上市公司年度股東大會即將進入密集召開期，多年來，上市公司年度股東大會還存在諸多問題，為市場所詬病，為監管層所關注。作為上市公司股東，中證中小投資者服務中心（下稱“投服中心”）自成立以來就十分重視參會權利，密切關注年度股東大會的召開情況。

    近日，投服中心首次參加了某上市公司2017年度股東大會，現場行使了股東質詢權、建議權和投票權，后續也會持續派員參加股東大會，以實際行動促使年度股東大會發揮其應有作用。

    存在“流于形式”問題

    投服中心在實踐中發現，上市公司在年度股東大會召開過程中多存在以下問題，有待改善。

    一是大股東“一言堂”，中小股東權利被漠視。股東大會表決采用資本多數決原則，股東持股比例的高低決定了其對公司重大事項決策影響力的大小。我國上市公司普遍存在機構投資者少、部分上市公司股權結構一家獨大的特點，造成上市公司大股東“一言堂”現象明顯。大股東把持股東大會，限制甚至阻止中小股東發言等漠視股東權利事件時有發生。

    二是股東大會形式化、流程化。上市公司召開股東大會流于形式，不去探求每個流程環節設置的目的，難以達到讓股東了解上市公司的作用。如在審議年度報告、審計報告等議案環節，部分上市公司在會議現場不做任何介紹，在股東不了解情況或者質詢沒有得到答復的情況下要求股東直接投票。又如按照《上市公司股東大會規則》第26條和28條規定，全體董事、監事和董事會秘書應出席股東大會，高級管理人員應列席會議，每名獨立董事應獨立作出述職報告，但現實中經常出現缺席情形。

    三是中小股東參會人數較少，參與意愿不強。根據相關數據，2016年有800余家上市公司出席年度股東大會的股東人數低于10名。出現這種情況，一方面是因為中小股東基于參會成本、專業知識、投資目的等方面考慮，參會意愿不強。另一方面也與上市公司沒有為中小股東提供參會便利有關。

    股東大會意義重大

    股東大會是公司治理的重要環節。我國《公司法》規定，股東大會是股東對公司重大事項作出決策的最高權力機構，也是股東對公司行使財產管理權的組織。股東大會、董事會、監事會和管理層之間權利邊界劃分及分工協作安排，構成了現代公司治理結構的基石，董事會、監事會及管理層由股東大會選舉產生并對其負責，因而股東大會是公司治理結構中的重要組成部分。

    股東大會是股東行使權利的主要平臺。為保護股東尤其是中小股東的合法權益，上市公司及董監高應采取措施保障股東能夠充分行使上述權利，平等公正對待上市公司所有股東。

    上市公司應當認真召開年度股東大會，確保股東大會程序完備內容合法。投服中心希望上市公司為中小股東參加股東大會創造更多便利條件，利用好年度股東大會這一重要平臺，展示公司經營能力，傾聽股東聲音，重視股東權利，完善公司治理。中小股東應當關心上市公司生產經營情況，參與公司治理，會前認真研究股東大會議案內容，充分行使股東表決權。投服中心也將集中參加上市公司年度股東大會，現場行使股東權利，示范和引領廣大中小股東行使股東權利。