■本報記者 朱寶琛

    “中歐所D股發行人應為中國境內注冊的股份有限公司。現階段應為優質藍籌上市公司，未來可擴展為注冊地在境內的其他優質企業。”上交所和中金所相關負責人4月13日介紹，募集資金使用參照歐盟資本市場現有規定，募集資金使用用途變更需及時向市場公布。中歐國際交易所D股的交易貨幣是歐元。以人民幣交易D股的可行性也在研究中。

    4月10日，青島海爾發布公告稱，擬在位于德國法蘭克福的中歐國際交易所D股市場首次公開發行股票并上市。

    如果此次上市成功，青島海爾有望成為首批在中歐所發行D股的企業之一。

    據了解，青島海爾此次計劃于D股上市的發行方式為國際配售。在符合公司股票上市地最低發行比例等監管規定的前提下，結合公司未來業務發展的資本需求，本次發行的D股股數不超過4億股（超額配售權執行前）。

    中歐所是上海證券交易所、德意志交易所和中國金融期貨交易所于2015年成立的合資公司，是首屆中德高級別財金對話的重要成果。

    中歐所聯席首席執行官陳晗此前表示，中歐所正加緊與發行人、律師事務所、會計師事務所等中介機構及中德雙方監管機構密切溝通，力爭在2018年順利推出首批D股。在他看來，中國企業通過發行D股募集資金，其募集資金使用便捷且可降低匯率及資本跨境流動的風險。此外，在A股市場收盤后，D股市場開盤可覆蓋部分美洲日間交易時段，延長交易時間，將有利于中國企業股權結構的國際化與多元化。

    上交所和中金所相關負責人介紹，為確保中歐所D股市場穩健起步，首批D股發行人將優先選擇符合以下特點的公司：一是優質藍籌上市公司；二是公司具有清晰的國際化戰略思路；三是公司在歐洲已有或計劃進行業務布局；四是公司屬于先進制造業企業或“一帶一路”倡議相關企業；五是公司重視分紅；六是公司信息披露質量高。

    上述負責人表示，發行D股有助于公司提升在歐洲的品牌知名度，拓展歐洲業務；有助于公司充分利用境內外融資平臺，實現國際化戰略海外落地；有助于公司開展跨境并購實現轉型升級，提升全球競爭力；有助于公司拓展境外融資渠道，當地融資當地使用，降低匯率風險。

    他同時介紹，公司須同時滿足境內、歐盟市場相關規則，這要求公司自身提高公司行為協調能力，增強兩地市場信息披露管理能力，有助于提高公司治理水平。

    對于D股發行適用于的規則，上述負責人介紹，境內方面，D股屬于境外上市外資股范疇，適用中國《公司法》、《證券法》、《國務院關于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規定》（國務院令第160號）等法律法規；境外方面，D股上市、交易、托管及結算等適用德國及歐盟資本市場法律，如，德國《有價證券招股說明書法》、《有價證券交易法》等。

    上述負責人表示，上交所和中金所將繼續積極支持中歐國際交易所D股市場建設，為境內優質企業推進國際化戰略、參與“一帶一路”建設拓寬渠道。