市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大、成交活躍度進(jìn)一步提升。從整體規(guī)模看，截至7月末，滬市基金產(chǎn)品共890只，資產(chǎn)管理總規(guī)模34342.97億元。其中，ETF共719只，總市值33520.69億元；當(dāng)月ETF累計(jì)成交金額55841.84億元，日均成交金額2427.91億元。

    深市基金產(chǎn)品共803只，資產(chǎn)管理總規(guī)模12742.3億元。其中，ETF共516只，總市值12383.17億元，當(dāng)月ETF累計(jì)成交金額19913.43億元。

    頭部券商ETF成交額占比保持領(lǐng)先。7月份，上交所ETF（非貨幣，下同）成交額（經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)）居前三位的券商為華泰證券、中信證券和國泰海通，與6月份排名一致，當(dāng)月成交額在市場(chǎng)中的占比分別為10.8%、10.67%和6.66%。此外，華寶證券、東方證券、中國銀河、廣發(fā)證券當(dāng)月成交額在市場(chǎng)中的占比均在4%以上。

    券商ETF持有規(guī)模是衡量其業(yè)務(wù)實(shí)力的一項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)，頭部券商在相關(guān)領(lǐng)域同樣表現(xiàn)突出。從滬市來看，截至7月末，中國銀河在ETF持有規(guī)模上位居榜首，其持有規(guī)模占市場(chǎng)總額的比例達(dá)23.46%；緊隨其后的是申萬宏源證券，持有規(guī)模占比為17.25%；中信證券、招商證券、國泰海通的持有規(guī)模占比分別為6.71%、4.72%、4.71%。

    從券商營(yíng)業(yè)部ETF成交額排名來看，競(jìng)爭(zhēng)格局更加差異化，部分中小券商營(yíng)業(yè)部表現(xiàn)亮眼。7月份，在滬市方面，華寶證券上海東大名路證券營(yíng)業(yè)部表現(xiàn)亮眼，以4.89%的成交額占比位居首位，且今年以來該營(yíng)業(yè)部一直穩(wěn)坐單月成交額冠軍寶座；中信證券深圳深南中路中信大廈證券營(yíng)業(yè)部、國泰海通總部、東方證券常熟李閘路證券營(yíng)業(yè)部的成交額占比分別為3.35%、2.22%、2.03%。再看深市，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)個(gè)人客戶ETF交易金額排名前30的營(yíng)業(yè)部中，東方財(cái)富證券占據(jù)9家，國金證券和廣發(fā)證券各有4家；而在機(jī)構(gòu)客戶ETF交易金額排名前30的營(yíng)業(yè)部中，中信證券有5家上榜，華泰證券有4家，中金財(cái)富和中信建投均有3家。

    ETF交易賬戶數(shù)量直接反映券商客戶活躍度，頭部券商與互聯(lián)網(wǎng)券商形成競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)。7月份，從滬市來看，在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)ETF交易賬戶數(shù)量占市場(chǎng)總數(shù)的比例上，華泰證券位居第一，占比達(dá)11.35%；東方財(cái)富證券緊隨其后，當(dāng)月交易賬戶數(shù)量占比為10.26%；中國銀河和平安證券的占比分別為5.4%、5.33%。在深市方面，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)個(gè)人客戶ETF交易賬戶數(shù)量排名前30的營(yíng)業(yè)部里，東方財(cái)富證券旗下有10家，華泰證券有5家。

    券商加速布局

    政策紅利為ETF市場(chǎng)發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)力。新“國九條”明確提出“建立交易型開放式指數(shù)基金（ETF）快速審批通道，推動(dòng)指數(shù)化投資發(fā)展”，進(jìn)一步凸顯ETF在資本市場(chǎng)中的戰(zhàn)略地位。

    在政策持續(xù)支持下，ETF市場(chǎng)規(guī)模快速擴(kuò)張。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至8月22日，滬深兩市ETF總數(shù)達(dá)1262只，較年初增加223只；資產(chǎn)凈值合計(jì)4.96萬億元，較年初增加1.23萬億元，市場(chǎng)規(guī)模與產(chǎn)品數(shù)量實(shí)現(xiàn)雙升。

    談及如何更好推動(dòng)ETF市場(chǎng)發(fā)展，中信證券金融產(chǎn)業(yè)首席分析師田良建議，通過優(yōu)化做市商機(jī)制增強(qiáng)中小ETF流動(dòng)性，完善衍生品配套和稅收政策，推動(dòng)社保等長(zhǎng)期資金進(jìn)入ETF市場(chǎng)，構(gòu)建服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與國家戰(zhàn)略的可持續(xù)市場(chǎng)生態(tài)。

    面對(duì)ETF市場(chǎng)的機(jī)遇，券商正加速完善戰(zhàn)略布局，多維度提升競(jìng)爭(zhēng)力。“ETF效率高、透明度高、費(fèi)率低、門檻低、流動(dòng)性強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)日益獲得投資者的認(rèn)可。”平安證券相關(guān)負(fù)責(zé)人向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，公司加碼布局ETF投顧業(yè)務(wù)，助力投資者用ETF便捷配置中國核心資產(chǎn)。

    田良認(rèn)為，相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)著力提升產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力與投顧服務(wù)能力，開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，持續(xù)豐富產(chǎn)品線，依托智能投顧分層服務(wù)與低費(fèi)率工具重塑財(cái)富管理模式。