東南西北四地會(huì)盟，群策群力共促發(fā)展。上交所日前召開第八次會(huì)員大會(huì)。這也是十九大后上交所召開的首次會(huì)員大會(huì)。因不涉及換屆選舉，此次會(huì)員大會(huì)采用分區(qū)說明會(huì)和通訊表決的創(chuàng)新方式進(jìn)行，由上交所總經(jīng)理黃紅元帶隊(duì)，分赴東（上海）、南（深圳）、西（重慶）、北（北京）四個(gè)片區(qū)與轄區(qū)會(huì)員進(jìn)行面對(duì)面交流。成為上交所與會(huì)員共同研習(xí)十九大精神、探討資本市場(chǎng)和上交所建設(shè)的重要平臺(tái)。

    上交所116家會(huì)員參加本次大會(huì)，共同審議上交所第四屆理事會(huì)工作報(bào)告、2017年總經(jīng)理工作報(bào)告、第二屆監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告、年度財(cái)務(wù)預(yù)決算報(bào)告。大會(huì)上，上交所還就上交所章程修訂情況向會(huì)員作了說明。

    發(fā)揮會(huì)員制交易所制度優(yōu)勢(shì)

    根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布的《證券交易所管理辦法》，交易所實(shí)行會(huì)員制，會(huì)員大會(huì)是證券交易所最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，每年召開一次。上交所理事會(huì)表示，從今年開始，將按照規(guī)定每年組織召開一次會(huì)員大會(huì)。為發(fā)揮我國(guó)會(huì)員制證券交易所制度優(yōu)勢(shì)，下一步上交所理事會(huì)將積極探索黨的領(lǐng)導(dǎo)與交易所治理有機(jī)結(jié)合的實(shí)現(xiàn)方式，充分發(fā)揮會(huì)員大會(huì)平臺(tái)作用，優(yōu)化理事會(huì)專門委員會(huì)組成設(shè)置，要充分發(fā)揮專門委員會(huì)決策咨詢作用。上交所將充分聽取會(huì)員和投資者意見建議，及時(shí)回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)切，密切與各類市場(chǎng)主體聯(lián)系交流。

    參加本次大會(huì)的會(huì)員代表對(duì)上交所近年來的工作表示充分肯定，提出諸多建議。

    銀河證券、長(zhǎng)城證券等會(huì)員都表示非常認(rèn)可及支持上交所國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略，希望有機(jī)會(huì)參與其中。上交所監(jiān)事長(zhǎng)潘學(xué)先作出明確回復(fù)。他表示，非常歡迎感興趣的會(huì)員參與到上交所國(guó)際化業(yè)務(wù)中來，上交所會(huì)考慮在交易所下次項(xiàng)目考察時(shí)攜會(huì)員一同前往。交易所可成為中間紐帶，帶領(lǐng)會(huì)員單位共同參與國(guó)際化投資，希望通過相關(guān)活動(dòng)讓在國(guó)外營(yíng)運(yùn)或設(shè)立的華人優(yōu)秀企業(yè)了解并熟悉國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)，將他們吸引到我國(guó)資本市場(chǎng)中。

    國(guó)金證券、宏信證券等會(huì)員單位就交易所如何加強(qiáng)對(duì)會(huì)員在一線工作中落實(shí)客戶管理職責(zé)，以及如何支持證券公司推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)上市等提出建議。對(duì)此，黃紅元表示，上交所會(huì)持續(xù)舉辦會(huì)員客戶證券交易行為合規(guī)管理培訓(xùn)，強(qiáng)化會(huì)員對(duì)客戶交易行為管理主體責(zé)任，在日常工作中與會(huì)員加強(qiáng)溝通交流，充分發(fā)揮會(huì)員協(xié)同監(jiān)管主動(dòng)性和積極性。黃紅元說，上交所工作要積極響應(yīng)國(guó)家大政方針和戰(zhàn)略規(guī)劃。證券公司要以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)、新經(jīng)濟(jì)、高技術(shù)等優(yōu)質(zhì)企業(yè)為重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象，積極培育優(yōu)質(zhì)上市資源，為擴(kuò)大股權(quán)融資、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有力支持。

