加強風險控制咨詢機構應建立合規管理制度

    本報記者 侯捷寧

    6月3日，中國證券業協會發布《證券投資咨詢機構執業規范》（簡稱《執業規范》）。中證協有關人士表示，作為首個規范證券投資咨詢機構執業行為的自律規則，《執業規范》發布將指導咨詢機構建立健全相應的內部管理制度，加強合規管理、風險控制，進一步提升服務水平和服務質量，做好投資者保護工作，促進證券投資咨詢機構規范發展。

    證券投資咨詢機構伴隨著證券市場發展應運而生，經過二十多年的發展，注冊資本、從業人員、業務規模等都有較大幅度增長。咨詢機構在普及證券市場知識，加強證券市場信息傳播，輔助投資者進行投資管理等方面發揮重要作用。

    但近年來，部分咨詢機構在注重業務發展的同時，忽視了合規管理和風險控制，違法違規問題時有發生，業務風險不斷增加。

    因此，《執業規范》明確了咨詢機構合規執業的底線要求，同時對法律法規暫未做出規定但對行業發展較為重要的問題做出自律規定。

    《執業規范》共分為5章，分別對咨詢機構公司治理，設立分支機構，人員資格，業務開展，不正當競爭、廉潔自律等提出規范要求；并要求咨詢機構建立合規管理制度，設立合規管理部門，對分支機構設立、人員資格、業務開展及利益沖突防范等進行合規審查；最后明確了協會的自律管理措施。

    《執業規范》對咨詢機構開展投資顧問業務提出具體規范要求，并要求在可能存在利益沖突的業務之間建立信息隔離墻制度。目前證券投資顧問業務仍是咨詢機構的主營業務，咨詢機構85%的收入來源于投資顧問業務，《執業規范》對咨詢機構公司治理，通過設立分支機構開展業務，營銷、客服人員資格，投資建議的提供、依據、風險提示、利益沖突防范、適當性管理，以及業務推廣、客戶回訪、不正當競爭、禁止商業賄賂和出租出借業務牌照等提出規范要求。

    《執業規范》要求以設立分支機構的形式開展業務，應具備相應的風險控制、合規管理要求。從事營銷、客服，且不提供投資建議的業務人員應取得證券從業資格，并預留一年過渡期。

（編輯 上官夢露 策劃 侯捷寧）