【平安證券】

    環保公用：綜合來看，PPP清理加速的同時入庫速度也在加快，尤其是環保類上市公司，PPP項目質量相對較優，基本不受清理影響。目前環保PPP項目多是水務類項目，而水務仍是環保第事大重點治理領域，空間巨大，且環保上市公司PPP訂單儲備豐富，未來業績釋放有保證。我們認為，隨著PPP清理結束，對環保行情的負面影響消除，PPP類公司有望重新起航。建議關注國禎環保、碧水源、博世科。

    【東吳證券】

    電子：近期投資者對于NORFlash的價格較為關注，我們進行了渠道調研，將了解到的情況供投資者參考。近期價格波動主要是在小容量的NORFlash。目前32Mb以下的小容量的NORFlash價格有所松動，跌幅在5-10%，主要還是供需矛盾短期的緩解所致。去年開始，小容量NORFlash受AMOLED擴產帶動部分需求增長，而下半年開始SMIC、旺宏等有部分產能陸續開出，目前來看AMOLED環比增長也并不明顯了。32Mb以上的中大容量目前還是非常緊缺的，車載中控、儀表等增長動能充足，目前產能仍然相對較為緊張。

    計算機：從行業層面看，目前時點計算機行業的主要產業變化在于：1、云計算進入放量落地發展期，B端開始實現互聯互通；2、人工智能軟硬件均取得長足進步，區塊鏈等新開始孕育；3、供給側改革從傳統行業開始蔓延到科技行業，龍頭公司開始贏者通吃。在行業層面自上而下篩選，我們認為主要存在兩條較為明確的投資主線：第一，業績主線。第二，主題主線。此外，機構持倉計算機行業創新低，持股高度集中。政策鼓勵“新經濟”，市場風險偏好持續提升。

    銀行：對基本面優質銀行提升配置比例、精選彈性品種。在經濟企穩向好的情況下，銀行業資產質量有望持續好轉，經營穩健且撥備充足的銀行業績改善確定性高、彈性較大。1）個股方面建議關注：寧波銀行、農業銀行、工商銀行、建設銀行、招商銀行；此類銀行的行業β屬性較強，可提升配置比例。2）關注低估值、補漲品種：交通銀行。

    軍工：我們認為目前軍工板塊具備配置價值，建議把握以下三條投資主線：第一條主線首推業績確定性高、估值低的主流軍工標的，推薦內蒙一機、中航機電、中航光電；第二條主線建議關注未來有核心軍品資產注入預期的國睿科技、四創電子、成飛集成、北方股份；風險提示：武器裝備列裝進度不及預期；軍工領域改革不及預期。第三條主線建議關注股價處于低位的優質民參軍標的景嘉微、全信股份、火炬電子、星網宇達、耐威科技。同時建議關注國家重點支持和投入的航空發動機產業鏈，建議關注航發動力、航發控制、航發科技。

    【國海證券】

    智能制造：維持智能制造行業推薦評級，重點關注京山輕機，建議關注拓斯達、黃河旋風、金卡智能、新天科技。我們認為在政策持續加碼下，工業互聯網將步入發展機遇期，智能制造有望加速落地；建議從已有成功案例中選取投資方向，重點關注京山輕機（布局智能工廠同時具備工業互聯網平臺潛質），建議關注拓斯達（布局工業云）、黃河旋風（布局智能工廠）、金卡智能（智慧燃氣龍頭）、新天科技（智慧水務龍頭）。