本報(bào)記者 張歆

    科創(chuàng)板開(kāi)市即將一周年，科創(chuàng)板詢價(jià)轉(zhuǎn)讓和配售減持規(guī)則正式出爐。經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，上交所近日發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司股東以向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)轉(zhuǎn)讓和配售方式減持股份實(shí)施細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施細(xì)則》），并自7月22日起施行。

    上交所表示，在公開(kāi)征求意見(jiàn)的過(guò)程中，市場(chǎng)總體認(rèn)可《實(shí)施細(xì)則》的制度安排，認(rèn)為相關(guān)制度符合預(yù)期，體現(xiàn)了注冊(cè)制改革的目標(biāo)和思路，有利于平衡好首發(fā)前股東正常股份轉(zhuǎn)讓權(quán)利和其他投資者交易權(quán)利，有助于滿足創(chuàng)新資本退出需求并為股份減持引入增量資金。對(duì)于市場(chǎng)主體提出的制度完善意見(jiàn)，上交所經(jīng)認(rèn)真研究論證，充分吸收合理可行的建議，對(duì)《實(shí)施細(xì)則》作出了以下兩個(gè)方面的調(diào)整。

    一是優(yōu)化詢價(jià)轉(zhuǎn)讓制度。其一，做好與新證券法的銜接，將征求意見(jiàn)稿中“非公開(kāi)轉(zhuǎn)讓”的表述，調(diào)整為“向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)轉(zhuǎn)讓”（以下簡(jiǎn)稱詢價(jià)轉(zhuǎn)讓），以更準(zhǔn)確地體現(xiàn)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，便于市場(chǎng)理解。其二，簡(jiǎn)化詢價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，取消征集轉(zhuǎn)讓意向環(huán)節(jié)及相應(yīng)信息披露要求，提高轉(zhuǎn)讓效率。其三，增加履約保障措施，要求出讓方申報(bào)鎖定擬轉(zhuǎn)讓股份額度，受讓方無(wú)正當(dāng)理由不得放棄認(rèn)購(gòu)。另外，還為中長(zhǎng)期資金參與受讓預(yù)留了制度空間。

    二是細(xì)化配售方式減持制度。其一，確定配售對(duì)象，參與配售的股東應(yīng)當(dāng)以股權(quán)登記日登記在冊(cè)的科創(chuàng)公司股東為配售對(duì)象進(jìn)行配售，股權(quán)登記日在配售計(jì)劃公告中披露。其二，規(guī)定申購(gòu)方式，配售對(duì)象擬認(rèn)購(gòu)股份的，應(yīng)當(dāng)于股權(quán)登記日后的第5個(gè)交易日通過(guò)本所系統(tǒng)申購(gòu)。其三，明確認(rèn)購(gòu)不足的處理，配售對(duì)象認(rèn)購(gòu)不足的，參與配售的股東按比例出售。其四，明確市場(chǎng)預(yù)期，參與配售的股東需申請(qǐng)鎖定擬配售股份額度，并承諾有足額股份可供配售；同時(shí)，增加配售權(quán)比例披露要求。

    《實(shí)施細(xì)則》的發(fā)布，是深化推進(jìn)科創(chuàng)板注冊(cè)制改革的一項(xiàng)重要舉措，旨在通過(guò)市場(chǎng)化方式完善科創(chuàng)板股份減持制度。