加強網下投資者行為規范 強化證券公司推薦責任

    本報記者 侯捷寧

    5月31日，中國證券業協會發布實施《科創板首次公開發行股票網下投資者管理細則》（以下簡稱《科創板網下投資者管理細則》）。

    《科創板網下投資者管理細則》主要從以下四個方面加強科創板網下投資者自律管理。一是明確私募基金管理人注冊為科創板網下投資者的具體條件。要求參與科創板新股網下詢價的投資者具有一定的專業能力和經驗。二是加強網下投資者行為規范。對網下投資者詢價前準備、報價原則、擬申購數量上限等操作環節做出具體要求，并明確了網下投資者負面行為清單。三是強化證券公司推薦責任。要求證券公司應對其推薦的科創板網下投資者及配售對象審慎核查，充分發揮“看門人”作用。四是加強對網下投資者違規行為的處罰力度。加大違規成本，形成不敢違、不能違、不愿違的長效防范機制。

    中證協表示，在上海證券交易所設立科創板并試點注冊制是實施創新驅動發展戰略、深化資本市場改革的重要舉措。中介機構和市場主體歸位盡責和自律規范是實施注冊制的基礎。證券公司作為最重要的中介機構，要充分認識在這場影響深遠的改革中肩負的責任和使命，在當前證券行業發展的重要關口，不忘初心，擔當使命，切實做到敬畏市場、敬畏法治、敬畏專業、敬畏風險，認真落實各項業務規則要求，不斷提升投資銀行專業能力，塑造行業核心競爭力，推動行業邁向高質量發展。科創板網下投資者作為價格形成過程中的重要角色，在參與科創板新股網下詢價中要自覺遵守相關自律規則要求，堅守價值投資、理性投資的底線，充分發揮專業的價格發現能力，遵循獨立、客觀、誠信原則合理報價，促進市場機制有效發揮，切實維護科創板新股發行秩序。

（編輯 上官夢露 策劃 侯捷寧）