■本報記者 左永剛

    全國股轉公司與中國結算于6月1日聯合發布實施《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司股份特定事項協議轉讓業務暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）。此舉旨在滿足市場參與人并購重組等特定事項協議轉讓需求，規范掛牌公司股份特定事項協議轉讓行為。

    《暫行辦法》中主要規定了以下內容：一是可以辦理特定事項協議轉讓的具體情形，包括與掛牌公司收購及股東權益變動相關的股份轉讓、轉讓雙方存在實際控制關系或均受同一控制人所控制的股份轉讓、外國投資者戰略投資掛牌公司、股東間履行業績承諾及補償等特殊條款以及行政劃轉掛牌公司股份等五種情形。二是特定事項協議轉讓業務對轉讓價格、股份性質、信息披露等方面的基本要求。三是全國股轉公司和中國結算的職責分工及與轉讓雙方的權責關系。四是業務的具體辦理流程與對相關申請材料的要求。

    全國股轉系統相關負責人表示，從新三板掛牌公司的發展階段和股權結構看，新三板市場股權轉讓需求更為多元，除普通的二級市場交易型投資者的交易需求外，收購、引進戰略投資者等大額定向轉讓需求也占到相當份額。針對此類不宜通過或無法通過交易系統完成的協議轉讓需求，為給市場相關主體提供適宜的實現途徑，支持企業合理的資本運作需求，亦是為避免相關轉讓行為對二級市場交易造成沖擊，在充分考慮了新三板市場的特點后，全國股轉公司和中國結算聯合制定了《暫行辦法》，為其提供更為適宜的實現途徑。

    《暫行辦法》的出臺及時彌補了我市場線下協議轉讓的制度空白，豐富了我市場的轉讓方式，是全國股轉系統交易制度改革的重要組成部分。《暫行辦法》實施后，投資者可利用更為多元的渠道靈活、高效地完成轉讓，同時維護二級市場正常交易秩序，避免相關轉讓行為對二級市場交易造成沖擊。