    不少會(huì)員在鼓勵(lì)上交所實(shí)施產(chǎn)品創(chuàng)新的同時(shí)，也建議上交所關(guān)注國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行復(fù)雜性與多變性，更好地防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。上交所副理事長(zhǎng)張冬科就此表示，堅(jiān)持依法、全面、從嚴(yán)監(jiān)管，防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，不僅是順應(yīng)我國(guó)金融市場(chǎng)整體發(fā)展的需要，更符合廣大投資者訴求。在這點(diǎn)上，要旗幟鮮明，立場(chǎng)堅(jiān)定，毫不動(dòng)搖。張冬科說，在中國(guó)存托憑證（CDR）試點(diǎn)和創(chuàng)新企業(yè)上市過程中，通過上市規(guī)則、監(jiān)管規(guī)則等制度調(diào)整和創(chuàng)新，有助于推進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)制度創(chuàng)新，從這一點(diǎn)看，意義深遠(yuǎn)。他透露，目前上交所已專門成立試點(diǎn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組，在對(duì)接試點(diǎn)企業(yè)、修改法律規(guī)則、完善監(jiān)管規(guī)則、完善交易系統(tǒng)、投資者保護(hù)等方面都做了相應(yīng)準(zhǔn)備工作。上交所積極配合國(guó)家新政，希望與廣大會(huì)員單位合作同行。

    新藍(lán)籌、國(guó)際化上交所繪就未來藍(lán)圖

    上交所第四屆理事會(huì)自產(chǎn)生以來，遵循《證券交易所管理辦法》和交易所章程，認(rèn)真履行決策職責(zé)，為上交所健康發(fā)展提供堅(jiān)強(qiáng)保障：上交所根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)變化和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，推動(dòng)完善制度規(guī)則體系；積極響應(yīng)“一帶一路”倡議，支持上交所“走出去”，積極探索與境外交易所，尤其是“一帶一路”沿線國(guó)家交易所開展深度合作；有力推動(dòng)上交所提高內(nèi)部管理制度化、規(guī)范化水平。

    上交所總經(jīng)理工作報(bào)告顯示，2017年，上交所新藍(lán)籌行動(dòng)成果初步顯現(xiàn)，上市公司結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化；債券市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，債券直接融資功能進(jìn)一步增強(qiáng)；衍生品及基金市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展，為擴(kuò)大直接融資提供有力支撐。上證50ETF期權(quán)已經(jīng)成為全球第二大ETF期權(quán)品種，期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理功能進(jìn)一步凸顯。在市場(chǎng)監(jiān)管方面，2017年上交所持續(xù)深化以信息披露為中心的上市公司監(jiān)管，全方位提升異常交易一線監(jiān)管效能，建立“以監(jiān)管會(huì)員為中心”的交易行為監(jiān)管模式，充分發(fā)揮會(huì)員協(xié)同監(jiān)管主動(dòng)性、積極性，積極推進(jìn)滬港通看穿式賬戶監(jiān)管體系建設(shè)，切實(shí)加強(qiáng)債券和衍生品市場(chǎng)一線監(jiān)管。種種舉措保障市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，市場(chǎng)功能得到有效發(fā)揮。

    該工作報(bào)告還特別強(qiáng)調(diào)，上交所將增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是新經(jīng)濟(jì)能力，提升交易所市場(chǎng)融資制度包容性。找準(zhǔn)主板市場(chǎng)定位和突破口，深入實(shí)施新藍(lán)籌行動(dòng)，吸引更多優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新企業(yè)選擇上交所上市。為BATJ類“獨(dú)角獸”和“國(guó)之重器”等優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新企業(yè)定制針對(duì)性服務(wù)模式，積極推動(dòng)建立上交所主板市場(chǎng)發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)差異化、包容性制度安排。

    關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)國(guó)際化業(yè)務(wù)方面，上交所理事會(huì)報(bào)告表示，上交所將貫徹落實(shí)黨的十九大報(bào)告提出的“推動(dòng)形成全面開放新格局”的戰(zhàn)略要求，持續(xù)把資本市場(chǎng)雙向開放提高到新水平，提高資本市場(chǎng)全球競(jìng)爭(zhēng)力。加大服務(wù)“一帶一路”倡議的力度，在支持和服務(wù)“一帶一路”建設(shè)中提升開拓國(guó)際資本市場(chǎng)能力；進(jìn)一步優(yōu)化完善滬港通機(jī)制，積極推進(jìn)“滬倫通”業(yè)務(wù)各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。加強(qiáng)國(guó)際化交易產(chǎn)品創(chuàng)新，研究探索境外企業(yè)發(fā)行CDR、國(guó)內(nèi)企業(yè)或上市公司通過中歐國(guó)際交易所發(fā)行D股等制度安排可行性，加強(qiáng)A股納入MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)后相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)，落實(shí)放寬外資機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入限制和持股比例限制等開放政策，完善QFII、RQFII制度，進(jìn)一步暢通國(guó)際國(guó)內(nèi)投資者雙向投資渠道；積極參與國(guó)際金融治理，深化與交易所國(guó)際行業(yè)組織合作交流，積極參與全球資本市場(chǎng)相關(guān)政策、國(guó)際規(guī)則和最佳實(shí)踐研究制定，不斷提升我國(guó)資本市場(chǎng)在國(guó)際舞臺(tái)上的話語權(quán)。